Caatoosee - der letzte Cashwert vor Übernahme?

lohnt es sich jetzt hier einzusteigen oder sollte man noch auf etwas tiefere Kurse warten?
Gestern gabs zwar ein gutes ergebnin aber nur einen kurzfristigen anstieg.
Bitte um eure Meinung.

das kann dir wohl keiner sagen.....

Man,man bei den dicken Paketen die hier in den Verkauf gestellt werden kann die Aktie gar nicht mehr steigen... :-(

Im Halbjahresbericht steht, dass per Saldo ein Vorsteuerergebnis wie 2008 erwartet wird. Ist das gut?

den Erwartungen zu tun, sondern guck dir an, was bei der Kostenstruktur vermutlich im Gesamtjahr für ein Vorsteuergewinn gemacht wird, und leg es aufs Ergebnis pro Aktie um! Wenn du dann meinst die Aktie ist unterbewertet, kannst du kaufen.

Es ist aber eindeutig, dass hier jemand nicht will, dass der Kurs steigt. Insofern vielleicht abwarten angesagt. Wer nicht drin ist, braucht nicht rein. Wer drin ist, hat das aus gutem Grund gemacht. Also ich bin mal gespannt, was Montag auf der HV passiert.

Fakt ist, wenn hier nicht Bilanzbetrug vorliegt, ist die Aktie krass unterbewertet. Zumindest aktuell scheint das aber nichts zu nutzen, denn wenn einer der Großaktionäre außerhalb des Freeflaots hier mal 100k reinstellt, reicht das, um die Aktie zu deckeln. Ich werd auch mal Juristen fragen, was bezüglich Caatoosee machbar ist, denn das hier in den letzten 1-2 Jahren manipuliert wurde, erscheint mir klar. Hier will jemand aus unerfindlichen Gründen kein Angebot an die restlichen Aktionäre machen. Als erstes werd ich mal das BAFIN anschreiben, und mir die Sachlage erklären lassen.

Endlich sei etwas los an den Aktienmärkten. Fast alle Aktien seien aufgewacht und würden wieder steigen. Eines der wenigen Papiere, welches noch unbeeindruckt vor sich hinschlummere, sei das der caatoosee AG. Dies könnte sich aber bald ändern. Denn die Softwarefirma sei nur noch mit sieben Mio. Euro bewertet, habe jedoch zum Jahreswechsel noch über zehn Mio. Euro auf der hohen Kante gehabt und über einen Auftragsbestand von 24 Mio. Euro verfügt. Trotz Krise habe im ersten Quartal bei einem Umsatz von 4,50 Mio. Euro nur ein Verlust von 0,11 Mio. Euro ausgewiesen werden müssen. Im Gesamtjahr wolle caatoosee eine positive EBIT-Marge erzielen.

Der Softwarefirma helfe nicht zuletzt der Fokus auf Outsourcing-Lösungen für die IT-Branche. Schließlich könnten Firmen, die ihre IT-Infrastruktur auslagern würden, im Vergleich zum Eigenbetrieb die Kosten um rund 25 Prozent senken. Ein gutes Argument in Krisenzeiten. caatoosee sei ohnehin gut für die Krise gerüstet. Seit dem Einstieg des Großaktionärs M+W Zander (52 Prozent) vor zwei Jahren seien die Firma schlanker aufgestellt und der Vertrieb verbessert worden. Während sich die Aktien sehr wenig bewegen würden, rotiere das Personalkarussell so schnell wie lange nicht. So werde neben dem Aufsichtsratschef der Alleinvorstand Stefan Ahrens bis spätestens 30. September die Firma verlassen. Das Risiko nach unten sei angesichts des Cash-Polsters begrenzt.

Geduldige Anleger können sich ein paar Stücke der caatoosee-Aktie ins Depot legen, so die Experten vom "TREND INVEST REPORT". Auf lange Sicht sei auch eine Komplettübernahme durch den Großaktionär denkbar. (Ausgabe 35 vom 26.08.2009) (28.08.2009/ac/a/nw)

den der Großaktionär MWZ IT Gmbh (Zander) eingebracht hat! Ist sehr interessant.

www.caatoosee.com/fileadmin/caatoosee/...ng_HV_TO_website_.pdf

Also an Zander scheint es nicht zu liegen. Die sind immerhin gegen hohe Abfindungen für den Altvorstand, für Sonderprüfungen, etc.!

Bleibt die Frage, wieso kein Übernahmeangebot kommt, dass doch eigentlich längst hätte kommen müssen.

über den tisch...im vergleich zu den letzten wochen.... zb 80000 zu 0,33....immerhin 26400 euronen

grad gesehen auch in Frankfurt ein 70000er paket zu 0,33 die 80000 waren xetra

übernahmeangebot zum durchschnittskurs der letzten xxxxxx tage..wäre eine moglichkeit

hätte dieses Pflichtangebot schon im Jahr 2007 zu Kursen deutlich über 2 € kommen müssen.

Ich will nichts unterstellen, was seitdem so passiert ist, aber ein Pflichtangebot zum jetzigen Zeitpunkt zu Kursen unter 0,5 € wäre lächerlich niedrig.

auf eine Reaktion seitens der BAFIN gespannt....kannst du mir die Mail Adr. per BM schicken....werde mich anschliesen

Der Deckel ist weg. Zumindest vorerst.

Dabei wollte ich eigentlich noch für einen Freund zukaufen.
Damit warte ich erst mal.

wieder da...aber den Weg über die Bafin müßten mehr gehen....

wohl gekauft worden.....  :-)

du scheinst keine Realtimekurse zu haben.

Die beiden Deckel standen ja seit heute vormittag bei bei 0,33 und 0,35 € im Ask.

Scheint umgekehrt wie gestern zu laufen. Na ja, mal 17:36Uhr abwarten.

da  ich nur realtime indis....... handele

jetzt

           0,60       2.200  
           0,50       6.000  
 
Quelle: [URL] aktienkurs-orderbuch.finanznachrichten.de/COO1.aspx [/URL]  
 
2.000        0,36    
5.000        0,35    
2.000        0,34    
50.000        0,33    
57.000        0,32    
7.210        0,30    
3.000        0,29    
5.000        0,28    
6.000        0,27    
500        0,26    
 

Oderbuch vor einer Stunde

           0,60       2.200  
           0,55       1.000  
           0,50       1.200  
           0,49       150  
           0,44       1.838  
           0,35       90.000  
           0,34       2.000  
           0,33       80.490  
 
Quelle: [URL] aktienkurs-orderbuch.finanznachrichten.de/COO1.aspx [/URL]  
 
3.000        0,31    
57.210        0,30    
3.000        0,29    
5.000        0,28    
8.000        0,27    
500        0,26    
10.000        0,25    
5.000        0,235    
2.900        0,233    
20.000        0,232

schon nächste Woche....war ja nicht die Bafinmail Ausschlag gebend :-))))

Und das alles einen Handelstag vor der HV.

Damit war Caatoosee eigentlich saniert und arbeitet laut Ahrens heute wieder profitabel. Mit Wachstum tut sich das Unternehmen aber nach wie vor schwer. Der Umsatz stagniert seit zwei Jahren zwischen 18 und 19 Millionen Euro, ein gewünschter Kaufkandidat wurde bis heute nicht gefunden. Zudem bekommt Caatoosee immer weniger Aufträge von der Firmenmutter M + W-Zander, statt einst 90 Prozent machen diese noch 30 Prozent des Caatoosee-Umsatzes aus. 2010 beendet M+W-Zander die Zusammenarbeit mit dem IT-Dienstleister ganz, zudem wurde auf Wunsch des Großaktionärs die Suche nach einem Firmenpartner mittlerweile eingestellt.

Letzteres schließlich hat Ahrens zum Abschied bewogen, aus seiner Sicht ist Caatoosee allein zu klein für ein börsennotiertes Unternehmen. "Wir werden uns schwertun, einen Investor zu finden", sagt der Noch-Chef, zudem fressen die Kosten für Bilanzen und Hauptversammlungen einen guten Teil des Gewinns wieder auf. Ahrens: "Die Frage ist, wie wir weiter wachsen wollen."

Selbst muss den Manager das nicht mehr kümmern, sobald ein Nachfolger gefunden ist, will er Caatoosee den Rücken kehren und die Geschäftsführung in einem anderen Unternehmen einer anderen Branche verstärken. Aufsichtsratschef Blessing begründet seinen Abschied mit persönlichen Gründen - womöglich wollte er sich schlicht die Aktionärskritik auf der nächsten Hauptversammlung am 31. August ersparen.

Mit dem Firmengründer Guido Alt hat Caatoosee im Sommer 2008 übrigens schon einmal einen Manager verloren. Allerdings ging Alt zwei Jahre später als angekündigt.

Petra Otte

26.08.2009 - aktualisiert: 25.08.2009 18:51 Uhr

Als Hintergrundinformation zum damaligen Gezerre um die Übernahme der M+W Zander, an der auch ACM (damals noch unter Florian Homm) beteiligt war, gibt es den folgenden Artikel vom Dezember 2007:

Schrecklich nette Investoren (von wissen.de)

In diesem Übernahmepoker spielte auch Caatoosee eine kleine aber wichtige Rolle. Zitat:

Ein entscheidendes Detail übersehen Homms Hedge-Fonds ACM und Victory bei der Transaktion jedoch. Und diese Nachlässigkeit könnte noch ein Nachspiel haben.

MW Zander hält 51 Prozent an dem börsennotierten IT-Dienstleister Caatoosee. Der neue Eigner hätte nach Übernahme der Mehrheit bei MW Zander die geänderten Stimmrechtsverhältnisse binnen sieben Tagen melden und ein Pflichtangebot für die Tochter Caatoosee abgeben müssen. So sieht es das Aktienrecht vor. Victory und Homms ACM hätten sich bei der Finanzaufsicht BaFin von einer solchen Übernahmepflicht befreien lassen können, haben dies aber nicht getan.

Seit Wochen untersucht die BaFin, ob es bei Caatoosee verdeckte Absprachen zwischen Homm und Victory gegeben hat, um ein teures öffentliches Angebot an die Minderheitsaktionäre zu umgehen. Zudem versuchen die Aufseher herauszufinden, wer ab wann über die Aktien der MW-Zander-Tochter verfügen konnte. Liegt ein Vergehen vor, wofür einiges spricht, drohen empfindliche Bußgelder wegen versäumter Fristen und Schadensersatzklagen der freien Caatoosee-Aktionäre. Die härteste Strafe, eine Rückabwicklung der Transaktion, scheint eher unwahrscheinlich. Vor allem Homms Hedge-Fonds ACM wäre damit wohl auch überfordert.

Eine nachträgliche Komplettübernahme von Caatoosee zum damals noch höheren Kurs von 2,40 Euro würde rund 60 Mio. Euro kosten.

So ganz blicke ich da nicht durch, aber ich habe das Gefühl, dass diese Historie wichtige Einblicke in die momentane Situation bei Caatoosee und Aufschluss über die Motive und Akteure dieser Deckelungsaktion der letzten Tage geben könnte.

Habe auch kaum Zeit weiter zu recherchieren. Ist vielleicht jemand schlauer?

Mann, was würde ich gern zu dieser HV am Montag fahren. Leider habe ich weder Zeit noch bin ich lang genug investiert. Falls jemand hier im Board fährt, freue ich mich jetzt schon auf einen Bericht!

Was ich nur verwunderlich finde: Caatoosee stützt sich doch fast nur auf die Gewinne der Teraport GmbH - M+W Zander ist Großaktionär bei Caatoosee und hat gleichzeitig seine IT bei Teraport unter Vertrag.

Dieser Vertrag läuft zum Ende des Jahres aus. Kann man alles im Geschäftsbericht 2008 nachlesen. Man geht wohl auch davon aus, dass bei Teraport 2010 der große Umsatzeinbruch kommt. Man strebt an, Geschäftsvolumen bei Neukunden zu generieren - aha! Aber davon, dass man sich bemüht, M+W Zander als Bestandskunden zur Vertragsverlängerung zu ermutigen, steht nichts. Hmmm...
Ich habe noch keine Pressemeldung gesehen, dass M+W Zander den Vertrag wieder verlängert hätte. Vielleicht wollen sie das auch gar nicht?!

Wenn man aber die Art und Weise anschaut, wie hier miteinander operiert wird - Vorstände bekommen bei Caatoosee das Vertrauen entzogen und dürfen gleichzeitig bei der Tochter Teraport GmbH als Geschäftsführer weiterhin tätig bleiben - für mein Verständnis stinkt das doch zum Himmel.

Dass Caatoosee angesichts der liquiden Mittel und des Auftragsbestands bei der Tochter Teraport GmbH unterbewertet ist, wundert mich nicht wirklich. Aber allzulange sollte man die Aktien nicht mehr halten, denn irgendwann wird man auch anfangen müssen, die liquiden Mittel aufzubrauchen. Das kann aber dauern, ist ja genügend da ;)

Wieso der MWZ IT Gmbh und ACM (Homm) daran gelegen sein soll, Caatoosee pleite gehen zu lassen. Viel logischer ist es doch, weitere Geschäftsbeziehungen (wie mit Teraport geschehen) dorthin zu verlagern, um den Cashbestand und die Verlustvorträge nutzen zu können.
Es würde keine Sinn machen, die Geschäftsbeziehungen abzubrechen, Vorstand und Aufsichtsrat aus Langeweile rauszumobben, und dann Caatoosee zu ruinieren.

Vielmehr hat der Altvorstand ja den Kursverfall bis ins Jahr 2008 zu verantworten. Die Aktie war ja lange Zeit Underperformer, und zwar auch in einer Zeit (2003-2007) als die Aktienmärkte stark gestiegen sind. Insofern ist doch die Kritik von Zander und Homm berechtigt gewesen. 2008 kam dann Zander selbst durch die Wirtschaftskrise und eigenes Verschulden unter Druck, und so ging die Restrukturierung von Caatoosee nicht so voran wie gedacht. Man hat aber seit Ende 2008 starke Fortschritte gemacht. Der Auftragsbestand ist sehr hoch und die Kostenstruktur so angepasst, dass man Gewinne macht, und die dürften im 2.Halbjahr eher weiter steigen.
Das der bisherige Vorstand und auch der Aufsichtsrat sich nicht mit MWZ und Homm rumärgern wollen, kann ich nachvollziehen, aber das heißt ja nicht, dass der neue Vorstand, den MWZ und Homm einsetzen werden, schlechter wäre. Im Gegenteil, die Voraussetzungen sind doch jetzt optimal aus diesem Unternehmen mit viel Cash, hohen Verlustvorträgen und positivem Cashflow eine Menge zu machen. Die Großaktionäre wären doch schön blöd, das Ding gegen die Wand zu fahren. Außerdem hören sich die Zusatzanträge zur HV vernünftig an, auch wenn ich nicht beurteilen kann, ob andere Interessen dahinter stecken.
Und wenn alle Stricke reißen, bleibt als Privatanleger noch der Klageweg. Den werd ich bestreiten, falls sich 2010 abzeichnet, dass hier ein ganz krummes Ding läuft, wobei ich nicht wüsste, wie das aussehen soll. Wo soll denn der Grund liegen, Caatoosee am langen Arm verhungern zu lassen? Wo wäre das Motiv?

im Verkauf ....