Anleihenfreunde aufgepasst: Wandelanleihe EM.TV

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Kupon 4 %
Laufzeit 16.2.2005
Rückzahlung zu 117,25%
WKN 368284
Börsenplatz Frankfurt
Fortlaufende Notierung

Kurs aktuell 36,0 in 18 Monaten bei 117,25

Da ist ja ordentlich die Pleite eingepreist, wie bei Brokat.

www.wallstreet-online.de/market/charts/...nd2=macd&1056058258" style="max-width:560px" >
Noch ist bei der Aktie im Zock mehr drin...

Grüße
ecki  

www.wallstreet-online.de/market/charts/...jc&log=1&1056099719" style="max-width:560px" >

Die Aktie ist ja nicht gerade auf Pleite gepreist, macht also die Anleihe noch ihre sicheren 200% in 18 Monaten?

Grüße
ecki  

Falls EM.TV nicht pleite geht bis nächstes Jahr.

Wer kennnt sich aus?

Ohne so eine Überschrift liest es wohl keiner.....

Grüße
ecki  

Was mich wundert ist der Satz "wenn die Anleihe nicht vorher in Aktien umgewandelt wird" ??

Nennwert:
EURO 1.000 je Wandelanleihe
Emissionspreis für Altaktionäre
und Neuinvestoren

Emissionsvolumen:
EURO 400.000.000 (400.000 Stück)
Laufzeit: 5 Jahre
WKN : 368 284
Koupon: 4,00%, jährlich zahlbar
Rückzahlung: 117,25%, dieses entspricht einem Rückzahlungsbetrag
von EUR 1.172,51 je EUR 1.000,-- Wandelschuldverschreibung.
Zahlbar am Verfallsdatum, wenn die Anleihe nicht vorher in
Aktien gewandelt wird. Der genaue Rückzahlungsbetrag wird
am 7. Februar 2000 mit Referenz zu der BOBL Rendite festgesetzt.
Wandlungspreis:
EUR 106,39, dieses entspricht dem durchschnittlichen Kassakurs
vom 1.-7. Februar multipliziert mit einer Wandlungsprämie von
zusätzlich 15,0%

Aktienanzahl pro EURO 1.000: 9,3994 Aktien

macht ja keiner. Du darfst nur drauf bestehen Aktien zu bekommen, aber bei dem Kurs?

Die Anleihe hatte damals nur 4% Zinsen, weil du ja später bei Kursen von 400 für Emtv ganz billige Aktien bekommen hättest....

Grüße
ecki  

www.wallstreet-online.de/market/charts/...&ct=line&1056113499" style="max-width:560px" >
hat sich jedenfalls nur für schnelle aussteiger gelohnt.

Grüße
ecki  

und Anleihenking" d Z.d.M. Kontakt aufgenommen, mal sehen, was er so sagt... er ist nur gerade im Urlaub und somit wird's nichts vor Mitte/Ende nächster Woche.

Die Sache gefällt mir eigentlich ganz gut, zwar hochspekulativ, dafür aber auch mit einer netten "Risikoprämie"...ETV müßte schon Pleite gehen, um das Ding nicht bediehnen zu können und das Wandlungsrecht liegt allein beim Gläubiger.

Für einen Zock hätte ich auch ein paar Euros locker, IEM und ITN haben mit heutigen Teilverkäufen ein wenig Zockerkohle ins Depot gespült!

mfG tom68

P.S. Dieses Ding schlummert schon in meinem Depot KK 77,00€

wie laufen denn die Aktiengeschäfte?Bist weiterhin auf gutem Kurs,wie es scheint......

Dachte doch, dass ich da was interessantes ausgegraben habe.

Also, EM.TV muss nächstes Jahr ca. 460 mio auf die ANleihe auszahlen. Können die das? Kriegen die so viel neuen Kredit? Irgendwie haben die bei mir doch noch einen etwas faden Beigeschmack, wegen den Haffas, aber die sind ja weg vom Fenster.

Und wenn die wirklich 2 mrd Umsatz bei der WM 2006 machen wollen.....

Grüße
ecki  

immerhin zieht die Anleihe gewaltig an...

Grüße
ecki  

die keinen Kredit !

die könnten sich die ganze Bank kaufen.

Bedenke bitte wer der Boss bei Em-tv ist, und wenn der Bock hat dann gehen die nie Pleite.

Sag nur W.Klatten, glaube er hat sich in die Reichste Familie Deutschland Eingeheiratet

und der Quant Clan ist verdammt reich.

gruß Grenke

bestimmt nicht weil sie gelegentlich 460 Mio verschenken.

niedrig notiert? Weil EM-TV die finanzieren muss und nicht Quandt. Die werden nen Teufel tun und 360 mio herschenken.....

Vielleicht kauft er sie auch aktuell zu billigstkursen zurück und macht später eine KE mit Schnitt und dann gehört ihm fast alles, aber herschenken tun die bestimmt nichts.

Grüße
ecki  

nach meinem Kenntnisstand ist die Anschlußfinanzierung mit der die Beträge ausgezahlt werden sollen nicht sicher. Somit ist das Risiko für einen Totalverlust durch aus gegeben. Dafür sind die Chancen natürlich auch sehr hoch - wer es heiß mag.....

es grüßt

das Zentrum der Macht

---

wußtet Ihr schon, man kann jetzt bis zu

50% größer Fernsehen

glaube da hatten die auch die finger drinn oder ?
Aber habe mich ehrlichgesagt mit em-tv seit über 1 jahr gar nicht mehr befasst, war halt nur so ein Gedanke.

gruß Grenke

EM-TV muss es schaffen, die ANleihe zu bedienen. Eigentlich geht das nicht, also wirds nur eine Quote geben können, sonst pleite. Aber warum sollen Anleihegläubiger verzichten, damit die Aktie explodieren kann?

Grüße
ecki  

Die EM.TV & Merchandising AG, Unterföhring, wird ihre Zahlen für das 3. Quartal bzw die ersten 9 Monate am Mittwoch nachbörslich veröffentlichen. Ursprünglich wollte das Unternehmen seinen Quartalsbericht vor Öffnung der Börse vorlegen. Die Zahlen lägen vor, derzeit erfolgten letzte Abstimmungen, erklärte ein Unternehmenssprecher auf Nachfrage.

Mal sehn was morgen passiert...

Dauert ganz schön lange bis die mit den Zahlen rüberkommen. Ist wohl doch ein schlechtes Zeichen.

auf die Wandelanleihe vollständig verzichten: Die EM.TV AG zahlt den
Bondholdern 20 Mio. Euro in bar und überträgt eine von HoldCo II emittierte
Optionsanleihe über 50 Mio. Euro (Zinssatz 8 % p.a. auf 5 Jahre), die Optionen
auf zusätzliche 11,11% des HoldCo II-Grundkapitals vorsieht. Ferner erhalten
die Bondholder in Form von Zero-Coupon Notes einen Anspruch gegen die HoldCo I
auf alle Erlöse aus einem Verkauf der TMG-Anteile bis zum Betrag von 150 Mio.
Euro sowie 60% der HoldCo II-Anteile.
Anschließend soll die EM.TV AG auf die HoldCo II verschmolzen werden. HoldCo II
wird Rechtsnachfolgerin der EM.TV AG (alt) und an der Börse neu notiert. Bei
einer positiven Entwicklung des Aktienkurses der EM.TV AG (neu) können die Alt-
Aktionäre ihren Anteil durch die Ausübung von Optionsrechten auf 50% erhöhen.
Die Strategie des EM.TV-Konzerns bleibt unverändert.
Kontakt: Frank Elsner Kommunikation für Unternehmen GmbH,
Tel.: +49 - 5404- 91 92 0
Ende der Ad-hoc-Mitteilung  (c)DGAP 27.11.2003
--------------------------------------------------

WKN: 568480; ISIN: DE0005684807; Index: SDAX
Notiert: Geregelter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Berlin-
Bremen, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München und Stuttgart

Ist aber echt schwierig das durchzurechnen. Was ist das Paket für Anleihe-Gläubiger denn wert? :-o

Grüße
ecki  

Anleihegläubiger hinaus. Die Aktionäre müssen abgeben, dass war klar. Mit der Quote bin ich trotzdem nicht klar.

Grüße
ecki  

habe es gefunden.ehrlich gesagt,muss ich mir erstmal durchrechne,was Mr.Wetten dass... da für eine meldung publiziert hat.

Aber EM TV ist sicher seriös....

Ciao B.L.

Klatten hat es weiterhin schwer den Sanierungsplan für em.tv durchzuboxen. Letzte Woche gelang zwar der erste Meilenstein..die Aktionäre stimmten auf der außerordentlichen HV dem Plan zu. Zum Problem für Klatten werden allerdings die Anleihen-Besitzer. 97,5% der AnleiheInhaber müssen ihr Einverständnis geben, bisher haben  das lt. Klatten aber nur ca. 91% getan.

Stichtag ist Freitag nächste Woche: Der 13. Februar (Freitag der 13. *g*)
Habend sich die Anleiher bis dahin nicht zu o.g. Prozentsatz bereit erklärt ihre Anleihe geg. neue Aktien und Vermögenswerte zu tauschen..sieht es mehr als düster aus!!

gruß, s.broker

als die Aktie gegangen.

Grüße
ecki  

& morgen ist vorerst fristende.. oder gibts wieder ne verlängerung *g* ??
begründung..: die banken sagen den bondbesitzern nichts..  

Heute ist die Anleihe ja erstmal wieder runtergekommen. Sieht fast so aus, als ob die genügend zusammen hätten?

Grüße
ecki  

-> aus der angebotsunterlage:

3. Kann die Gesellschaft die Angebotsfrist verlängern und unter welchen Voraussetzungen wird sie davon Gebrauch machen ?

Die Gesellschaft hat das Recht die Angebotsfrist nach eigenem Ermessen bis spätestens zum 27. Februar 2004 zu verlängern. Diese Möglichkeit kommt insbesondere in Betracht, wenn bei Ablauf der Angebotsfrist am 30. Januar 2004 die Annahmequote von 97,5% noch nicht erreicht wurde.  

DGAP-Ad hoc: EM.TV & Merchandising AG  deutsch  

 


EM.TV verlängert letztmalig Frist für Angebot an Anleihegläubiger bis

Ad-hoc-Mitteilung verarbeitet und übermittelt durch die DGAP.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
--------------------------------------------------

EM.TV verlängert letztmalig Frist für Angebot an Anleihegläubiger bis
27. Februar 2004

Unterföhring, 13. Februar 2004 - Die EM.TV & Merchandising AG hat beschlossen,
die bis zum 13. Februar 2004, 12:00 Uhr, verlängerte Annahmefrist für das
Angebot an die Anleihegläubiger der EM.TV & Merchandising AG EUR 400 Millionen
4% Wandelanleihe von 2000/2005, letztmalig bis zum 27. Februar 2004, 24:00 Uhr

Mitteleuropäische Winterzeit zu verlängern. Per 12. Februar 2004 haben knapp 94%
der Anleihegläubiger (bezogen auf den ausstehenden Nennbetrag der
Wandelanleihe) das Angebot der EM.TV & Merchandising AG angenommen oder ihre
Annahme bereits fest zugesagt. Aufgrund von Buchungsnachläufen wird die genaue
Zahl erst in wenigen Tagen feststehen. EM.TV hat sich eine Annahmequote von
97,5% zum Ziel gesetzt, um die Gesellschaft vor nicht tragbaren
Liquiditätsbelastungen bei Rückzahlung der verbleibenden Wandelanleihe im Jahr
2007 zu bewahren. Nach erfolgreicher Restrukturierung der Wandelanleihe wird
EM.TV, wie im Angebot vorgesehen, umgehend das Delisting der Wandelanleihe, d.h.
die Einstellung des Handels der Wandelanleihe an der Börse, beantragen.

Kontakt:
Frank Elsner, Kommunikation für Unternehmen GmbH
Tel.:++49 - 54 04 - 91 920


Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 13.02.2004
--------------------------------------------------
WKN: 568480; ISIN: DE0005684807; Index: SDAX
Notiert: Geregelter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Berlin-
Bremen, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München und Stuttgart

Vertragsstreitigkeiten zwischen EM.TV und ProSiebenSat.1
11. Jan 2004 10:57

Bereits vor zwei Wochen hatten sich die EM.TV-Aktionäre auf einer außerordentlichen Hauptversammlung für den Rettungsplan ausgesprochen. Er sieht vor eine 469 Millionen Euro schweren Anleihe zu entschulden, die der hochverschuldete Rechtehändler nicht zurückzahlen kann. Die Anleihen-Eigner bekommen im Gegenzug 60 Prozent der Aktien des Unternehmens. Im Zuge der Restrukturierung werden sie 20 Millionen Euro in bar sowie den Erlös aus dem Verkauf der Tele-München-Gruppe bis zu einer Höhe von 150 Millionen Euro erhalten, wie es hieß. Im Falle eines höheren Verkaufspreises steht den Bond-Gläubigern der darüber hinaus erzielte Erlös zur Hälfte zu.



Bondbesitzer pokern

Rund drei Prozent der Gläubiger, die auf ihren Ansprüchen aus der Wandelanleihe beharren, seien Klatten zufolge „institutionelle Anleger, die wir ziemlich genau kennen.“ Die großen Bondbesitzer würden mit diesen Banken und Fonds „noch hinter den Kulissen pokern, weil die auf einen Aufschlag über Marktpreis hoffen. Den bekommen sie natürlich nicht“. Er kündigte an, dass nach einer erfolgreichen Restrukturierung die Anleihe von der Börse genommen werde.

Auch bei einem knappen Scheitern an der 97,5 Prozent Zustimmungsmarke sei laut Klatten eine Insolvenz unwahrscheinlich: «Wir werden es nicht an 0,3 Prozent scheitern lassen.» (nz)



 

falke65 scheint ein hoffnungsloser Fall zu sein. Seit Monaten warnen hier einige Leute im Forum (mich eingeschlossen) vor einem Engagement in EMTV. Das scheint falke65 nicht zu bekümmern. Immer wieder schreibt er geradezu euphorisch, dass EMTV jetzt nach oben gehen muss und gibt sich überaus glücklich, wenn EMTV dann tatsächlich einige cents steigt, ist aber voller Sorge, wenn EMTV wieder Erwartung nach Süden geht.

Um es nochmals zu sagen:
Selbst wenn EMTV nicht in Insolvenz geht, ist das Unternehmen nur gerade mal die Hälfte von dem Wert, was dem aktuellen Aktienkurs von 1.04 Euro entspricht! Wenn also die Aktie am Montag ein paar Prozent anziehen sollte, weil sich Klatten in der Welt am Sonntag optimistisch geäussert hat, dass er die 97,5% Zustimmung der Anleihegläubiger hinkriegt (Was sollte er denn sonst sagen? Etwa, dass er nicht mit der Zustimmung rechnet ?), dann sollte man das zum Ausstieg aus der Aktie aber keinesfalls als Einstieg nutzen. Auf die Postings von falke65 zu EMTV würde ich keinen Pfifferling geben.

PS: Auch die EMTV Wandelanleihe notiert mit 58 % viel zu hoch.  

die aktie zu kaufen...sharpe_ratio ....
wie alle anderen pusher das machen...
aber bei emtv habe ich immer den effarung gemacht dass die aktie bei positiven nachrichten gleich gut reagiert...
naja.lassen wir uns überraschen ab montag....

Zugegeben falke65, man kann nicht sagen, dass Du EMTV direkt gepusht hast. Allerdings ist die Euphorie für EMTV in Deinen Postings schon fast ansteckend. Einige Forumsteilnehmer sind dieser Euphorie sicherlich erlegen und sind eingestiegen.

Jedenfalls warne ich nochmals davor, EMTV auf dem Niveau von 1.04 € als Anlagewert zu betrachten. Ich sehe ein Kursziel für die EMTV-Aktie von 0,52 € innerhalb von 6 Monaten. Natürlich ist EMTV bei der jetzt herrschenden Unsicherheit für +/- 20 % innerhalb von zwei, drei Tagen gut, wobei die Richtung nach Süden m.E. wesentlich wahrscheinlicher ist. Das ist aber reine Zockerei, von der ich nicht allzuviel halte.

Wenn Du gerne zockst, dann hast Du mit EMTV einen dafür geeigneten Wert. Auch wenn's am Montag ein paar Pünktchen mit EMTV hochgehen sollte: Über kurz oder lang gehörst Du mit EMTV wie alle anderen, die in diesen Wert eingestiegen sind, zu den Verlierern an der Börse. Und Du hast Deine Zeit mit Schrott verschwendet, denn die wirklich aussichtsreichen Aktien hast Du nicht identifiziert und eingesammelt, als sie noch günstig zu haben waren.

Gruss, sharpe_ratio

 

es ist natürlich eine zock aktie  ..gabe ich ja zu....

hast, deren Firma demnächst entweder Pleite geht, oder aber zum Großteil an die Anleihegläubiger überschrieben wird?

Ich denke aber auch, dass sie die restlichen Prozente einigermassen rauskitzeln werden. Der Anleihekurs an der Börse wird stärker steigen als die Aktie. Siehe posting 1 und 3....

Grüße
ecki  

schau auch die charts an.

Grüße
ecki  

Überbewertung der Aktie zur Wandelanleihe abgebaut.

DGAP-Ad hoc: EM.TV & Merchandising AG deutsch

Verschmelzung der EM.TV & Merchandising AG auf die EM.TV AG erfolgt

Ad-hoc-Mitteilung verarbeitet und übermittelt durch die DGAP.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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Verschmelzung der EM.TV & Merchandising AG auf die EM.TV AG erfolgt

Unterföhring, 19. April, 2004 - Die Gesellschaft teilt mit, dass heute
die Verschmelzung der EM.TV & Merchandising AG auf die EM.TV Vermögens-
verwaltungs AG durch Eintragung im Handelsregister wirksam geworden ist. Die
EM.TV Vermögensverwaltungs AG firmiert ab sofort unter EM.TV AG. Mit der
vollzogenen Verschmelzung ist die EM.TV & Merchandising AG erloschen;
entsprechend wird der Handel der Aktie mit Ablauf des heutigen Tages
eingestellt. Ferner hat der Vorstand beschlossen, die den bisherigen Aktionären
im Rahmen der Verschmelzung zugeordneten Vorzugsaktien in Stammaktien und
Zertifikate umzuwandeln. Die bisherigen Aktionäre erhalten entsprechend dem
Verschmelzungsverhältnis für 73 Aktien der alten Gesellschaft zehn Aktien der
EM.TV AG sowie jeweils zehn Zertifikate in 2 Serien. Jedes Zertifikat berechtigt
zum Bezug von 0,39 Stammaktien der EM.TV AG zu Euro 2,50 (Serie 1) und Euro
3,50 (Serie 2) je Aktie. Die Notierungsaufnahme für die Aktien der EM.TV AG an
der Frankfurter Wertpapierbörse im geregelten Markt (Prime Standard) ist
vorbehaltlich ihrer Zulassung für den 27. April 2004 geplant. Bis zu diesem
Zeitpunkt können die Umtauschrechte unter der bisherigen ISIN
(DE0005684807) gehandelt werden. Die Notierungsaufnahme für die Umtauschrechte
erfolgt morgen bei der Frankfurter Wertpapierbörse.

Kontakt PR:
EM.TV AG
Sabine Lais
Tel.: +49 (0)89-99 500 461
Fax: +49 (0)89-99 500 466

Frank Eisner Kommunikation
für Unternehmen GmbH
Tel.:+49 (0)5404-91 920
Fax:+49 (0)5404-91 9229

Kontakt IR:
EM.TV AG
Olaf Seidel
Tel.: +49 (0)89 - 99 500 436
Fax: +49 (0)89 - 99 500 466

Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 19.04.2004  

gruß Grenke

gruß Grenke

Von wegen Klatten. Aber Pleite sind sie nicht und ab jetzt gibts neue billige Aktien.

Grüße
ecki  

nochmal zusammengefasst:
die firma ist im insolvenzverfahren. wenn da etwas rauskommt, bekommen zuerst (eher sogar ausschliesslich) die wandelanleihe-gläubiger (wkn 768683) geld.
die anleihe ist der bei weitem grösste teil der schulden (ca 50 mio von ca 80 mio gesamt).
und die anleihe kann man momentan noch für unter 10 % des nominalwertes kaufen. sie hat KEINEN rangrücktritt, ist also gleichberechtigt mit den bankschulden.
sollten aus dem verfahren auch nur 20 mio rauskommen (die firma hatte vor 4 jahren eine millarde dm in der bilanz!) wären das ca 25 % kurs für die anleihe ! bei 40 mio wären es in etwa 50 % kurs für die anleihe (die jetzt bei unter 10% steht).
die aktie hat sich die letzten wochen knapp verdreifacht, die anleihe fast nichts gemacht. meiner ansicht nach dringend zeit zum tausch.
nur mal so zum drüber nachdenken.
ist halt wesentlich fundierter als in der aktie auf paar weitere cent zu hoffen.

schon paarmal von leuten (auch in anderen boards) erwähnt, hier teilweise der inhalt aus dem artikel zum thema goldzack :

"totgesagte" gold-zack vor dem comeback?
viel risiko, viel chance, "spekulativ kaufen". mögliches potential exorbitant. dietrich walther (ehemaliger vorstandvorsitzende von GOZ) will mit schlagkräftiger truppe neues geschäft aufbauen. zustimmung des insolvenzverwalters soll vorliegen. es soll keinen kapitalschnitt geben. positive news outstanding.
wers defensiver mag, lieber die anleihe kaufen, weniger risiko und weniger chance.

anmerkung von mir : siehe voriges posting. defensiver ist da gar nix, denn wenn es keinen kapitalschnitt gibt, und die firma weiterbesteht, muss die anleihe zu 100 % zurückbezahlt werden (genau wie die anderen schulden)! das wäre ein verzehnfacher gegen jetzigem kursniveau ! auf gehts !!

wkn 768682 die aktie
768683 die anleihe (nominalnotierung in prozent, also bei z.b. 9,5 muss man "10.000" als kaufmenge aufgeben, um 950 E in echtem geld auszugeben)
viel erfolg!!