Börsentage 2005 o. T.

- EnBW beschließt Neubau des Wasserkraftwerks Rheinfelden
- AT&T-Aktionäre stimmen Übernahme durch SBC Communications zu
- Kanzler will wegen VW-Bericht rechtlich gegen 'Wirtschaftswoche' vorgehen
- Eichel plant Rekord-Privatisierungen - Streit um 'Blockade'
- Telefonica will Cesky Telecom komplett übernehmen
- Airbus: GE-Leasingtochter unterzeichnet Absichtserklärung für 40 A320-Flieger
- Die Affäre um Ex-Skoda-Personalvorstand Schuster
- VW-Schmiergeldaffäre: Pischetsrieder kündigt lückelose Aufklärung an
- Alcan erwägt Schließung von Standorten in Frankreich
- Japan Airlines bestellt 6 Boeing 767-300ER - Listenpreis rund 800 Mio Dollar
- Ex-VW-Betriebsratschef Volkert: 'Bin keiner kriminellen Handlung schuldig'

Weitere Meldungen:
- Japan: Arbeitslosenquote verharrt im Mai bei 4,4 Prozent - US-Senat stimmt Handelsabkommen mit Mittelamerika zu - US-Notenbank will Kurs der 'maßvollen' Zinserhöhungen fortsetzen - Großbritannien übernimmt EU-Ratspräsidentschaft - Weber: Währungsunion nicht für deutsche Wachstumsschwäche verantwortlich - USA: Sparquote in den USA im Mai leicht gestiegen



Presseschau:
- Siemens Com schließt Megafusion aus - Kommunikationssparte soll nach
Handy-Verkauf aus eigener Kraft wachsen, Interview mit Spartenchef Lothar Pauly;
"Handelsblatt", S. 13
- mg-Chef Oleas kassierte während Konzernumbaus doppelt ab; "FTD", S. 3
- Schweizer Privatbank Sarasin startet Deutschland-Offensive; "FTD", S. 20
- Salamander kündigt wenige Monate nach dem Konkurs schwarze Zahlen an;
"Handelsblatt", S. 15
- Post-Konkurrent Fiege gibt Briefzustellung auf; "Handelsblatt", S. 17
- Boeing beschließt Bau eines größeren Jumbo-Jets; "FTD", S. 1  
- Emirates baut Flotte mit reinen Cargo-Machinen kräftig aus; "FTD", S. 8
- RIM hat keine Angst vor Microsoft - Blackberry-Hersteller will bald 10 Mio.
Kunden haben; "FAZ", S. 15
- Französischer Versicherer AXA baut Anteil an Continental auf mehr als zehn
Prozent aus, Finanzanzeige in der "Börsen-Zeitung", S. 22;
- Microsoft erwägt Kauf des Onlinevermarkters Claria - Bedenken wegen der
Reaktion der Öffentlichkeit könnten Transasktion gefährden; "WSJE", S. A4



Tagesvorschau:
D:        Bankgesellschaft Berlin Hauptversammlung Berlin 10.00 Uhr
         Börse München Start von M:access München 9.00 Uhr
         C. Bechstein Hauptversammlung Berlin 10.00 Uhr
         Deutscher Bundestag Abstimmung über Vertrauensfrage von
         Bundeskanzler Schröder, Berlin
         Hannover Rück Investorentag Hannover
         Holsten-Brauerei Hauptversammlung Hamburg 11.00 Uhr
         Süd-Chemie Hauptversammlung München 10.00 Uhr
         Einzelhandel 5/05 8.00 Uhr
         Einkaufsmanagerindex 6/05 9.55 Uhr
EU:       Einkaufsmanagerindex Eurozone 6/05 10.00 Uhr
         Arbeitslosenzahlen 5/05 11.00 Uhr
         Großbritanien übernimmt Vorsitz des EU-Ministerrates (bis 31.12.05)
F:        Einkaufsmanagerindex 6/05 9.50 Uhr
GB:       Einkaufsmanagerindex 6/05 10.30 Uhr
HK:       Feiertag Börse geschlossen
I:        Einkaufsmanagerindex 6/05 9.45 Uhr
J:        Arbeitslosenzahlen 5/05 1.30 Uhr
         Verbraucherpreise Großraum Tokio 6/05, landesweit 5/05 1.30 Uhr
         Tankan Q2 1.50 Uhr
USA:      Verbraucherstimmung Uni Michigan 6/05 15.45 Uhr
         ISM Index 6/05 16.00 Uhr
         Bauausgaben 5/05 16.00 Uhr
         Pkw-Absatzzahlen



Konjunkturdaten:                            
                                       Prognose         Vorherige
Eurozone
11.00 Uhr
Eurozone
Arbeitslosenquote Juni                    8,9                 8,9
(in Prozent)
10.00 Uhr
Eurozone
Einkaufsmanagerindex
Verarbeitendes Gewerbe Juni               49,0                48,7
(in Punkten)
9.50 Uhr
Deutschland
Einkaufsmanagerindex
Verarbeitendes Gewerbe Juni               49,5                49,4
(in Punkten)
9.45 Uhr
Frankreich
Einkaufsmanagerindex
Verarbeitendes Gewerbe Juni               49,0                48,7
(in Punkten)
Italien Einkaufsmanagerindex
Verarbeitendes Gewerbe Juni               47,3                47,1
(in Punkten)

USA
15.45 Uhr
Konsumklima Uni Michigan
(in Punkten)                               94,5               94,8
16.00 Uhr
Einkaufsmanager-Index ISM, Juni
(in Punkten)                               51,5               51,4
Bauausgaben, Mai
(Veränderung in Prozent)                   0,5                0,5

Gruß Moya

Volkswagen stehen Händlern zufolge ebenfalls weiter im Blick. Bei dem Autobauer bahnt sich ein Skandal unklaren Ausmaßes um Schmiergeldzahlungen an. Wie am Vorabend bekannt wurde droht sich eine Affäre um den früheren Personalchef der tschechischen VW-Tochter Skoda, Helmuth Schuster, auf andere führende Konzern-Mitarbeiter auszuweiten. Konzernchef Bernd Pischetsrieder will durchgreifen und kündigte eine "lückenlose Aufklärung" an.

Aktie von Continental behaupteten sich vorbörslich bei Lang & Schwarz. Der Großaktionär AXA  hat seine Beteiligung an dem Autozulieferer auf mehr als zehn Prozent gesteigert.
Siemens-Papiere rücken laut Händlern ebenfalls in den Fokus. Der Chef der Siemens-Kommunikationssparte Com lehnt eine Fusion mit einem großen Wettbewerber wie Alcatel oder Nortel Networks ab. Solche Mega-Merger seien "viel zu komplex", sagte Lothar Pauly dem "Handelsblatt".

 

Gruß Moya

Einstufung:                       Gesenkt auf "Neutral" ("Buy")
Schätzung operativer Gewinn 2005: Gesenkt um 22% auf 463 Mio EUR
                            2006: Gesenkt um 45% auf 423 Mio EUR

+++++ METRO +++++
- MeFiCo
Einstufung: "Buy"
Kursziel:   47 EUR

+++++ HANNOVER RÜCK +++++
- Sal.Opp.
Einstufung:  Bestätigt "Neutral"
Fairer Wert: Bestätigt 32 EUR

- J.P. Morgan
Einstufung:               Bestätigt "Overweight"
Kursziel (12 Monate):     Bestätigt 35 EUR
Schätzung Dividende 2005: Erhöht auf 1,50 (1,30) EUR

Gruß Moya

SAP-Aktien dürften wegen eines negativen Analystenkommentars in der Verlustzone eröffnen. Die Schweizer Großbank UBS hatte ihre Kaufempfehlung für den Softwareanbieter zurückgenommen. Das Kursziel bestätigten die Analysten bei 160 Euro.

Der Kurs des Vortagsgewinners BMW könnten einen Teil des am Montag erzielten Kursaufschlags wieder einbüßen. Nach einem Bericht der "Süddeutschen Zeitung" ermittelt die Staatsanwaltschaft wegen versagender ABS-Systeme bei BMW-Motorrädern. Der Vorwurf lautet auf "Gefährdung im Straßenverkehr".
Die Aktien der Deutschen Post  könnten von den Privatisierungsplänen der japanischen Regierung profitieren. In Tokio verabschiedete das Unterhaus für die japanische Post einen Privatisierungsplan, der den Verkauf der Anteile ab 2007 vorsieht.
Gruß Moya

PARIS - Die Fluggesellschaft Air France wird nun auch die Treibstoffzuschläge erhöhen. Wegen der steigenden Kosten für Flugbenzin infolge der Ölpreise werde der Treibstoffzuschlag für Mittelstrecken um 2 Euro und für Langstrecken um 4 Euro angehoben, teilte Air France am Montag in Paris mit. Für Strecken innerhalb Frankreichs werde sich der Zuschlag um 1 Euro erhöhen.

EX-KARSTADT-VORSTAND POHL WECHSELT ZU DOUGLAS
HAGEN/ESSEN - Der frühere Karstadt-Vorstand Ralf Pohl fängt zum 1. August beim Handelskonzern Douglas an. Er übernehme dort die Position des General Managers Vertrieb Deutschland in der Parfümeriesparte, sagte ein Sprecher der Douglas Holding AG am Montagabend auf Anfrage und bestätigte damit einen Vorab-Bericht der "Financial Times Deutschland (FTD; Dienstagausgabe). Pohl, der früher im Karstadt-Vorstand für das Ressort Verwaltung zuständig war, musste im Zuge der Krise das Unternehmen vor gut einem Jahr verlassen.

ALLIED DOMECQ-AKTIONÄRE AKZEPTIEREN ÜBERNAHME DURCH PERNOD RICARD
LONDON - Die Aktionäre des britischen Sprituosenkonzerns Allied Domecq haben am Montag auf der Hauptversammlung der Übernahme durch den französischen Konkurrenten Pernod Ricard PRI.PSE PER.FSE zugestimmt. Wie Allied in London mitteilte, sprachen sich die anwesenden Aktionäre mit 99,83 Prozent für den Zusammenschluss aus.

Weitere Meldungen
- 'SZ': ABS-Probleme bei BMW-Motorrädern - Staatsanwalt ermittelt
- Fluglinie dba gräbt Börsenpläne wieder aus - Mrd für Flugzeugkäufe geplant
- 'FTD': Finanzinvestoren planen neuen Zukauf in deutscher TV-Kabelbranche
- 'FTD': mg technologies verschwieg neuen Vertrag von Vorstandschef Oleas
- Esmertec: Börsengang-Preis weiter am oberen Ende der Preisspanne erwartet
- Vneshtorgbank-Chef: 'Ich würde einen Börsengang im kommenden Jahr begrüßen'

Gruß Moya

Zudem sei die Aufmerksamkeit bereits jetzt auf die US-Arbeitsmarktdaten am Freitag gerichtet, so dass der ISM-Index etwas in den Hintergrund trete. Lou Brien, Stratege bei DRW Trading verwies zudem darauf, dass die ISM-Komponente der Auftragseingänge rückläufig sei. "Außerordentlich schwach" sei auch die Subkomponente der Exportaufträge ausgefallen. Dies könne auf eine schwache Handelsbilanz im Juni hindeuten und auch ein schlechtes Vorzeichen für das Bruttosozialprodukt im zweiten Quartal sein, meinte der Stratege.

Bei den Einzelwerten war die Nachrichtenlage übersichtlich. Hewlett-Packard stiegen 1,1% auf 23,96 USD. IBM verteuern sich um 1,4% auf 75,81 USD. Intel gaben 0,7% auf 26,50 USD. Auf der Verliererseite standen auch Home Depot, die 2,0% auf 39,27 USD nach. Exxon Mobil sanken 1,7% auf 59,11 USD. General Motors verloren 1,6% auf 34,22 USD.

PepsiCo reduzierten sich um 1,8% auf 52,58 USD. Das Unternehmen soll nach einem Magazinbericht eine Beteilgung von rund 3% an Danone aufgebaut haben und angeblich bereit sein, 25 Mrd bis 30 Mrd EUR für eine Komplettübernahme zu zahlen. Der US-Softdrinkhersteller habe bereits 8 Mio Aktien zu einem Preis von 66 EUR bis 72 EUR je Aktie gekauft, heißt es in einem Vorabbericht des am Donnerstag erscheinenden französischen Magazins "Challenges" ohne Angaben von Quellen.

Zions Bancorp gaben deutlich nach. Für 1,7 Mrd USD hat Zions Bancorp den Kontrahenten Amegy gekauft. Die Zions-Aktie verlor 6,4% auf 68,67 USD. Mit dem Kauf weitet Zions das Geschäft auf den US-Bundesstaat Texas aus.

Gruß Moya

DAX- und MDAX-Analysen von Mittwoch, 6. Juli

+++++ DEUTSCHE TELEKOM +++++
- WestLB Einstufung: Gesenkt auf "Neutral" ("Outperform")Kursziel Gesenkt auf 15,50 (17,50) EUR

+++++ DAIMLER +++++
- HVB Einstufung: Bestätigt "Buy" Kursziel: Erhöht auf 40 (39) EUR Schätzung Gewinn/Aktie: 2006: Erhöht um 6% auf 3,52 EUR

+++++ DEUTSCHE BÖRSE +++++
- ML Einstufung: Bestätigt "Neutral" Schätzung Gewinn/Aktie: 2005: Erhöht auf 3,83 (3,56) EUR
2006: Erhöht auf 4,30 (3,82) EUR

+++++ LINDE +++++
- HVB Einstufung: Bestätigt "Neutral" Kursziel: Erhöht auf 65 (64) EUR Schätzung Gew/Aktie 2005: Erhöht auf 4,09 (4,04) EUR
2006: Erhöht auf 4,64 (4,57) EUR Schätzung USD/EUR 2005: Gesenkt auf 1,26 (1,35)
2006: Gesenkt auf 1,26 (1,37)

+++++ MAN ++++++
- Sal. Opp. Einstufung: Bestätigt "Buy" Fairer Wert: Bestätigt 36,90 EUR

+++++ MAN +++++
- HVB Einstufung: Bestätigt "Neutral" Kursziel: Bestätigt 37,45 EUR

+++++ MÜNCHENER RÜCK ++++++
- M.M. Warburg Einstufung: Gesenkt auf "Hold" ("Buy")Kursziel: Gesenkt auf 100 (115) EUR Schätzung Gewinn/Aktie 2005: Gesenkt auf 9,74 (10,04) EUR
2006: Bestätigt 9,68 EUR
2007: Gesenkt auf 8,48 (9,61) EUR

+++++ SAP +++++
- WestLB Einstufung: Bestätigt "Outperform" Kursziel: Bestätigt 150 EUR

+++++ BERU +++++
- CSFB Einstufung: "Neutral" Kursziel: 67,50 EUR Schätzung Gew/Aktie 2005/06: Gesenkt um 4% auf 4,07 EUR

+++++ KARSTADT +++++
- LRP Einstufung: "Underperform" Kursziel: 8,50 EUR

Gruß Moya

Aktien Tokio im Verlauf knapp behauptet - US-Vorgaben belasten

TOKIO (Dow Jones)--

Knapp behauptet tendieren die Aktienkurse am Donnerstag im späten Tokioter Handel. Gegen 6.15 Uhr MESZ verliert der Nikkei-225-Index 0,2% bzw 20 Punkte auf 11.583. Der Topix-Index sinkt um 0,3% bzw 4 Zähler auf 1.180. Die Kursverluste vom Vorabend an den US-Börsen belasteten den Markt, sagen Händler. Unter Druck stünden vor allem Einzelhandelswerte und Aktien einiger Finanzdienstleister. Käufe in einzelnen ausgewählten Technologiewerten verhinderten jedoch ein stärkeres Abrutschen. Bis zum Ende der Sitzung werde sich der Nikkei wohl um die Marke von 11.600 Punkten herum bewegen, vermuten Beobachter.

Gruß Moya

Die vor Handelsbeginn veröffentlichten wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe waren wie vom Markt erwartet ausgefallen. Die Berichtssaison startet traditionell mit Alcoa, die nach Handelsschluss die Zahlen für das abgelaufene Quartal veröffentlichen, Analysten erwarten einen Gewinn von 0,46 USD je Aktie.

Wal-Markt notierten 0,3% im Plus bei 49,51 USD. Das Unternehmen hatte vor Handelsbeginn einen flächenbereinigten Umsatzanstieg für den Monat Juni von 4,5% bekanntgegeben. Für den laufenden Monat werde ein Anstieg zwischen 3%und 5% erwartet.

Die Aktien der Fluglinien wurden von den Anschlägen in London am deutlichsten in Mitleidenschaft gezogen. Wie schon nach den Anschlägen in New York und auch in Madrid gehörte dieser Sektor wieder zu den großen Verlierern. Delta Airlines gaben um 2,9% auf 3,38 USD ab. Deutlich zulegen konnten die Aktien des Biotschnologie-Wertes Amgen, nachdem die Analysten der UBS die Aktie auf "Buy" nach "Neutral" hochgestuft haben. Amgen stiegen 5,2% auf 66,93 USD.

Gruß Moya

Einstufung:               Bestätigt "Neutral"
Kursziel:                 Erhöht auf 64 (62) EUR
Schätzung Gew/Aktie 2005: Erhöht auf 3,92 (3,78) EUR (vor Sonderposten)
                    2006: Erhöht auf 4,36 (4,32) EUR (vor Sonderposten)

+++++ MÜNCHENER RÜCK +++++
- LRP
Einstufung:      Bestätigt "Outperform"
Kursziel         Gesenkt auf 105,00 (115,00) EUR

+++++ SAP +++++
- WestLB
Einstufung: Bestätigt "Outperform"
Kursziel:   Bestätigt 150 EUR

+++++ SIEMENS
- HVB
Einstufung: Bestätigt "Outperform"
Kursziel:   Erhöht auf 36 (33) EUR
Schätzung Gew/Aktie 2005: Bestätigt 3,49 EUR
                    2006: Erhöht auf 4,49 (4,36) EUR

+++++ SALZGITTER +++++
- WestLB
Einstufung: Bestätigt "Neutral"
Kursziel:   Bestätigt 18 EUR

Gruß Moya

RENTEN: - FESTER - Nach den Anschlägen in London am Donnerstag haben die US-Staatsanleihen zugelegt. In allen Laufzeiten fielen die Renditen. Händler in New York berichteten, dass viele Anleger nach den Attentaten in der britischen Hauptstadt verstärkt in den "sicheren Hafen" Rentenpapiere investierten.

Bund-Futures 123,08 +0,34%
T-Note-Future 112,62 unverändert
T-Bond-Future 117,56 -0,03%

DEVISEN: - BEHAUPTET -
Der Eurokurs hat sich am Donnerstag im späten New Yorker Devisenhandel über der Marke von 1,19 Dollar stabilisiert. Gegen 21.00 Uhr kostete die europäische Gemeinschaftswährung 1,1941 Dollar, ein Dollar war damit 0,8370 Euro wert.
(Alle Kurse 7:15 Uhr)
Euro/USD 1,1932 -0,15%
USD/YEN 112,36 +0,30%
EURO/YEN 134,06 +0,14%

ROHÖL - FESTER -

Die anhaltende Sorge vor Produktionsausfällen im Golf von Mexiko durch den herannahenden Hurrikan "Dennis" hat den Ölpreis am Freitag wieder steigen lassen.
WTI (NYMEX) 61,01 +0,28 USD (7:15 Uhr)

Gruß Moya

- Deutschland: Importe steigen im Mai kräftiger als die Exporte
- DEUTSCHLAND: EXPORTE IM MAI 63,6 MRD EUR; +5,3% GG VJ; +3,8% GG APRIL
- DEUTSCHLAND: IMPORTE IM MAI 51,6 MRD EUR; +11,1% GG VJ; +5,9% GG APRIL
- DEUTSCHLAND: HANDELSÜBERSCHUSS MAI +12,0 MRD EURO; PROGNOSE: +13,0 MRD
- DEUTSCHLAND: LEISTUNGSBILANZ-ÜBERSCHUSS MAI +5,2 MRD EURO; PROGNOSE: +6,0 MRD
- Hurrikan 'Dennis' immer stärker - Erste Evakuierungen in Florida

TAGESVORSCHAU / KONJUNKTURTERMINE INKLUSIVE PROGNOSEN

Freitag, 8. Juli
D:       Kali-Chemie Hauptversammlung Hannover 10.00 Uhr
        MIFA Hauptversammlung Sömmerda 10.00 Uhr
        Möbel Walther Hauptversammlung Gründau-Lieblos 10.00 Uhr
        Rohwedder Hauptversammlung Bermatingen 14.00 Uhr
        Außenhandel 5/05 8.00 Uhr
        Insolvenzen 4/05 8.00 Uhr
        Produktionsindex 5/05 12.00 Uhr
CH:      EMS-Chemie Holding Q2-Zahlen
F:       Gaz de France Erstnotiz
USA:     Arbeitslosenzahlen 6/05 14.30 Uhr
        Großhandelsumsatz 5/05 16.00 Uhr
        Verbraucherkredite 5/05 21.00 Uhr




                                        Prognose         Vorherige
Eurozone
8.00 Uhr
Deutschland
Handelsbilanz Mai                            +13,0          +12,6
Leistungsbilanz                               +6,0           +7,0    
(in Milliarden Euro)
12.00 Uhr
Deutschland
Industrieproduktion Mai          
Monatsvergleich                               -0,4           +1,3
(in Prozent)


USA
14.30 Uhr Zahl der Beschäftigten, Juni (nonfarm payrolls) +194.000 +78.000
Arbeitslosenquote 5,1 5,1
Durchschnittliche Stundenlöhne (Veränderung in Prozent) +0,2 +0,2
16.00 Uhr Großhandelsinventar, Mai (Veränderung in Prozent) +0,6 0,8
21.00 Uhr Verbraucherkredite, Mai (in Milliarden US-Dollar) 3,5 1,3

Gruß Moya

Aktien Frankfurt Ausblick: Fester - Erholung an Wall Street nach Anschlägen
 
FRANKFURT (dpa-AFX) -

Gestützt von einer späten Erholung an der Wall Street werden die meisten deutschen Aktien am Freitag voraussichtlich etwas fester in den Handel starten. Am Tag nach den Anschlägen in London sah die Citibank den Leitindex DAX rund eine Stunde vor Handelsbeginn bei 4.571 Punkten, während die Deutsche Bank ihn vorbörslich bei 4.570 Zählern errechnete. Am Vortag hatte der deutsche Leitindex nach einer Serie von Terroranschlägen auf Busse und U-Bahnen in London 1,85 Prozent auf 4.530,18 Punkte verloren.

Nachdem Versichererwerte am Tag der Anschläge in London gestern zu den größten Verlierern gehört haben, erwarten Händler am Freitag allgemein eine deutliche Erholung bei den Titeln. Münchener Rück hatte bereits bekannt gegeben, in dem Zusammenhang für keinerlei Schäden aufkommen zu müssen, Allianz sowie Hannover Rück sprachen von lediglich geringen Schadenschätzungen. Zudem sieht Merrill Lynch den Sektor am Vortag überverkauft. Die Analysten bestätigten am Morgen das Rating für Hannover Rück mit "Buy" und Kursziel 38 Euro, Münchener Rück und Swiss Re wurden mit "Neutral" bestätigt.

Volkswagen  muss wegen Problemen an der Benzinleitung in den USA knapp 40.000 Jetta zurückrufen. Nach Angaben der US-amerikanischen Verkehrssicherheitsbehörde NHTSA geht es um das Modell 2005.

Die Commerzbank hat ihr Interesse an einer Übernahme des Baufinanzierers BHW offiziell bestätigt. "BHW weiß grundsätzlich, dass wir interessiert sind", sagte Commerzbank-Chef Klaus-Peter Müller zwei Tagen, nachdem die "Financial Times Deutschland" am Mittwoch unter Berufung auf Finanzkreise über entsprechende Sondierungen berichtet hatte.

Gruß Moya