BDTX 37.98$

Black Diamond Therapeutics heißt die neue Beteiligung im Depot von BB Biotech in Q1/20

• IPO Ende Januar 2020 zu je 19$
  
• 10,6 Mio. Aktien a 19 $ ~ 201 Mio. $ IPO Erlös
  
• schon am ersten Handelstag stieg die Aktie um 108% auf ca. 38$
  
• BB Biotech ist im ersten Quartal mit 1,33 Mio. Aktien bei BDTX eingestiegen
  
• Black Diamond Therapeutics forscht in der Onkologie
  
• BDTX-189 ist der am weitesten fortgeschrittene Kandidat in BDTX´s Pipeline
  

investors.blackdiamondtherapeutics.com/...arter-and-full-year

endpts.com/...aq-debut-marking-hot-start-to-the-2020-ipo-run/

Zahlen für Q3/21

• keine Umsätze
• Verlust 35 Mio. $
• Cash 235 Mio. $
• MK 278 Mio. $
• Cashreichweite bis H2/23

investors.blackdiamondtherapeutics.com/...rter-2021-financial

Mit BDTX hatte BB Biotech bisher kein glückliches Händchen. Mitte November ist der CFO zurückgetreten. Mittlerweile liegt die MK (229 Mio. $) unter dem Cashbestand (235 Mio. $), wobei wir uns bereits in Q4/21 befinden und den Cashbestand zum Ende des Jahres bei ~200 Mio. $ ansetzen müssen. Demzufolge ist hier noch Luft nach unten (-10%) bis zum Cashwert Ende Q4/21.

Die MK fällt auf 201 Mio. $, damit hat BTDX aktuell mehr Cash auf der hohen Kante als es die Börsenbewertung widerspiegelt.

MK 179 Mio. $ < Cash 235 Mio. $

Black Diamond Therapeutics gibt FDA-Zulassung des IND-Antrags für BDTX-1535 bekannt

"Um die behördliche Erlaubnis für die Testung eines Arzneimittels an Menschen (klinische Studien) zu erhalten, muss der Antragsteller zunächst einen sogenannten "Investigational new drug"-Antrag (IND) an die FDA stellen. Dieser Antrag basiert auf präklinischen Daten, die typischerweise aus Tierversuchen erhoben wurden und welche zeigen, dass das Arzneimittel die notwendige Sicherheit aufweist, um an Menschen getestet zu werden."

• Das Unternehmen erwartet, die Phase-1-Studie zu BDTX-1535 im ersten Quartal 2022 einzuleiten
  
• und in der zweiten Jahreshälfte 2023 ein klinisches Update bereitzustellen
• BDTX 5,29$ (vorbörslich +18%)

MK 133 Mio. $, bis zum klinischen Update in H2/23 ist es noch ein weiter Weg. BDTX wird zwar unter Cash gehandelt scheint aber in naher Zukunft arm an Katalysatoren zu sein.

MK 117 Mio. $, damit hat sich BDTX vom 52WH fast gezehntelt

MK 97 Mio. $, die Zahlen für Q4/21 müssten bald veröffentlicht werden

BB Biotech hat im April nachgekauft

• am 12/04/22 wurden 150.000 Aktien zu je 3,424$ gekauft
  
• am 13/04/22 waren es 102.556 Aktien zu je 3,5709$
  
• damit besitzt BB Biotech 3.988.402 Aktien von BDTX
  
• rund 11,0% am Unternehmen
  

investors.blackdiamondtherapeutics.com/node/8116/html

investors.blackdiamondtherapeutics.com/node/8111/html

Das Volumen dieser Transaktionen lag allerdings unter 1 Mio. $.

Entwicklung von BDTX-189 wird eingestellt

• Belegschaft wird reduziert und die Cashreichweite auszudehnen (bis Q3/24)
  

www.sec.gov/Archives/edgar/data/...317/tm2213442d1_ex99-1.htm

Zahlen für Q1/22

• keine Umsätze
  
• Verlust 26 Mio. $
  
• Cash 180 Mio. $
  
• MK 64 Mio. $
  

-  Financial position strengthened and cash runway extended into third quarter of 2024

investors.blackdiamondtherapeutics.com/...rter-2022-financial

BB Biotech hat auch nach dem 25. April noch weiter nachgekauft

• am 18/04/22 wurden 150.000 Aktien zu je 3,2929$ gekauft
  
• am 19/04/22 wurden 150.000 Aktien zu je 3,2443$ gekauft
  
• am 27/04/22 wurden 150.000 Aktien zu je 2,6632$ gekauft
  
• am 28/04/22 wurden 255.711 Aktien zu je 2,5727$ gekauft
  
• damit dürfte BB Biotech aktuell 4.694.113 Aktien vom BDTX halten
  
• multipliziert mit dem aktuellen Kurs 1,77$
  
• ergibt sich ein aktueller Wert von 8,3 Mio. $
  
• eine relativ kleine Position im Depot von BB Biotech
  

investors.blackdiamondtherapeutics.com/node/8231/html

MK 54 Mio. $, damit ist der Cashbestand mindestens 3x höher als die aktuelle Bewertung

Zahlen für Q2/22

• keine Umsätze
  
• Verlust 23 Mio. $
  
• Cash 161 Mio. $
  
• MK 61 Mio. $
  

investors.blackdiamondtherapeutics.com/...rter-2022-financial

Wiederholt sich Geschichte?

Das letzte mal als BDTX unter 1,50$ notierte (Ende Mai 2022) stieg die Aktie im Anschluss bis auf 4$ (Mitte August 2022). Zwar wurde in der Zwischenzeit einiges an Cash verbraucht, aber eine MK von 52 Mio. $ halte ich, angesichts des vergleichbar hohen Cashbestandes, für zu gering.

Zahlen für Q3/22

• keine Umsätze
• Verlust 22 Mio. $
  
• Cash 144 Mio. $
  
• MK 75 Mio. $
  

investors.blackdiamondtherapeutics.com/...rter-2022-financial

Nachkäufe von BB Biotech in Q4/22

• am 19/10/22 wurden 77.689 Aktien zu je 1,3229$ gekauft
  
• am 20/10/22 wurden 53.734 Aktien zu je 1,4208$ gekauft
  
• am 21/10/22 wurden 87.850 Aktien zu je 1,5111$ gekauft
  
• am 27/10/22 wurden 191.678 Aktien zu je 1,8741$ gekauft
  
• am 28/10/22 wurden 172.974 Aktien zu je 2,1793$ gekauft
  
• am 31/10/22 wurden 99.801 Aktien zu je 2,2536$ gekauft
  

investors.blackdiamondtherapeutics.com/sec-filings

Phase1 Studienergebnisse BTDX-1535 (NSCLC)

investors.blackdiamondtherapeutics.com/...ial-dose-escalation

Vom Jahrestief versechsfacht! Konnte man nicht ahnen? Doch! Den Hinweis dazu habe ich Mitte Oktober 2022 im Posting #36 gegeben.

75 Mio. $ Offering

• 15 Mio. neue Aktien zu je 5$
  

investors.blackdiamondtherapeutics.com/...ing-public-offering

BB Biotech kauft nach

• am 27/06/23 wurden 1,74 Mio. Aktien zu je 5,4914$ gekauft
  

investors.blackdiamondtherapeutics.com/node/8936/html

Was mich etwas irritiert: Wurde die Kauf im Rahmen der KE durchgeführt oder vorher? Nach meiner Lesart vorher, dann hätte sich BB Biotech u.U. 10% des Kurses "sparen" können, denn das Offering wurde zwei Tage später zu 5,00$ je Aktie bekanntgegeben.

BB Biotech hat sich am Offering beteiligt

• am 30/06/23 wurden 1,00 Mio. Aktien zu je 5$ erworben
  

investors.blackdiamondtherapeutics.com/node/8961/html

CEO "ausgewechselt"

investors.blackdiamondtherapeutics.com/...nces-ceo-transition

Zahlen für Q2/23

• keine Umsätze
• Verlust 19 Mio. $
  
• Cash 90 Mio. $ (+75 Mio. $ aus dem Juli Offering)
• MK 135 Mio. $
  

- into the first half of 2025

investors.blackdiamondtherapeutics.com/...rter-2023-financial

MK 118 Mio. $ für ein Biotech-Unternehmen mit geschätzten 145 Mio. $ Cash zum Ende des dritten Quartals + gute Studienergebnisse (siehe Posting #39).  

BB Biotech hat nachgekauft

• am 17/10/23 wurden 400.000 Aktien zu 2,3352$ nachgekauft
  
• damit besitzt BB Biotech nun 8,517 Mio. Aktien von BDTX
  

investors.blackdiamondtherapeutics.com/node/9081/html

Zahlen für Q3/23

• keine Umsätze
  
• Verlust 23 Mio. $
  
• Cash 144 Mio. $
  
• MK 93 Mio. $
  

- to fund operations into the first half of 2025

investors.blackdiamondtherapeutics.com/...rter-2023-financial

Aktuell könnte man deutlich günstiger bei BDTX einsteigen, als BB Biotech zuletzt im Juni. Denke aus diesem Niveau besteht mindestens ein ausgegliches Chancen-Risiko Verhältnis.