Banken & Finanzen in unserer Weltzone

Regional lenders in the US will have to deal with higher borrowing costs after the failure of First Republic Bank underlined the risk of a corporate debt wipeout once regulators get involved.
www.ifre.com/story/3885963/...re-after-frb-wipeout-gpmz1dygzs

CPI for all items rises 0.4% in April; shelter, used cars and trucks, and gasoline up
www.bls.gov/news.release/cpi.nr0.htm
Consumer Price Inflation Slows Modestly, Still Outpaces Americans' Wages For 25th Straight Month
www.zerohedge.com/personal-finance/...es-americans-wages-25th

US credit crunch didn't start with SVB collapse, and may not end there
www.reuters.com/markets/us/...e-may-not-end-there-2023-05-10/

US April CPI rise gives Fed little room for pivot soon: U.S. consumer prices increased in April on higher gasoline costs and rents, while underlying inflation remained strong as used motor vehicle prices rebounded, potentially ensuring that the Federal Reserve keeps interest rates elevated for a while.
ca.investing.com/news/economic-indicators/...vot-soon-2989059

www.nasdaq.com/market-activity/index/bkx

Chart Analyse US-Bankenindex KBW - Im Crash vor großer charttechnischer Herausforderung: Der Wert des amerikanischen Bankensektors - dargestellt durch den KBW-Index - ist in den letzten eineinhalb Jahren massiv zurückgekommen. Von seinem 2022er-Hoch bei 148,96 Punkten hat er sich halbiert. Dieser Einbruch könnte sich im Zuge der Bankenpleiten der letzten Monate nochmals weiter beschleunigen.
stock3.com/news/...-charttechnischer-herausforderung-12358477

Shares of PacWest Bancorp slumped 25% premarket on Thursday as the bank pledged additional assets as collateral to increase its borrowing capacity under the U.S. Federal Reserve's discount window and said it had $15 billion of immediately available liquidity.
https://www.ariva.de/forum/pacwest-bankcorp-582562?page=3#jumppos77

Wall Street Das Risiko der Regionalbanken: Warum die Vertrauenskrise so schwer zu stoppen ist
Die steigenden Zinsen in den USA stellen kleinere Finanzhäuser vor neue Probleme und haben unerwünschte Nebeneffekte: Sie machen die Großbanken noch größer.
www.handelsblatt.com/finanzen/...zu-stoppen-ist/29141876.html

The Fed’s Interest Rates Are still Fueling Inflation rather than Dousing it, and People Getting Used to this Inflation
wolfstreet.com/2023/05/11/...-getting-used-to-this-inflation/
Core CPI Stuck at 5.5%-5.7% Range for Fifth Month, Now Higher than Overall CPI
wolfstreet.com/2023/05/10/...car-prices-suddenly-spike-again/

Apollo Group: Demand for Corporate Loans and Commercial Real Estate is at 2008 levels
matttopley.com/

STAHLHARTE ZEITEN

Rettung der kleinen Geldhäuser wird US-Großbanken Milliarden kosten
Die US-Einlagensicherung musste gleich mehrere Regionalbanken retten. Die Kosten von knapp 16 Milliarden Dollar wollen die Aufseher jetzt vor allem an größere Institute weiterreichen.
www.handelsblatt.com/finanzen/...iarden-kosten-/29147628.html  

FRA-OIS demise leaves hole in bank treasury risk management Banks now face ‘greater downside’ to widening credit spreads
www.risk.net/derivatives/7956584/...-treasury-risk-management

Statistisches Bundesamt

gegenüber dem Vormonat!  Bei diesen Statistiken jedoch " ist zu berücksichtigen, dass die Verfahren erst nach der ersten Entscheidung des Insolvenzgerichts in die Statistik einfließen. Der tatsächliche Zeitpunkt des Insolvenzantrags liegt in vielen Fällen annähernd drei Monate davor".

Die Zahlen spiegeln also nicht unbedingt den aktuellen Zustand wider!

https://www.destatis.de/DE/Presse/...ngen/2023/05/PD23_185_52411.html

Angesichts dieser im Spiegel nur halb und zum Teil unwahr widergegebenen Zahlen aus dem Originalbericht des Statistischen Bundesamtes (vgl. die in #3313 und #3314 verwendeten Quellen) bitte ich doch um Verwendung der Originalquellen statt derjenigen aus von reisserischen Überschriften lebenden Zeitschriften.

Retail Remains Active, but Trading Turns Bearish
www.nasdaq.com/articles/...s-active-but-trading-turns-bearish

Credit Outlook: A rebuild of risk premia: a rebuild of risk premia across a wide range of asset classes. From an asset allocation perspective, we continue to prefer credit over equities.
www.blackrock.com/sg/en/literature/...tlook-q2-2023-final.pdf

Rezessionswahrscheinlichkeit steigt – sogar Warren Buffett ändert die Anlagestrategie
de.investing.com/news/stock-market-news/...estrategie-2403064

Weltbank-Präsident warnt: Gigantische Schuldenberge bedrohen die Weltwirtschaft
de.investing.com/news/economy/...n-die-weltwirtschaft-2404072

Ach, die Peanuts einfach weginflationieren. Und los geht es im Gallop ;-)

USA kurz vor Zahlungsausfall: Alarmstufe Rot aus dem "War Room": Jamie Dimon warnt vor weltweiter Markt-Panik
https://www.ariva.de/news/...fall-alarmstufe-rot-aus-dem-war-10678269

Midsize Bank Panic to Test Regulators’ Skepticism of Mergers
Some banking experts say the best way to shore up depositors’ and investors’ confidence is for more lenders to buy each other
www.wsj.com/articles/...lators-skepticism-of-mergers-dd0893bf

Deutsche Bank besorgt über weltwirtschaftliche Gesamtlage
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/...tschaftliche-gesamtlage
Deutsche Bank Economic Chartbook Germany
https://www.ariva.de/forum/...er-eurozone-472954?page=318#jumppos7962

Global equity funds see 4th week of outflows on slowdown worries: According to Refinitiv Lipper, global equity funds saw $4.9 billion worth of outflows, which was the fourth consecutive outflow.
www.investing.com/news/economy/...on-slowdown-worries-3081461

Bankenkrise in den USA: Aktien fallen, Notkredite steigen wieder
finanzmarktwelt.de/...allen-notkredite-steigen-wieder-270484/

DWS Investmentampel: Wir bleiben im globalen börsennotierten Immobiliensektor untergewichtet.
www.dws.com/AssetDownload/...2576ded43&consumer=E-Library
Blackrock's New 2023 Playbook: Being strategic in real estate: "We’re underweight real estate on a horizon of five years and beyond. This view is based on the fundamentals of real estate investments made by private open-ended funds. We think valuations need to fall further due to the economic backdrop."
www.blackrock.com/corporate/literature/...state:GoingGranular
IPE Real Assets May/June 2023: Investors sit out the market - Nearly half of investors expect to invest less this year
realassets.ipe.com/investors/...t-the-market/10066475.article

de.investing.com/etfs/ishares-eurostoxx-600-real-estate