Markteinschätzungen
Markteinschätzung für den 16. Juli 2002
DAX, Dow Jones, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
Entgegen den Erwartungen der Fachleute, konnten die Lagerbestände nicht verringert werden.
Die technische Lage spitzte sich am Montag weiter zu und endete, gerade in Europa, mit einer Kapitulation der Anleger.
Heute kommen aus USA die Zahlen zur Industrieproduktion und Kapazitätsauslastung.
Außerdem wird eine Rede von Alan Greenspan erwartet!
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der DAX hat nach einem verhaltenen Start, zum Ende des Handels massiv nachgegeben.
Der RSI ist befindet sich zwischen neutral und leicht überverkauft.
Die Fast-Stochastik ist klar überverkauft und steht im Grunde kurz vor einem Kaufsignal.
Der MACD ist jetzt wieder negativ, das Momentum sowieso negativ.
Der seit 26.06.2002 bestandene Aufwärtstrend verläuft heute bei 4370 Punkten. Damit notiert der Index unter dieser Marke, aber noch über dem seit 28.05.2002 bestandenen und vorerst verlassenen Abwärtstrend, welcher jetzt bei 3900 Punkten verläuft und an welchen der Index gestern (3910 Punkte) exakt zum stehen kam.
Zunächst wird es heute aufgrund der Vorgaben aus USA, massiv Aufwärts gehen.
Ein positives Zeichen wäre, wenn der Index den seit fünf Börsentagen gebildeten Abwärtstrend, welcher aktuell bei 4125 Punkten verläuft, nach Oben verlässt.
Für einen spekulativen Stopp-Buy sollte man daher erst die Marke von 4140 Punkten heranziehen. Stopp 1,5% unter Einstieg.
Es bleibt dabei, interessant wird es erst, wenn der Index den verlassenen und seit 26.06.2002 bestandenen Aufwärtstrend überwindet, welcher aktuell bei 4370 Punkten verläuft.
Dow Jones und S+P500 haben ein gigantischen Intraday Reversal gezeigt! Beide Indizes konnten die massiven Kursverluste, welche während des Tagesverlaufs entstanden, weitestgehend ausgleichen.
Die Volatilität ist weiter gestiegen und liegt jetzt im Bereich von 44 Punkten!
Der RSI ist weitestgehend überverkauft.
Die Fast-Stochastik zeigt nach einer zweiten Bodenbildung ein Kaufsignal.
MACD und Momentum sind negativ.
Zeichnet man seit 20.05.2002 bei Dow Jones einen Abwärtstrend ein, so verläuft dieser bei 9300 Punkten.
Der seit 24.05.2002 bestehende Abwärtstrend des S+P500 liegt bei 983 Punkten. Beide Indizes notieren unterhalb dieser Marken.
Wir belassen die Stopp-Buy´s über den Abwärtstrends und reduzieren diese auf 9490 bzw. 1000 Punkten. Stopp 1% unterhalb der Einstiegsmarken!
Angesichts des Candlesticks und auch der Indikatoren, sollte sich die gestern begonnene technische Gegenbewegung heute fortsetzen.
Spekulative Stopp-Buys verbleiben bei 8930 bzw. 936 Punkten, da knapp darunter eine seit 5 Börsentagen bestehende Abwärtstrends verlaufen. Stopp 8700 bzw. 915 Punkte.
Nasdaq und Internet-Index können ebenfalls ein Intraday Reversal vorweisen, die technische Situation stellt sich hier allerdings etwas differenzierter dar.
Der RSI befindet sich zwischen neutral und leicht überverkauft.
Die Fast-Stochastik zeigt zwar noch ein Kaufsignal, befindet sich aber lediglich im Mittelfeld (Nasdaq) bzw. bereits im leicht überkauften Bereich (Internet-Index), womit es fraglich ist, woher die Kraft für eine nachhaltige Aufwärtsbewegung kommen soll?!
Der MACD ist bleibt leicht positiv, das Momentum negativ.
Nasdaq und Internet-Index notiert über den seit 17.05.2002 bestehenden Abwärtstrends, welche aktuell bei 1300 bzw. 72 Punkten verlaufen.
Es lässt sich noch ein Zweiter, seit 17.05.2002 bestehender Abwärtstrend einzeichnen, wenn man lediglich die Hochpunkte vom 17.05.2002 und vom 18.06.2002 verbindet und dieser befindet sich bei 1405 Punkten, bzw. bei rund 82,5 Punkten für den Internet-Index.
Eine Fortsetzung der gestrigen Aufwärtskorrektur bis an genannte Aufwärtstrends, halten wir heute für sehr wahrscheinlich, eventuell werden beide Indizes diese Widerstände auch kurzzeitig überwinden. Fraglich bleibt angesichts der Fast-Stochastik allerdings, ob dies gestern wirklich schon die Trendwende gewesen ist, denn kurzfristig fehlt der Fast-Stochastik etwas die Kraft? Wir bleiben somit skeptisch, auch wenn ein Intraday Reversal dieser Art, normalerweise positiv zuwerten ist.
Spekulativen Stopp-Buy daher 1420 bzw. 83 Punkte. Stopp 1,5 % untern diesen Marken. (Erfolg, selbst wenn man eingestoppt wird, etwas zweifelhaft)
Der Biotech-Index konnte nach zunächst schwächeren Kursen, zum Ende etwas zulegen.
Der RSI ist lediglich noch leicht überverkauft.
Die Fast-Stochastik zeigt ein Kaufsignal, ist aber beinahe schon überkauft!
Der MACD ist neutral, das Momentum negativ.
Die technischen Signale des Index allein betrachtet sind nicht negativ. Es ist aber unwahrscheinlich, dass sich der Index einer schwachen Nasdaq widersetzen kann.
Zeichnet man seit 24.05.2002 einen Abwärtstrend ein, so verläuft dieser heute bei ca. 320 Punkten. Man kann allerdings noch einen weiteren Abwärtstrend seit 28.06.2002 einzeichnen welcher aktuell bei 295 Punkten notiert, diesen hat der Index gestern überwunden.
Vielleicht kann sich der Index noch etwas weiter nach Oben bewegen. Spätestens bei 320 Punkten sollte aber Schluss sein und der Rückwärtsgang eingelegt werden!
Stopp 293 Punkte.
Der Neue Markt (Nemax 50) ist auf dem Rückzug. Wie erwartet wurde das Jahrestief von 512 Punkten getestet.
Der RSI ist weitestgehend überverkauft.
Die Fast-Stochastik ist ebenfalls klar überkauft, zeigt aber noch kein Kaufsignal.
Der MACD ist neutral, das Momentum negativ.
Der seit 17.05.2002 bestehende Abwärtstrend verläuft heute bei ca. 590 Punkten.
Ein weiterer, seit 03.06.2002 bestehender Abwärtstrend liegt aktuell bei rund 510 Punkten. Damit notiert der Index weiterhin über dieser Marke.
Die etwas unglücklich bei 550 Punkten eingestoppten Positionen wurden bei 530 Punkten wieder ausgestoppt.
Angesichts der Situation der US-Hightechs ist ein knapper Stopp-Buy nicht anzuraten. Wir platzieren diesen deshalb bei 365 Punkten. Stopp 1,5% unter dieser Marke.
Fazit:
Die Situation bei Dow Jones und S+P500 bleibt kritisch, ganz zu schweigen von jener der Hightechs!
Wir haben unsere berechtigten Zweifel, ob der gestrige Tag tatsächlich den vorläufigen Schlusspunkt der Baisse darstellt, wie allgemein erwartet, auch wenn das Handelsvolumen wieder sehr hoch war!
Es ist allerdings ziemlich wahrscheinlich, dass sich nach dem gestrigen Reversal die Aufwärtsbewegung intraday zunächst bis an genannte Abwärtstrendlinien von Nasdaq und Internet-Index fortsetzen wird.
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