Aktuelle Sesamstraßenempfehlung von E&B

Für die nächste Woche

Pc Spezialist
(WKN: 687380)

Da die von uns prognostizierte Erholung der Märkte diese Woche einsetzte, sind wir nun bereit mal wieder einen Zahlentrade zu wagen.
Allerdings können neue Probleme in den USA diesen schnell vermasseln, also Vorsicht.

Nun zur Aktie:
Sie hat sich in ihrem mittelfristigen Aufwärtstrend halten können und dreht grade am unteren Ende dieses Trends. Zudem ist sie kürzlich aus ihrem kurzfristigen Abwärtstrend ausgebrochen. Ein dicker Widerstand bei 30 stützt das Investment.
Nächsten Mittwoch kommen 9-Monatszahlen und die dürften, wie immer positiv ausfallen.
Limits sollten im Bereich 30-32€ gesetzt werden.
Die Chance reicht im besten Fall in den Bereich von 40€.
Einen Stopp knapp unter 30€ setzen.

Da ich allerdings nicht ausreichend liquide bin, werde ich diesen Trade nicht real mitvollziehen.

Bert

Noch Ergänzungen Ernie?

ist das sehr günstige KGV / Wachstumsverhältnis, das weit unter 1 liegt. Das heißt es liegt eine dauerhafte Unterbewertung vor, ohne daß PC Spezi als unentdeckt gilt wie man am fulminanten und sehr stabilen Chartbild sehen kann. Immer wieder konnte PC Spezi mit den Ergebnissen überzeugen.

Bei der nächsten Hausse wird PC Spezialist Outperformer sein, so daß bei Kursen um die 30 auch ein Langfristinvestment in Frage kommt. Kurzfristige werde aber in diesem Markt wie schon von Bert gesagt kaum eine Chance haben über 40 zu verkaufen. Mein erstes Verkaufslimit ist deshalb bei 36 gesetzt, das zweite bei 39. Gekauft habe ich heute zu 32. Ein Stop setzt Ernie wie meistens auch in diesem Falle nicht.

Ich werde wahrscheinlich im Laufe der Woche kein Posting abgeben können, weil ich in Köln verweile und dort gibt es ja bekanntlich kein Internet.
:-)
also viel Glück.

Ernie

wäre PC Spezialist bei einem Wachstum von über 80% theoretisch bei über 66 Euro fair bewertet, hier abzurufen:
blau.ariva.de/cgi-bin/r_fund.pl?a=687380&1

Stopps ist eine Absicherung für uns, damit unerfahrene Leute nicht nach unerwartet katastrophalen Meldungen die Aktien weiter halten.
Aber das kann natürlich auch jeder selbst entscheiden.

27.11.2000
PC-Spezialist Depotbeimischung
Mainvestor  


Die Experten von Mainvestor halten die Aktien der PC-Spezialist AG (WKN 687380) für eine interessante Depotbeimischung.

Bisher hätten die Bielefelder ihre Planungen stets erreicht. Auch aktuell werde sich daran nichts ändern. So dürfte das 3. Quartal bei Umsatz und Ertrag im Rahmen der Erwartungen liegen, der Ausblick auf das Gesamtjahr stimmt ebenfalls hoffnungsfroh. Die anvisierten 16 Mio. Euro sollen erreicht werden. Das habe der Mainvestor vorab aus unternehmensnahen Kreisen erfahren.

Mit Spannung dürften die Aktionäre auf die Zahlen der Internet-Vertriebsplattform warten. Hier solle das Geschäft sehr gut angelaufen sein. Auch das Fragezeichen hinter dem Musikgeschäft solle sich verflüchtigt haben. Bekanntlich habe PC-Spezialist den Einstieg in die Vermarktung von Künstlern sowie die Schaffung eines MP3-Portals vorsichtig angeschoben.

Nach den bisher positiven Erfahrungen solle diesem Geschäft weiter gewerkelt werden, so Mainvestor. Wichtig werde noch der 28.11. sein, an diesem Tag finde die HV der Comteam AG statt, deren PC-Fachhandelsgeschäft zur Disposition stehe. Neben Electronic Partner werde hinter vorgehaltener Hand auch PC-Spezialist als Interessent gehandelt.

Hat heute irgendjemand PC Spezialist gekauft? Die Range heute war zwischen 35 und 31,50 am FSE, also Kauflimit ausgelöst. Heute sollen die Zahlen kommen.

innerhalb der IT-Landschaft (ca. 15 Prozent) bietet hervorragende
Wachstumsmoeglichkeiten, wenn man den Unterhaltungselektronik-Markt als
Vergleich nimmt (90 Prozent Organisationsgrad).

Die AG hat in den ersten neun Monaten hohe Zukunftsinvestitionen in
erweiterte Marketingmassnahmen sowie den Aufbau der nachfragegetriebenen
BTB-Plattform "Virtuelle Distribution" getaetigt. Trotzdem erhoehte
sich
das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) um 30 Prozent auf 2,78 Millionen
Euro (Vorjahr: 2,14 Millionen Euro) und lag damit 10 Prozent ueber dem
geplanten EBIT von 2,54 Millionen Euro. Positiven Einfluss auf das EBIT
hatte erstmals die im Juli gestartete "Virtuelle Distribution".
Bedingt
durch das dadurch realisierte ueberproportionale Umsatzwachstum lag die
EBIT-Marge erwartungsgemaess bei 23 Prozent. Im Jahr 2002 wird sich die
EBIT-Marge durch die weitere Verlagerung des Einkaufsvolumens auf die
BTB-Plattform bei ca. 9 Prozent eingependelt haben. Gleichzeitig soll sich
die Wertschoepfung bei PC-SPEZIALIST aber deutlich erhoehen, so dass der
Gewinn in absoluten Zahlen weiter stark ansteigen wird. Der Grund hierfuer
sind die Transaktionserloese, die zusaetzlich aus den ueber die "Virtuelle
Distribution" abgewickelten Geschaeften erzielt werden.

Ausblick
Nach dem positiven Start werden in den naechsten Monaten auch die
MICROTREND-Partner fuer die "Virtuelle Distribution" freigeschaltet.
Zudem
werden im vierten Quartal und im kommenden Jahr zahlreiche weitere
Lieferanten angeschlossen.

In Oesterreich konnte das Wachstum weiter forciert werden. Allein
MICROTREND hat dort mittlerweile mehr als 50 Partner. Aufgrund der
positiven Erfahrungen in diesem Markt wurde die geplante weitere
internationale Expansion auf 2001 vorgezogen.