Arques 2006, wieder ein erfolgreiches Jahr

werden es 50 oder mehr Prozent.
Ich hatte das sehr vorsichtig geschätzt.

Meine eigentliche Rechnung sieht so aus:

Gewinn pro Aktie

2005    €  2,22
2006     €  4,64
2007     €  7,89
2008     € 12,62
2009     € 18,93
2010     € 26,50

Der Gewinn 2010 ergibt bei einem dann realistischem KGV von 10 einen Kurs von € 265.-
per Ende 2010.

Arques dürften dann die Marktführerschaft europaweit als Sanierungsspezialist haben.

Energieversorgungs- und Industrieunternehmen sowie von kommunalen
Auftraggebern. SAG Austria ist neben Österreich auch vermehrt in
ausgewählten osteuropäischen Wachstumsmärkten tätig.

Durch die geplante Zusammenarbeit der SAG Austria Gruppe mit dem bereits im
November 2006 übernommenen Unternehmen BEA Technische Dienste Lausitz
(Brandenburg) bestehen erhebliche Synergiepotenziale, die zeitnah gehoben
werden sollen. Sowohl SAG Austria als auch BEA TDL sind in den
Geschäftsfeldern Energietechnik sowie Automation aktiv und sollen hier
zukünftig eng zusammen arbeiten. Beteiligungsmanager Oliver Apelt, der auch
BEA TDL leitet, wird als weiterer Geschäftsführer der SAG Austria
eingesetzt.

Die Akquisition der SAG Austria ist bereits die dritte Transaktion der
ARQUES Austria. Die im letzten Jahr im Rahmen der Internationalisierung des
ARQUES Geschäftsmodells gegründete österreichische Gesellschaft hatte
bereits im April 2007 die österreichische Textilhandelskette Schöps und
letzte Woche die Rohé Gruppe übernommen.

Mit der Übernahme der SAG Austria Gruppe, die neunte Transaktion des ARQUES
Konzerns, konnte ARQUES im laufenden Geschäftsjahr bereits Unternehmen mit
einem Umsatzvolumen von zusammen rund EUR 450 Mio. akquirieren.

 

 

wieder einzusteigen bei welchem rücksetzer????

für 34 € bekommst ... !!!

Bereits Ende Juni habe ARQUES Industries zudem auch die Übernahme des Tankstellenausrüsters Rohé bekannt gegeben. Rohé sei der größte unabhängige, international agierende Dienstleister im Bereich Tankstellen in Europa. Dabei habe die Unternehmensgruppe 2006 einen Umsatz von über 100 Millionen Euro erwirtschaftet und sei in 19 Ländern mit eigenen Niederlassungen vertreten. Im Rahmen dieser Akquisition sehe ARQUES vor allem bei der Organisation und den operativen Prozesseen und dabei insbesondere bei der gesamten Logistik noch erhebliche Optimierungspotenziale.

Die weiteren Geschäftsaussichten der Gesellschaft beurteile man als positiv. So habe sich das Unternehmen auf die Akquisition und Restrukturierung anderer Firmen spezialisiert. Hierbei strebe die Gesellschaft eine Investitionsdauer von 3 bis 5 Jahren an. In der Vergangenheit habe das Management der Gesellschaft bereits nachhaltig unter Beweis gestellt, dass man in der Lage sei, viel versprechende Investments zu tätigen und nach erfolgreicher Restrukturierung mit einem hohen Gewinn zu verkaufen. Dabei sei das Unternehmen in der Lage, die Gesellschaften unter ihrem Substanzwert zu kaufen.

Beim gestrigen Schlusskurs von 33,80 Euro erscheine das Unternehmen trotz des Kursanstieges der vergangenen Monate vor dem Hintergrund der ausgesprochen hohen Managementqualität und des zu erwartenden hohen Wachstums noch relativ moderat bewertet. In den kommenden Monaten rechne man mit weiteren Akquisitionen. Dabei erscheine es durchaus auch wahrscheinlich, dass die Gesellschaft deutlich größere Unternehmen akquirieren könne. Für weitere Fantasie sorge zudem auch der mögliche Aufstieg der Aktie in den MDAX.

Die Analysten von AC Research empfehlen weiterhin, die Aktien von ARQUES Industries zu kaufen. (Analyse vom 05.07.2007) (05.07.2007/ac/a/nw)

Quelle: aktiencheck.de

wie bist du auf deine Gewinnschätzung gekommen? wieviele Übernehmen hast du geschätzt und in welchen Segementen siehst du hier übernahme bedarf?

Arques kann aus ca. 3000 Übernahmeangeboten in laufenden Jahr aussuchen, welche für sie selbst lukrativ sind.

Die 500 Mio Umsatz-Übernahme ist angekündigt und wird in der nächsten Zeit bekanntgegeben werden. Ich rechne ab 2008 durchaus mit einer Einzelumsatz-Übernahme von 1 Mrd.
Die verschiedenen Auslandsniederlassungen, wie zuletzt Wien werden den Umsatz entsprechend erhöhen.

Die Gewinnzahlen pro Aktie ergeben sich aus von mir geschätzten +70% für 2007, +60% für 2008 +50% für 2009 und +40% für 2010.

Die Anzahl der Übernahmen sipelt dabei keine so große Rolle, entscheidend glaube ich ist, daß Arques mittlerweile europaweit aufgestellt ist und die Übernahmen von Umsatzvolumen her, immer größer werden.

Der entscheidende Kick glaube ich fand statt bei der aktuellen Beurteilung des SKW Deals. Die völlig marode Firma wurde von Degussa auf einer Versteigerung in London für 2 Mio € gekauft, in ca. 1 1/2 Jahren saniert, Börsenwert heute 160 Mio €.

Außerdem sitzt die Firma fast vor meiner Haustüre.

wird empfohlen zu kaufen ...
der chart sieht wunderbar aus  

Du meist die Empfehlung von "Der Aktionär" mit Ziel 43 oder?

liegt auch gerade vor mir.
wenn die zielprognosen weiterhin so schnell angehoben werden,
wie in den letzten wochen, dann haben wir weiterhin viel freude mit arches.
vielleicht weiss ja jemand schon mehr zu den gerüchten von der
500 millionen euro übernahme?

DGAP-News: ARQUES Industries AG deutsch

14:03 11.07.07

ARQUES verkauft Salto Paper AG an strategischen Investor

Corporate News übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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Das Starnberger Beteiligungsunternehmen ARQUES Industries AG (ISIN
DE0005156004) hat die Salto Paper AG (ehemals Papiermühle Wolfsheck) an
einen strategischen Investor verkauft. Der realisierte Verkaufserlös
beläuft sich auf TCHF 150. ARQUES hatte die Geschäftsaktivitäten, mit denen
in 2006 ein Jahresumsatz von rund EUR 60 Mio. erwirtschaftet wurde, im
Rahmen eines Asset Deals per September 2006 für einen symbolischen
Kaufpreis von StoraEnso übernommen. Die Transaktion wird keine wesentlichen
Einflüsse auf das Jahresergebnis 2007 haben.

ARQUES hat mit dem Verkauf auf die problematische Branchensituation, die
durch einen signifikanten Anstieg der Rohstoffpreise geprägt ist, reagiert.
Durch umfangreiche Sanierungsmaßnahmen von ARQUES konnte der Standort
gesichert und die Basis für die Weiterveräußerung an einen strategischen
Investor gelegt werden. Der neue Eigentümer hat umfangreiche
Branchenerfahrung.

übernommen. Der endgültige Kaufpreis wird erst beim Closing der Transaktion
definitiv bestimmt werden und wird aus der bestehenden Liquidität von SKW
Metallurgie sowie durch Fremdkapital finanziert. Aufgrund der
überdurchschnittlichen Profitabilität von ESM (EBITDA-Marge von rund 7 bis
8%) rechnet SKW Metallurgie bereits im Jahr der Übernahme mit einem
signifikanten Ergebnisbeitrag. Eine aktualisierte Guidance für das laufende
Jahr und den Zeitraum bis 2011 plant SKW Metallurgie anlässlich der
Veröffentlichung des Berichts zum 3. Quartal - in dem die ESM Group
erstmals konsolidiert sein wird - am 12. November bekannt zu geben. Die
Erstkonsolidierung erfolgt nach dem Closing der Transaktion voraussichtlich
Mitte bis Ende August 2007. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der
Zustimmung der zuständigen Kartellbehörden.

Transaktion bietet SKW Metallurgie hohe Synergiepotenziale und
Expansionschancen

Mit der Akquisition kann die SKW Metallurgie ihre Aktivitäten in den USA,
insbesondere im Bereich der Roheisenentschwefelung auf Basis von Magnesium,
deutlich ausweiten. Neben der Rückwärtsintegration in der
Wertschöpfungskette durch die Sicherung des Rohstoffzugangs zu den
Magnesiumgemischen bietet die Transaktion weitere wichtige Chancen und
Potenziale für die ARQUES Tochtergesellschaft, beispielsweise durch die
effizientere Standortnutzung sowie beim Rohstoffeinkauf. Die Übernahme der
ESM Group ermöglicht auch einen deutlich besseren Zugang zu den von SKW
Metallurgie als Wachstums- und Expansionsmärkten deklarierten Regionen und
Absatzmärkten wie zum Beispiel Osteuropa und Südamerika sowie zu
höhermargigen Serviceaktivitäten entlang der Wertschöpfungskette.

ARQUES hatte die SKW Metallurgie Ende August 2004 von Degussa erworben. Im
Dezember 2006 brachte ARQUES die SKW Stahl-Metallurgie Holding AG an die
Börse und hält derzeit 50,3%. Bei der Akquisition der ESM-Group, die von
der ARQUES M&A-Abteilung unterstützt wurde, handelt es sich um die zehnte
Akquisition im ARQUES Konzern im laufenden Jahr.

Weitere Informationen zur SKW Metallurgie und zur Transaktion finden Sie
auf der Internetseite: www.skw-steel.com

ich glaube das wir heute spätestens morgen 40 euro sehen werden

34 307
bei 38,32

In den nächsten Minuten fällt die 40 Eur Marke und DANN beginnt die Party erst richtig!

War doch ein guter Tag.
Tschüss.

Auf N-TV blinkt auf Tafel 225 "Kursdiamanten": ARQUES E I L M E L D U N G!!!

denn so eine schöne und gute Aktie wie Arques braucht nicht kaputtgepusht zu werden, die geht auch so nach oben!
Ich hab ja nix gegen Dich persönlich - kenne Dich ja nicht - , aber ich kann mich erinnern, daß Du letztes Jahr bei DeBeira wie irre gepusht hast, als es nur noch nach unten ging.
.....eigentlich bist Du für mich fast sowas wie ein Kontra-Indikator - aber ich will aus der Aktie noch nicht aussteigen!

Da herrscht blanke K A U F P A N I K!!! Ich wäre schon sehr verwundert, wenn wir bis Ende nächster Woche nicht DEUTLICHST über 50 Eur notieren würden!!!

Hat mittlerweile über 1 Milliarde Martkaptalisierung, vor 4 Monaten waren es nicht einmal 500 Millionen

Die 1 Mrd. € Börsenkapitalisierung ist der Einstieg in den M-DAX.

Ich zähle mittlerweile das 4. GAP auf Schlusskursbasis bei Arques seit Mitte Juni. Wann setzt eine Konsolidierung ein?

Grundsätzlich dürften hier KGV´s von 4-6 der Vergangenheit angehören. So, wie ich die aktuelle Lage einschätze, dürfte die Bewertung auf ungefähr 12 gehen. Das bedeutet  bei einem Gewinn/Aktie von € 7,90 für 2007 einen Kurs von € 95.-. Für diesen Dezember, kann man sich noch nicht vorsellen, aber es läuft darauf hinaus.

Um € 90.- ist die Konsolidierung fällig.

Was die Analysten vergessen, ist, dass Arques keine Beteiligungsgesellschaft, sondern eine Sanierungsgesellschaft ist. Und die hat gegenüber Berger, KKR oder anderen Unternehmensberater den Vorteil, dass man das eigene Unternehmen saniert.