Ich habe eine eigenen Analyse zu A.O. Smith gemacht, hier nur kurz die Eckdaten:
Geschäftsmodell / Burggraben:
A.O. Smith ist ein weltweit tätiger Spezialist für Warmwassererzeugung.
Unternehmenszahlen:
Geschäftserfolg: Wachstum Revenues 3,5 Mrd$ (1J: +18,1%; 5J: + 22,2%), RoS 13,8%, RoE 26,6%
Risiken:
Langfristiger Geschäftserfolg: Capex zu Abschreibungen positiv, das Unternehmen glaubt an eine positive Zukunft; EK Aufbau auf 1,8 Mrd, EK-Quote bei 52,7%; positiver Substanzwert 1,2 Mrd $, allerdings relativiert die SW-Quote (42,3%) die EK-Quote; Current Ratio bei sehr guten 1,6
Beteiligung der Aktionäre: Dividendenvolumen 0,2 Mrd$, Diluted Shares Outstanding leicht rückläufig, Free Cashflow bei 0,6 Mrd$, mit starker Perfomance in den vergangenen Jahren, Payout Ratio bei 30,1%
Ist das Unternehmen den Preis wert?
Kursentwicklung auf Jahressicht -13,6%;Multiples: KGV 20,4; KCV 17,6, EV/EBITDA 16,2, Dividendenrendite 1,8%, eher moderat bis adäquat bewertet
Cash Conversion Rate bei guten 1,16
Mein Fazit:
Starker Wert mit begrenztem Potential, notiert um den Inneren Wert, für mich eine Haltposition
Die volle Analyse inklusive aller Grafiken, Tendenzen und Erklärung des Ansatzes findet ihr unter
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Auf meinem Kanal Money in the Box findet Ihre weitere Analysen
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