Adobe: Jeder nutzt es - Wer profitiert davon?

Ich kann´s ja kaum glauben!

Seit drei Jahen geht´s hier aufwärts und fast keine Wortmeldungen.

Vielleicht muss mal was Neues her?

Also, darum der doppeldeutige Titel:
Ich glaube, es gibt Niemanden unter euch, der Adobe nicht nutzt.

Wenn also schon kein Weg dran vorbeiführt, warum nicht auch finanziell davon profitieren?

Nach einer jahrelangen Schwächephase habe ich auch zu lange an der Seitenlinie gestanden, habe mittlerweile aber auch ein ansehnliches Plus.

Wer profitiert also noch von Adobe?

Der ganze Sektor wurde halt jetzt mal zwei Tage etwas hochgeprügelt, nachdem er vorher ein halbes, wenn nicht gar ein Jahr, komplett nach unten geschickt wurde... Aber alleine wenn Adobe so bewertet werden würde wie andere wäre es schon ein Verdoppler. In 10 Tagen kommen die Zahlen, es bleibt spannend...  

Ich bin auf die Quartalszahlen gespannt. In einer Stunde ist es soweit. Vermutlich wird das Ergebnis nicht so berauschend sein.

Alles übertroffen EPS und Umsatz.

Krass runter

Unfassbar

Nach dem CEO tritt jetzt auch der CFO ab.

Im Geschäftsjahr 2026 rechnet Adobe mit einem EPS von 24,35 $-24,45 $. Analysten hatten im Schnitt mit 23,56 $ gerechnet.

Den Umsatz schätzt Adobe im Geschäftsjahr 2026 auf 26,50B $-26,60B $. Experten hatten im Schnitt mit 26,09B $ gerechnet.

Adobe hat am Donnerstagabend seine Zahlen für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2026 vorgelegt. Operativ lief es hervorragend und die Erwartungen der Wall Street wurden deutlich geschlagen – allerdings sorgt ein überraschender Abgang im Management für einen nachbörslichen Dämpfer bei der Aktie.
​Hier sind die wichtigsten Ergebnisse auf einen Blick:
​Die Quartalszahlen (Q2 2026)
​Umsatz: Kletterte im Jahresvergleich um knapp 13 Prozent auf einen Rekordwert von 6,62 Milliarden US-Dollar (erwartet waren ca. 6,46 Mrd. USD). Haupttreiber war die anhaltend starke, KI-gestützte Nachfrage nach den Software-Lösungen.
​Gewinn je Aktie (bereinigtes EPS): Lag bei 5,96 US-Dollar und übertraf damit die Konsumschätzungen der Analysten von 5,82 US-Dollar deutlich.
​Wiederkehrender Umsatz (ARR): Der jährlich wiederkehrende Umsatz knackte zum Quartalsende die Marke von 27,1 Milliarden US-Dollar.
​Starker Ausblick (Q3 & Gesamtjahr)
​Angesichts des anhaltenden KI-Booms zeigt sich das Management noch optimistischer und hob die Prognosen an:
​Für das 3. Quartal: Erwartet wird ein Umsatz zwischen 6,67 und 6,72 Milliarden US-Dollar (Analysten rechneten im Schnitt mit 6,51 Mrd. USD) und ein EPS von 6,05 bis 6,10 US-Dollar.
​Für das Gesamtjahr 2026: Das EPS soll nun zwischen 24,35 und 24,45 US-Dollar liegen (vorherige Schätzungen lagen bei 23,56 USD).
​Das Haar in der Suppe: Management-Wechsel
​Obwohl die Zahlen glänzen, gab die Aktie im nachbörslichen US-Handel um rund 6 Prozent nach. Grund dafür ist kein operativer Einbruch, sondern personelle Unruhe: Finanzvorstand (CFO) Dan Durn verlässt überraschend das Unternehmen.
​Sein Posten wird vorübergehend von Steve Day übernommen.
Quelle : Gemini
ungern  unger ungern sieht.

Für mich zählen primär die Zahlen und die sind inklusive der Aussichten hervorragend.
Insbesondere auch das KI Geschäft läuft sehr gut.
Die Reaktion mE vollkommen übertrieben.

Eigentlich wollte ich aktuell wegen dem Gesamtmarkt nicht mehr Nachkaufen, aber ich habe es gestern doch wieder getan, einmal zu 192 Euro und einmal nach 22 Uhr noch bei 178 Euro. KGV 2026 bei 8! Bei einem 30er KGV würden wir bei 750 Euro liegen... Muss jeder selbst wissen was er daraus macht.  

...von jeglicher Rationalität sind die Ereignisse bei Adobe.
Die könnten das Perpetuum mobile erfinden, oder den Stein der Weisen und der Kurs würde fallen.
Dazu passt andererseits der gigantische Hype um SpaceX.

Nun, jeder ist für sein Geld selbst verantwortlich. Mir sind 2-stellige Umsatz- und Ertragssteigerungen bei einem P/E von 8-8,5 lieber als ein Börsenprospekt mit Bildern von Raketen und Marsbesiedlung zu einem Unternehmen mit Kurs/Umsatzverhältnis bei 95.

Aber so ist es nun mal; die einen gelten als KI-disruptiert, die anderen als sexy.
We will see......

Adobe liefert Rekorde, doch die Aktie bricht ein: Starke Zahlen, höhere Prognose – und trotzdem wächst an der Wall Street die Sorge, dass der Softwarekonzern im KI-Boom den Anschluss verlieren könnte.

Lesen Sie den ganzen Artikel: Adobe überzeugt mit starken Zahlen – trotzdem flüchten Anleger aus der Aktie

Die Adobe-Aktie schmiert komplett ab. Nachdem sie bereits in den letzten fünf Handelstagen um -15% den Bach runter gegangen ist, setzt sie ihre Talfahrt am Freitagmorgen mit einem Kursverlust von -5% im europäischen Handel fort. Inzwischen notiert das Papier Softwaregiganten auf dem tiefsten Stand seit über acht Jahren. Warum wollen Anleger nichts mehr mit Adobe zu tun haben und kann man hier ein Schnäppchen machen?
www.sharedeals.de/...e-boerse-hat-sie-komplett-abgeschrieben/

aufgestockt, ist halt sehr viel negatives eingepreist, d.h. aber nicht das die Aktie keine risiken birgt oder ein no brainer wär

1. keine schulden
2. aktienrückkäufe
3. hoher freecashflow
4. allgemein sehr niedrige Bewertungskennzahlen trotz wachstum

negativ: ceo und cfo gehen
weg vom abo modellen auf zunächst kostenlose versionen um bei ki fuss zu fassen?
zunehmende Konkurrenz
umsatzwachstum teilweise durch zukäufe

Was bringt der schöne Gewinn, wenn Adobe 23 Mrd. USD für Aktienrückkäufe nahe den Höchstkursen ausgibt. Das Geld hätte man besser den Aktionären direkt geben können, die hätten es sinnvoller eingesetzt.

eben tranche  zugekauft  

Schon richtig, man hat 23 Mrd USD zu Durchschnittskursen von 543 USD (2024) bzw. 366 USD (2025) ausgegeben. Negativ für Buy&Hold (da keine Dividende gezahlt wurde), positiv hingegen für Neueinsteiger, da die Anzahl Aktien erheblich reduziert wurde.
Die Marktkapitalisierung in 2024 lag bei 250 Mrd USD, hat sich mit 80 Mrd USD mittlerweile praktisch gedrittelt. Die 25 Mrd USD, die für ARP bis 2030  beschlossen sind, dürften hingegen Rückenwind für steigende Kurse geben.

Im Nachhinein betrachtet grenzt es ja schon an Geldvernichtung, für 23 Mrd. Dollar eigene Aktien zurückzukaufen - zum bald dreifachen Kurs von heute.

Aus diesem Grund trauere ich dem scheidenden CFO keine Träne nach, sondern hege die leichte Hoffnung, dass man den riesigen CashFlow mal hernimmt, um den leidgeprüften Anteilseignern künftig eine zumindest moderate Dividende zu zahlen.
Der Wechsel birgt die Chance für eine Neuausrichtung der Finanzpolitik.

Die Diskrepanz zwischen Geschäfts- und Kursentwicklung MUSS sich irgendwann auflösen;
entweder in die eine - oder in die andere Richtung. Und ich glaube das sich ADOBE durchsetzen wird.

Ich weiß gar nicht wann ich das letzte Mal bei so einem Schwergewicht eine vergleichbar günstige Bewertung gesehen habe, eventuell bei Meta als die bei 100 USD waren (aber selbst da waren die teurer als Adobe jetzt). Wenn man sich die Zahlen mal anschaut und Adobe wächst ja weiter, dann stehen wir alleine durch das ARP in den nächsten Jahren bei einem KGV von 5 bis 6! So ganz komme ich darauf noch nicht klar...Was mich schon beschäftigt ist die absolut unterirdische Kommunikation mit dem CEO und CFO Wechsel, da könnte man sich fragen, was man damit bezwecken wollte, das jeweils mit den Quartalszahlen so zu präsentieren wie man es getan hat. Von einer Organisation auf dem Niveau hätte ich erwartet, dass es irgendwann eine Meldung gibt - CEO tritt ab - hier ist der Neue, er bringt folgende Erfahrung mit, hier seine Idee für die Zukunft. Das Gleiche beim CFO - obwohl mir da ehrlich gesagt ein bisschen die Phantasie fehlt warum man eine Aktie von 274 USD auf 200 runterhauen muss (zudem noch nach solchen Top Zahlen) weil der CFO wechselt - Im Endeffekt ein Zahlenmensch, der is weg, es komm der Nächste, fertig. Diese zwei Kommunikationsmaßnahmen haben einmal zu 2 Prozent Kursverlust und jetzt in ein paar Tagen zu insgesamt 25 Prozent Kursverlust geführt, man könnte sich schon fragen ob das nicht auch ein wenig beabsichtigt war, über den Grund könnte man nur spekulieren.... Es bleibt spannend.  

Sollte natürlich 20 Prozent an der einen Stelle heißen in meinem letzten Beitrag und nicht 2 Prozent...  

scheinbar günstigen Bewertung bin ich hier auch dabei. Qualität setzt sich am Ende immer durch.

habe jetzt auch gekauft bei ca. 202$.

Direkt die komplette geplante Position. Nachkäufe habe ich bei der Positionsgröße eigentlich nicht eingeplant.

Aktienzahl sollte auf ca. 380mio bis Jahresende sinken und Gewinn bei ca. 7Bio liegen, bei den Zahlen wäre Wachstum eigentlich nicht nötig um den aktuellen Kurs zu rechtfertigen aber meine Hoffnung wäre das da ca. 500mio Gewinnsteigerung pro Jahr durch organisches Wachstum möglich ist.

Ich denke die meisten Leute überschätzen sich bei der Einschätzung der Auswirkungen von KI. Ich bezweifel einerseits die Geschwindigkeit der ganzen Entwicklung und auch ob die Zuverlässigkeit der Einschätzungenbei welchen Dienstleistungen die Nachfrage durch KI steigen und bei welchen fallen wird. Ausserdem gibt es auch noch den Forschungs und Entwicklungsbreich durch welchen sich das Unternehmen anpassen kann und ggf. neue Software entwickeln kann.

Zusammengefasst denke ich hier ist sehr viel negatives eingepreist und man zahlt auf dem akteullen Kursniveau vermutlich nicht zuviel.

Was mich, unabhängig davon wie der Kurs gerade steht, ja schon immer wundert ist die absolute Einigkeit aller Analysten. Ich denke am Beispiel Freemium kann man das ganz gut festmachen, alle verbreiten nur Nagativität rund um dieses Thema, dabei müsste es da draussen doch auch Analysten geben die genau gegenteiliger Meinung sind und sich vor Begeisterung kaum retten können. Man könnte ja auch schreiben, Adobe mit absolut überzeugendem Strategiegedanken der, obwohl erst kürzlich eingeführt, jetzt schon zu höheren Nutzerzahlen führt und Adobe in der Zukunft unfassbar hohe Wachstumsraten beschert usw. Genauso mit dem CEO, ich persönlich finde es auch unterirdisch wie das abläuft, aber es müsste auch hier Stimmen geben, die argumentieren - Adobe hat frühzeitig kommuniziert, sie lassen sich in einem Markt der die Richtung noch nicht genau kennt Zeit mit der Suche nach einem neuen CEO und dann wenn sie sich sicher sind präsentieren sie ihn, das versetzt Adobe in die komfortable Lage noch mit der ruhigen Hand des scheidenden CEO in eine erfolgreiche Zukunft zu gehen...Aber nichts da, keine einzige Stimme da draussen die einmal eine gegenteilige Meinung vertritt, was mich im Endeffekt immer wieder zum Schluss kommen lässt, dass es eine Art Absprache geben muss. Sektoren werden komplett ins Nirvana geschossen, egal welches Unternehmen, egal welche Zahlen geliefert werden, egal welche News kommen, so lange bis irgendjemand entscheidet, genug damit, jetzt haben wir alle eingekauft und die Retailer zum Verkaufen gebracht, wir brauchen das gegenteilige Narrativ und müssen den Sektor wieder unter die Leute bringen. Das ist natürlich rein spekulativ, aber aus meiner Sicht gar nicht so abwegig...  

Was muss ich da in verschiedenen Quellen lesen und sehen, Open AI verschiebt seinen Börsengang auf 2027...38 Milliarden Verlust in 2025, mega Cashburnrate in Q1 2026 und das Ende ist nicht absehbar. ..Was passiert eigentlich mit dem Kurs von Adobe wenn vieles was die KI verspricht in sich zusammenfällt weil es nicht zu bezahlen bzw. nicht so monetarisierbar ist, wie viele sich das vorstellen? Was, wenn die Buden reihenweise Pleite gehen, steigt Adobe dann wieder auf KGVs von 30 - 40, also auf das Niveau bevor die KI Angstmache begann, oder was ist dann der Plan? Verrückte Zeiten...  

Aber ich denke man kann hier auf eine gewisse Erholung setzen, zumindest derzeit.
Aber nur meine Meinung und keine Aufforderung zu irgendwas.