Neuester, zuletzt geles. Beitrag
Antworten | Börsenforum
Übersicht ZurückZurück WeiterWeiter
... 191  192  194  195  ...

Cegedim (WKN:895036)

Beiträge: 7.649
Zugriffe: 2.195.102 / Heute: 2.392
Cegedim 13,40 € -2,55% Perf. seit Threadbeginn:   -38,58%
 
Cegedim (WKN:895036) Scansoft
Scansoft:

im Q2 dürften m.E. Infos

2
21.07.21 10:38
zur Data Sparte am spannensten sein. Deren Tätigkeitfeld wird ja gerade in hoher Dynamik auf andere europäischen Länder ausgeweitet. In diesem Jahr will man noch in den deutschen Markt einsteigen. Nach meinen (laienhaften linkedin Recherchen) werden Real World Databases in der Produktentwicklung wegen der neuen Möglichkeiten durch KI etc immer wichtiger. D.h. Cegedim saß die ganze Zeit auf einen Goldschatz, hatte aber keinen Schlüssel. Dies ist jetzt wohl nicht mehr der Fall, daher wohl auch die derzeitige Dynamik bei der Geschäftsausweitung. Da dieser Bereich der mit Abstands margenstärkste im Konzern ist, allokiert man wohl endlich und ausnahmsweise das Kapital richtig:-)
The vision to see, the courage to buy and the patience to hold

Werbung

Entdecke die beliebtesten ETFs von SPDR

SPDR S&P U.S. Technology Select Sector UCITS ETF
Perf. 12M: +41,91%
SPDR S&P U.S. Communication Serv. Select Sector UCITS ETF Ac
Perf. 12M: +41,62%
SPDR MSCI World Technology UCITS ETF
Perf. 12M: +39,12%
SPDR MSCI World Communication Services UCITS ETF
Perf. 12M: +38,43%
SPDR MSCI Europe Technology UCITS ETF
Perf. 12M: +32,71%

Cegedim (WKN:895036) SEAVR
SEAVR:

hoffentlich wissen Sie auch ...

 
21.07.21 14:24
wie man einen Schlüssel benutzt und können das dem Markt auch schmackhaft machen. Das wäre mal eine Leistung.  
Cegedim (WKN:895036) simplify
simplify:

Weiter so

 
21.07.21 18:53
Kurs nun allmählich doch von der Richtung her anziehend.  
Cegedim (WKN:895036) sportsstar
sportsstar:

neue Marketingvideos

 
22.07.21 13:46
Dieses Video wird aufgrund Ihrer Datenschutzeinstellungen nicht abgespielt. Wenn Sie dieses Video betrachten möchten, geben Sie bitte hier die Einwilligung, dass wir Ihnen Youtube-Videos anzeigen dürfen.

Cegedim Pharmacy Intelligence Hub v2


Cegedim (WKN:895036) sportsstar
sportsstar:

Cegedim Healthcare Solutions

 
22.07.21 13:47
Dieses Video wird aufgrund Ihrer Datenschutzeinstellungen nicht abgespielt. Wenn Sie dieses Video betrachten möchten, geben Sie bitte hier die Einwilligung, dass wir Ihnen Youtube-Videos anzeigen dürfen.

Cegedim (WKN:895036) Katjuscha
Katjuscha:

Gibt es auch neue Marketingvideos für die Aktie?

 
22.07.21 14:03
the harder we fight the higher the wall
Cegedim (WKN:895036) Scansoft
Scansoft:

Trotzdem merkt man

 
22.07.21 14:31
wenn man Cegedim länger beobachtet, dass die jetzt schon seit jahren heftig ins operative Geschäft investieren. Neue Websites, neue Geschäftsmodelle (Data und Maiia), die kleinen Buden werden in große integrierte Einheiten zusammengefasst in Frankreich und UK.
The vision to see, the courage to buy and the patience to hold
Cegedim (WKN:895036) sportsstar
sportsstar:

Mir reicht der Chart

 
22.07.21 14:38

Cegedim (WKN:895036) 29510531www.zonebourse.com/zbcache/charts/...howName=0&Locale=en" style="max-width:560px" alt="Cegedim Technical Analysis Chart | MarketScreener ">

...wenn wir nächste Woche keine Bad News erhalten, sollte der Ausbruch nach oben aus dem Dreieck mE vollzogen werden. Das CRV ist bei der aktuellen Marktbewertung mit oder ohne größere Korrektur an den Märkten mittelfristig überragend. 

Cegedim (WKN:895036) sportsstar
sportsstar:

Chart

 
22.07.21 14:39

Cegedim (WKN:895036) 29510537www.zonebourse.com/zbcache/charts/...howName=0&Locale=en" style="max-width:560px" alt="Cegedim Technical Analysis Chart | MarketScreener ">

Cegedim (WKN:895036) Scansoft
Scansoft:

Auf jedenfall noch besser als vor

 
22.07.21 14:42
5 Jahren, als ich die Aktie wegen des damals tollen CRVs gekauft hatte, exakt auf diesem Niveau:-)
The vision to see, the courage to buy and the patience to hold
Cegedim (WKN:895036) Scansoft
Scansoft:

Teile aber die Auffassung,

 
22.07.21 14:46
Cegedim müsste im Q2 schon desolate Zahlen vorlegen um den derzeitigen Kurs zu rechtfertigen. Dies dürfte eher unwahrscheinlich sein, obwohl sich die Anzahl der Arztbesuche wohl noch nicht normalisiert haben dürfte. Daher sind bei BPO und Flow weiter rückläufige Umsätze zu erwarten.
The vision to see, the courage to buy and the patience to hold
Cegedim (WKN:895036) Netfox
Netfox:

@Katjuscha

3
22.07.21 14:48
An Aktionäre ist doch gedacht. Das ist die Figur mit dem grünen Shirt und der blauen Kappe,  die im Busch steht und in die Röhre guckt!
Cegedim (WKN:895036) Katjuscha
Katjuscha:

sportsstar, weiß nicht welchen Chart du posten

3
22.07.21 17:01
wolltest, aber für mich sieht es übergeordnet immernoch so aus.

Ich hoffe, dieser Trend in blau bleibt die nächsten Jahre das Maß der Dinge. Immernoch nicht gerade steil, aber wäre ein Anfang wenn wir unter diese Linie nicht mehr gehen.



(Verkleinert auf 61%) vergrößern
Cegedim (WKN:895036) 1265113
the harder we fight the higher the wall
Cegedim (WKN:895036) DerGepard
DerGepard:

@Schlaue Investoren

 
25.07.21 14:19
Vielen Dank an dieser Stelle für die ganzen Informationen, die in dem Thread zusammengetragen werden. Ich habe eine Frage bezüglich der Bewertung, die ihr hier als realistisch anseht. Katjuscha hat in seinem Post am 07.07. geschrieben: "also 50-55 Mio € wirkliches Ebit (10% Marge) schon in 2022 halte ich auch für schwer erreichbar. Aber 43-45 Mio € sollten machbar sein. Das wäre etwa eine Verdopplung gegenüber 2020, und wäre etwa ein KGV von 11". Damals stand die Aktie vielleicht noch tiefer. Aktuell wäre das ca. ein KGV von 15. Marketscreener geht sogar von 46 Mio Ebit für 2022 aus...die Infos sind alle bekannt. Scansoft meinte ja mal der Wert müsste eigentlich bei 100 € stehen. Seht ihr wirklich ein  KGV von ca. 60 hier als gerechtfertigt an? wenn ja, wodurch? Das Unternehmen wächst ja nicht gerade rapide und hat Schulden... ehrlich gesagt, denke ich dass der Wert fair bewertet ist und dass es auch Softwarebuden mit mehr als 90% wiederkehrenden Umsätzen, steigenden Margen, steigenden Umsätzen, Nettocash, und KGV 15 gibt...
sportsstar schrieb ja oben auch: "Das CRV ist bei der aktuellen Marktbewertung mit oder ohne größere Korrektur an den Märkten mittelfristig überragend." was ist so überragend? gehst du von explosionsartig steigenden Umsätzen aus, sollte das KGV bei 30 stehen oder werden Kostensenkungen das EBIT in die Höhe katapultieren....würde mich wirklich über eine Erklärung freuen.
Lg und schönen Sonntag  
(Verkleinert auf 57%) vergrößern
Cegedim (WKN:895036) 1265458
Cegedim (WKN:895036) DerGepard
DerGepard:

und hier noch die Bewertung...

 
25.07.21 14:21
(Verkleinert auf 56%) vergrößern
Cegedim (WKN:895036) 1265459
Cegedim (WKN:895036) Katjuscha
Katjuscha:

Gepard

 
25.07.21 16:22
Ich hatte ja am 7.7. schon geschrieben, dass ich vom realen EBIT spreche und nicht vom EBIT vor Special Items, wie in deiner Tabelle angegeben. Man hat ja schließlich nicht 21 Mio Zinsaufwendungen. Deine Tabelle beinhaltet etwa 8 Mio Zinsaufwendungen und 11 Mio Special Items.

Ich gehe von etwa 50 Mio operativem EBIT in 2022 aus, 6-7 Mio Special Items und 8 Mio Zinsen. Wäre dann ein Vorsteuergewinn von 35-36 Mio €.

Bei Scansoft habe ich noch nicht ganz verstanden welches EBIT er meint und welche konkreten GUV-Posten er im einzelnen unterstellt. Er hat aber eh eine andere Herangehensweise an das Thema Bewertung. Da nimmt er sicher nicht hauptsächlich das KGV als Größe für eine sinnvolle faire Bewertung.
the harder we fight the higher the wall
Cegedim (WKN:895036) Katjuscha
Katjuscha:

Sorry deine Tabelle beinhaltet eher

 
25.07.21 16:23
8 Mio Zinsen und 13 Mio Special Items.

Kleiner Rechenfehler meinerseits.
the harder we fight the higher the wall
Cegedim (WKN:895036) Scansoft
Scansoft:

Ganz einfach, ich rechne mit keinen

 
25.07.21 21:06
Special items mehr, verringerten Regelabschreibungen wegen der Sonderabschreibungen und eine Realisierung der Ergbnistrigger die ich schon mehrfach erwähnt hatte.
The vision to see, the courage to buy and the patience to hold
Cegedim (WKN:895036) Katjuscha
Katjuscha:

Ich bin bei den special items halt etwas

 
25.07.21 22:33
vorsichtiger, weil ich schwer einschätzen kann, was Cegedim genau nter diversen Punkten versteht.

Was Sonderabschreinungen und Regelabschreibungen betrifft, bin ich völlig bei dir. Aber Cegedim hat halt immer gewisse Posten wie Restrukturierungskosten, Rechtsstreitigkeiten, Bußgelder etc auch uner special items geführt, wo ich schwer einschätzen kann, ob die wirklich nur aus Sondereffekten bestimmter Übernahmen herrühren, oder eher Posten sind, die zumindest teilweise regelmäßig anfallen könnten. Man sagt zwar, es geht da um Kosten, die aus "außergewöhnlichen Transaktionen" entstanden sind, aber ich würde mich trotzdem unwohl fühlen, wenn ich davon ausgehe, dass diese Kosten (in deutschen Berichten finde ich sowas oftmals eher unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen) garnicht mehr anfallen. Ich lasse mich da lieber positiv überraschen.

Aber die mit Abstand größten Posten, die bislang aufs Ebit negativ wirkten, sind natürlich die ganzen Abschreibungen, und die dürften eigentlich komplett wegfallen. Es wundert mich jedenfalls, dass Analysten bzw. auf Finanzportalen wie marktescreener (wo Der Gepard sicherlich seine Tabelle übernommen hat) von weiterhin 21 Mio Unterschied zwischen Ebit und Ebt ausgehen. Da müssten sie wie gesagt von 13 Mio special items ausgehen. Mir nicht klar, wie sie darauf kommen. Man kann ja schlecht Sonderabschreibungen von 5-10 Mio voraussetzen, nur weil es diese in den letzten 2-3 Jahren auch gab. Insofern haben diese Konsensschätzungen bei marketscreener auf jeden Fall positives Überraschungspotenzial. Viele Anleger scheinen sich für mich unverständlich auf diese Daten bei marketscreener zu beruhen bzw. zu verlassen. Sollten die Kosten um 7 Mio (bei meiner Schätzung) bzw. sogar 13 Mio (bei Scansofts Schätzung) geringer ausfallen, sinkt das KGV auf 9-12. Und dann wird Cegedim sicherlich mit anderen Augen betrachtet. Aber zunächst mal sollte man 5% p.a. wachsen. Dann müsste man zumindest mal die knapp 43-44 € von Ende 2017/Anfang 2018 in den nächsten 12- 18 Monaten widersehen. Und das trotz der hohen Maiia-Investitionen, die die Gewinne/Cashflows noch stark belasten.
the harder we fight the higher the wall
Cegedim (WKN:895036) DerGepard
DerGepard:

@katjuscha

 
25.07.21 22:40
Danke für deine Erklärung. Das heißt du rechnest etwa mit 50 Mio EBIT in 2022 und 35 Mio EBT. Das wäre dann das Szenario, das Marketscreener  (siehe Bild oben) für 2023 erwartet... Also ein KGV von 13 (in 2022) und zudem einige Schulden mitschleift.... Ich bleibe weiter an der Seitenlinie, danke für die Erklärungen... Mal sehen wie die Umsatzzahlen werden, dann ändere ich meine Meinung vielleicht und mein Pessimismus wird vielleicht auch eines besseren belehrt. Allen Investoren weiterhin viel erfolg mit Cegedim.
Cegedim (WKN:895036) Katjuscha
Katjuscha:

nur dass ich bei marketscreener nicht verstehe,

 
25.07.21 22:53
wie die auf diese Schätzungen kommen.

Wie gesagt, special items sind zu hoch, und die Zinsen dürften irgendwann tendenziell auch fallen.
2023 erwarte ich eher 41-42 Mio € Vorsteuergewinn. Liegt aber auch daran, dass ich höheres Umsatzwachstum insbesondere in margenstarken Bereichen erwarte. Scansoft hat ja die Gründe schon mehrfach genannt. Und wenn Scansoft hinsichtlich der special items Recht behält, also diese garnicht mehr anfallen oder nur mit 1-2 Mio €, dann reden wir eher von 45 Mio Vorsteuergewinn aufwärts und damit klar einstelligem KGV.

Unternehmen in dieser Branche werden eigentlich weit höher bewertet. Cegedim hat halt wegen dieser ganzen Sondereffekte der letzten Jahre ein Schattendasein geführt. Und genau das ist ja von Anfang an der Grund für mein Investment gewesen, weil sich mit den wegfallenden Sonderfaktoren ein doppelter Effekt aus höherem Gewinn und höheren Multiplen ergibt, so dass ein Aktienkurs oft in solchen Fällen weit höher steigt als es nur der reine Gewinnanstieg hergibt. ... Leider hat sich halt alles 2-3 Jahre verzögert. Trotzdem hat sich am Grundprinzip meiner Investmentidee nichts verändert. Weiterhin sollte man aer von kurzfristigen News nicht zu viel erwarten. Morgen kommen ja erstmal nur die Umsatzzahlen. Einfach mal abwarten, wie der Markt darauf reagiert. Richtig interessant wird es dann mit der Verkündigung der ganzen Halbjaheszahlen, da dann die Sonderfaktoren des 1.Halbjahres 2020 mit UK-Abschreibung und Coronaeffekten zum guten Teil wegfallen. Bin gespannt, ob der Finanzmarkt dann die Kostenstruktur und damit Bewertung anders wahrnimmt.
the harder we fight the higher the wall
Cegedim (WKN:895036) Börsenmonster
Börsenmonst.:

Zahlen sind draußen.

 
27.07.21 18:10
Umsatzausblick wird erhöht auf 3-5%, immerhin
Cegedim (WKN:895036) Börsenmonster
Börsenmonst.:

Data wieder stark

 
27.07.21 18:13
Cegedim (WKN:895036) Scansoft
Scansoft:

Hier die PR

 
27.07.21 18:15
www.cegedim.com/Communique/Cegedim_Revenues_2Q2021_ENG.pdf

Wird am Ende über 5% liegen. Betreiben halt immer noch Erwartungsmanagement, dabei sind die Erwartungen bei Cegedim schon sehr niedrig. Top ist die Performance der Data Sparte, da hier Cegedim das Geld verdient. Da hoffe ich, dass durch die weitere Expansion der Wachstumstrend anhält.
The vision to see, the courage to buy and the patience to hold
Cegedim (WKN:895036) Börsenmonster
Börsenmonst.:

Tausche gerne Data-Umsatz gegen BPO

 
27.07.21 18:21
Sieht gut aus

Seite: Übersicht ... 191  192  194  195  ... ZurückZurück WeiterWeiter

Börsenforum - Gesamtforum - Antwort einfügen - zum ersten Beitrag springen

Neueste Beiträge aus dem Cegedim Forum

Wertung Antworten Thema Verfasser letzter Verfasser letzter Beitrag
22 7.648 Cegedim (WKN:895036) vinternet xy0889 10:27

--button_text--