Adobe Aktie

...wieder mit neuen Rekordzahlen! Weiterhin zweistelliges Wachstum auf erstmals 6,19 Mrd. Dollar Umsatz in Q4. Das KGV ist schon bei unter 15. Ich halte meine Position. Für einen Totgesagten ist Adobe sehr lebendig.

Musste mal wieder zuschlagen. Jeder nutzt es, deshalb wird es wieder aufwärts gehen.

Ob Adobe ein Verlierer der KI ist, ist eine komplexe Frage, die derzeit heiß diskutiert wird. Während Adobe KI aktiv in seine Produkte integriert und neue KI-basierte Funktionen wie Firefly einführt, sehen einige Analysten und Investoren die wachsende Konkurrenz durch andere KI-Unternehmen und die potenziellen Auswirkungen auf das Abo-Modell von Adobe als Risiken. Argumente für einen potenziellen Verlust: Konkurrenz durch spezialisierte KI-Anbieter: Neue KI-Unternehmen wie Midjourney und Stability AI entwickeln spezialisierte KI-Tools, die potenziell in Konkurrenz zu Adobes Angeboten treten könnten, insbesondere in den Bereichen Bild- und Videoerstellung. Veränderung des Abo-Modells: Das traditionelle Abo-Modell von Adobe könnte unter Druck geraten, wenn KI-Tools fragmentierter werden und Nutzer einzelne KI-Module separat oder über API-Dienste beziehen, wodurch der Wert eines umfassenden Abonnements sinken könnte. Skepsis der Anleger: Einige Analysten äußern Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit von Adobe, mit der rasanten Entwicklung der KI Schritt zu halten und ihre Position im Markt zu verteidigen. Argumente gegen einen Verlust: KI-Integration als Vorteil: Adobe integriert KI aktiv in seine Produkte und bietet so neue Funktionen, die die Kreativität steigern und die Produktivität verbessern können, was potenziell zu einer stärkeren Kundenbindung führen könnte. Chance statt Bedrohung: Einige Experten sehen KI eher als Chance für Adobe, da sie neue Möglichkeiten für Innovationen und Wachstum eröffnen kann, insbesondere durch die Integration von KI-Funktionen in bestehende Produkte und Workflows. Starke Marktposition: Adobe verfügt über eine starke Marktposition und eine große Nutzerbasis, was es dem Unternehmen ermöglicht, sich an die Veränderungen anzupassen und neue Geschäftsmodelle zu entwickeln. Fazit: Die Situation ist noch nicht abschließend geklärt. Es gibt sowohl Risiken als auch Chancen für Adobe im KI-Zeitalter. Ob das Unternehmen letztendlich zu den Verlierern oder Gewinnern der KI-Entwicklung zählt, hängt von seiner Fähigkeit ab, sich anzupassen, Innovationen voranzutreiben und mit der Konkurrenz Schritt zu halten.

Der Handel hat gestern die Kerze vom 26.05.2023 als Referenz für sowas wie einen Zwischenpivot genommen. Die Unterstützung an dieser Marke ist so schwach, dass sie charttechnisch für nix taugt. Frühestens 13 – 14 % unter heutigem Kurs kann man vielleicht über einen Boden nachdenken, alles andere ist zu fragil. Langfristiger Trend und die Fibogrenzen liegen noch viel weiter darunter. Für den sicherheitsorientierten Anleger ist das alles viel zu gefährlich.

nun kann man langsam anfangen einzusammeln. Ob es signifikant weiter runter geht keine Ahnung. Kann auch sein der Troll in USA hält Adobe für ein Lutschbonbon und hat dessen Unterstützung deshalb nicht auf dem Schirm. Alles ist möglich, meine Meinung.

die stock based compensations sind zu hoch. Lässt man mal die non gaap außen vor und bildet die Mutiples mit gaap Zahlen, erklärt sich der Kursverlauf.

Niemand weis genau wann es fällt. Eine gute News dann ist es wiede 5-10 Prozent höher du hast nicht gekauft und es läuft davon. Deshalb akkumuliere ich in aller Ruhe. Habe heute noch ein paar gekauft zu 423 usd. 400 und 380 könnten auch noch kommen. Da kauf ich dann wieder. Wenn der Markt jetzt komplett 20 Prozent crasht kann es auch deutlich weiter gehen. Hatte ich bei Meta oder Paypal zu 160 usd und zu 68 usd gekauft. Bei Meta ging es auf 90 bei Paypal auf unter 55. solange es gute Unternehmen sind und die nicht überteuert sind passt das. Aber das muss jeder ja selbst machen.

sehr schön wenn man noch nicht investiert ist. War goldrichtig nicht schon bei 430€ einzusteigen. Ob es weit unter 400€ absackt weiß niemand aber so hat man dann schon mal den Fuss in der Tür, meine Meinung.

super Zusammengefasst. Das mit dem P/E ist eh immer so ne Sache deshalb nutzte ich discount Cashflow. Adobe wird eben höher bewertet, weil es eine Cashcow ist. Der ROI ist auch extrem gut die letzten Jahre. Das man mehr abzinsen muss ist korrekt. Die 10 y kann auch noch auf 5 Prozent gehen. Die Frage ist bekommen wir eine Rezzession. Die Reinvertierung ist oft 3-6 Monate zuvor und dann kommt diese. Aber eben nicht immer. Da ist auch der Arbeitsmarkt wichtig. Der Markt preist ja immer auch die Zukunft ein. Daher tu ich mich schwer mit P/E. Bei Rohstoffwerten ist ein niedriges P/E eher ein verkauft (maximales Cash, weile hohe Rohstoffpreise- zyklus over). Die Frage ist halt Tradet man oder investiert man auf mittelfristiger Basis. Ich hab im vorherein schon Limits im Markt liegen. Diese ermittel ich mit Den Widerständen und Bewertung dann akkumulier ich günstig (meiner Betrachtung nach). PCE kam auch grad raus Kern-PCE war im November mild, die Preise stiegen im Vergleich zum Oktober um 0,11 % (eine annualisierte Rate von 1,4 %). Die 12-Monats-Rate blieb bei 2,8 %. Die annualisierte 6-Monats-Rate betrug 2,4 % (gegenüber 2,3 % im Oktober). Die annualisierte 3-Monats-Rate betrug 2,5 %. Zustäzlich sollte ist man jetzt schon wieder im extremen Fear Bereich und Tripple Witching beim Verfall ist auch noch. WEnn ich jetzt Adobe zu 440, 380 und 320 bekomme habe ich nen EK von unter 400 USD und damit wäre ich mittelfristig sehr zufrieden. Wenn es gut läuft und Adobe mit AI auch etwas mehr Geld verdienen kann gehts wieder richtig 600-700 USD. Muss man natürlich beobachten, AI ist auch immer eine Gefahr für Softwareunternehmen aber Adobe hat einen Moat/Burggraben der ziemlich groß ist.

Powell sagte, er kann derzeit nur auf Sicht fahren und die Fed sieht keine eindeutigen Signale (also fahren bei Nebek) und sie wissen auch nicht, was die Trumpadmin exakt plant. Es wird wohl max. nur 2 cuts in 2025 geben. Das passt auch dazu, dass die 2-Y-Yield bei 4,3 % und die Fed auf 2 – 2,5 runter will. Die Fed hat erst dann ihr Ziel erreicht wenn die Inflation und die Yields auf ähnlichem Niveau sind. Was noch? Die Zinskurve ist reinvertiert und der Markt ist damit konfrontiert, dass die Zinsen runtergingen aber nicht in der Anzahl der Cuts wie eingepreist. Was passiert dann? Es müssen die Valuation angepasst werden. D. h. ein 27 PE-R ist nicht das, was man in einem solchem Umfeld von einem Wert wie Adobe braucht. Natürlich geht der Kurs runter. Das Hochlaufen vom Mai 23 war völlig ungesund und die sich anschließenden Korrekturphase muss daher volatil vonstattengehen, damit es sich wieder einrenkt. Die meisten Targets der Analysten sind deutlich vor der Fedsitzung entstanden. Und die Target von 05.12 – 16.12. sind allesamt nur nachgeschärft aber nicht neu ermittelt. Ich nutze firmengebundene Programme und wechselnde Bezahlzugänge für die Nasdaq-dp.

Also mein Vorgehen ist eig. relativ einfach. Ich bewerte so Aktien nach Discounted Cash Flow. Bei Adobe liegt der nach meiner Rechnung bei rund 500 USD. Und da hol ich mir dann eine Beobachtungsposi oder kaufe direkt bei Unterstüzungsbereichen. Wie hier halt die 440 USD rum. Einfach um dabei zu sein. Sollte es weiter Fallen kaufe ich bei weiteren Unterstüzungen nach. Dies mache ich in 4-5 Tranchen um einen guten Schnitt zu haben. Ich weiß weder wie weit es fällt noch wann es wieder steigt. Es kann auch morgen crashen und mein kauf bei 440 USD ist 20 prozent im minus. Intressiert mich nicht bei solchen Aktien. Ich halte meine Positionen am besten Ewig oder nehme bei massiver Überbewertung gewinne mit. Wenn du das Forum mal durchforscht siehst das ich Adobe auch bei 280 USD damals massiv gekauft habe. Diese habe ich aber bereits liquidiert, da die dann massiv gelaufen sind und überbewertet waren. Was du Spurenelemente nennst sind für Normalanleger gute Positionsgrößen. Adobe gewichte ich auch nicht über. Positionen über 10k sind bei mir faktisch nur Amazon und Alphabet und Meta. Danke für deine Charts die gefallen mir gut und eine schöne Weihnachten. Was für Programme nutzt du ?