Markteinschätzung für den 21. März 2003
DAX, Dow Jones, S+P500, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
--------------------------------------------------
Sehr geehrte Damen und Herren!
Nach Ausbruch der Kriegshandlungen, ging es an den US-Börsen zunächst abwärts, nachdem US-Präsident Bush angedeutet hatte, der Krieg könnte doch länger dauern als bislang erwartet dauern.
Der Einmarsch amerikanischer und britischer Truppen im Süden des Irak konnte die Aktienkurse dann aber wieder in positives Terrain zurückkehren lassen.
Heute kommen aus USA die Daten zum Konsumentenpreis-Index und den Realeinkommen.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der RSI ist bei nahezu allen Indizes leicht überkauft.
Die Fast-Stochastik ist ebenfalls überkauft und zeigt ein Verkaufssignal.
MACD und Momentum sind bei allen Indizes positiv.
Die Kurse werden vor allem vom weiteren Verlauf des Krieges bestimmt. Zurzeit läuft es für die Allianz ganz gut. Bis vor die Tore von Bagdad sollte dies auch so bleiben.
Der nächste Bombenhagel dürfte Bagdad in den heutigen Morgenstunden bevorstehen.
Technisch sind die Indizes kurzfristig überkauft, sodass ähnliche Bewegungen als gestern weiterhin an der Tagesordnung stehen werden.
Wir vermuten, dass die Märkte zunächst unter hohen Schwankungen seitwärts bis leicht aufwärts tendieren, wenngleich eine technische Korrektur überfällig wäre.
Mittelfristig sehen wir noch Aufwärtspotential.
Zu den Indizes:
Der DAX hat wie so üblich, eine Achterbahnfahrt vollzogen.
Der Widerstand durch den seit 02.12.2002 bestehende Abwärtstrend verläuft aktuell bei rund 2650 Punkten und wurde gestern im Tagesverlauf abermals getestet, bzw. bei 2675 Punkten durch das Hoch vom Mittwoch.
Ein weiterer einzuzeichnender Abwärtstrend seit 18.04.2002 verläuft bei 2850 Punkten.
Aus technischer Sicht, wäre eine Korrektur angesagt dafür spricht auch der Candlesticks. Diese könnte bis auf 2400 Punkten gehen. Ob diese aber bereits heute einsetzt oder ob der Index lediglich intraday sich wieder sehr schwankungsfreudig zeigt, steht auf einem anderen Blatt.
Wer eine Position hält, sollte diese nun Teilen.
Erster Stopp 2600 Punkte.
Zweiter Stopp 2548 Punkte.
Dow Jones und S+P500 konnten minimal zulegen, nachdem diese im Tagesverlauf schon stark nachgegeben hatten.
Beide Indizes bewegen sich immer noch im Bereich des maßgeblichen Widerstands, durch die Nackenlinie der S-K-S-Formation bei rund 8200-8300 bzw. 868 Punkten, welcher die Aufwärtsbewegung zunächst stoppen könnte!
Die grundsätzlichen Stopp-Buy´s von 8517 bzw. 905 Punkten bleiben bestehen. Stopp 8258 bzw. 877 Punkte.
Sollte die Nackenlinie überwunden werden, kommt als nächster Widerstand ein einzuzeichnender Abwärtstrend seit 17.05.2002 infrage, welcher bei 8480 bzw. 891 Punkten verläuft.
Stopps für eingestoppte Positionen bleiben geteilt.
1. Stopp 8090 bzw. 858 Punkte (evtl. nur auf Schlusskursbasis, wegen der starken Intradayschwankungen).
2. Stopp lediglich 7750 bzw. 826 Punkte.
Kurzfristig klar überkauft mit Verkaufssignale, mittelfristig durch MACD und Momentum, weiteres Aufwärtspotential.
Eine Seitwärtsbewegung unter starken Schwankungen, erscheint uns auch hier am wahrscheinlichsten.
Nasdaq und Internet-Index haben im Tagesverlauf einiges an Federn gelassen, am Ende liegen beide dann aber wieder im Plus.
Die Nasdaq befindet sich weiterhin im Widerstandsbereich durch den seit Anfang Dez. 2002 bestehenden Abwärtstrend, bei 1390 Punkten.
Nächster möglicher Anlaufpunkt, ist das noch immer offene GAP vom 17.01.2003, zwischen 1401-1420 Punkten, welches gestern bereits angetestet wurde.
Beim Internet-Index verläuft der seit Anfang Dez. 2002 bestehende Abwärtstrend bei 93 Punkten. Allerdings, und dies ist wohl entscheidender, kann man seit 23.05.2001 einen Abwärtstrend einzeichnen und an dieser Marke befindet sich der Index aktuell immer noch!
Es ist schwierig in dem durch Kriegsereignisse beeinflussten Umfeld enge Stopps vernünftig auszuloten. Gestern wurde der 1. Stopp der Nasdaq bei 1375 Punkten ganz knapp erreicht, danach hat der Index wieder angezogen.
Neue Stopp-Buy´s für ausgestoppte Positionen 1412 bzw. 91 Punkte. Stopp 1370 bzw. 87 Punkte.
2. Stopp wie gehabt 1325 bzw. 83,90 Punkte.
Die Stopps beruhen auf der Annahme, dass die Märkte mittelfristig noch zulegen können, und sollen uns die Gelegenheit geben, daran möglichst partizipieren zu können. Wären MACD und Momentum nicht positiv, würden wir zum Verkauf raten, so aber gehen wir diesen Drahtseilakt, trotz kurzfristig überkaufter Märkte ein.
Der Biotech-Index hat gestern intraday einige Prozente nachgegeben, am Ende steht aber nur ein Minus von 0,9 % zubuche.
Der neue Stopp-Buy verbleibt bei 351-352 Punkten. Stopp 347 Punkte.
2. Stopp verbleibt bei 330 Punkten.
Zunächst besteht immer noch Potential bis in den Bereich der unteren Begrenzung des verlassenen Dreiecks, bei rund 360 Punkten.
Auch hier ist davon auszugehen, dass sich der Index in den nächsten Tagen zwischen 350 und 330 Punkten unter größeren Schwankungen seitwärts bewegt, wenngleich die kurzfristigen Signale eindeutig negativ sind.
Der Neue Markt (Nemax 50) beendet den Handel wenig verändert.
Kurzfristig überkauft, mittelfristig weiteres Potential, falls die Amis mitspielen.
Der Stopp-Buy verbleibt bei 360 Punkten auf Schlusskursbasis
Fazit:
Die Indizes sind kurzfristig überkauft.
Vor dem Wochenende, welches durch die weitergehenden Kriegshandlungen eine Gewisse Unsicherheit bedeutet, wären schwächere Kurse nicht verwunderlich.
Wären MACD und Momentum nicht mittlerweile bei allen Indizes positiv, würden wir zum Verkauf raten.
So aber gehen wir davon aus, dass sich die Indizes unter hohen Schwankungen in den nächsten Tagen seitwärts bewegen, mittelfristig aber noch Aufwärtspotential besitzen.
Unsere Werbekunden würden sich über einen Besuch von Ihnen freuen:
Ihr Chartanalysen & Trading - Team Sind Sie mit unserer Arbeit zufrieden?
www.chartanalysen-trading.de
Hinweis: Die meisten Charts wurden erstellt mit Chart Analyzer 4.0 mit freundlicher Genehmigung von comdirect und von uns unter charttechnischen Gesichtspunkten aufbereitet.
