Scadinavian Minerals

schade eigentlich, war ne klasse Aktie ... First Quantum to Acquire Scandinavian Minerals APR 21, 2008 - 09:01 ET Cash and Share Transaction Valued at Approximately Cdn.$281 Million LONDON, ENGLAND and TORONTO, ONTARIO--(Marketwire - April 21, 2008) - First Quantum Minerals Ltd. ("First Quantum") (TSX:FM)(LSE:FQM) and Scandinavian Minerals Limited ("Scandinavian Minerals") (TSX:SGL)(FRANKFURT:W3M) today announced that they have entered into a definitive agreement pursuant to which a wholly-owned subsidiary of First Quantum will acquire, by way of a court-approved plan of arrangement, all of the outstanding common shares of Scandinavian Minerals on the basis of Cdn.$9.00 in cash plus 0.01 common shares of First Quantum for each common share of Scandinavian Minerals. The implied value of the purchase price is Cdn.$9.89 per Scandinavian Minerals share (based on the closing price of First Quantum shares on the Toronto Stock Exchange of Cdn.$89.36 on April 18, 2008), representing a 41.3% premium to the closing price of Scandinavian Minerals shares on the Toronto Stock Exchange of Cdn.$7.00 on April 18, 2008 and a 53.8% premium to the volume-weighted average trading price of the Scandinavian Minerals shares on the Toronto Stock Exchange of Cdn.$6.43 for the 20 trading days ended April 18, 2008. The Board of Directors of Scandinavian Minerals has unanimously approved the transaction and resolved to recommend to the holders of Scandinavian Minerals shares that they vote in favour of the transaction. In addition, the directors and senior officers of Scandinavian Minerals have entered into voting agreements with First Quantum, pursuant to which they have irrevocably agreed to vote their shares (including any shares issuable upon the exercise of options), representing approximately 13.6% of the issued and outstanding common shares of Scandinavian Minerals, in favour of the transaction. In determining to recommend the transaction to the shareholders of Scandinavian Minerals, the Board of Directors considered a number of factors and relied, in part, on an opinion from Paradigm Capital Inc., financial advisors to Scandinavian Minerals, to the effect that, subject to the assumptions and conditions set forth in such opinion, the consideration to be received by the holders of Scandinavian Minerals common shares pursuant to the transaction is fair, from a financial point of view, to such holders. Commenting on the transaction, Mr. Peter Walker, President and Chief Executive Officer of Scandinavian Minerals, said, "We believe that the transaction creates a compelling opportunity for the shareholders of Scandinavian Minerals to realize immediate and substantial value for their shares whilst also gaining exposure to profitable and fast-growing metal production through the receipt of First Quantum shares. First Quantum has the experience and track record to take the Kevitsa project through development to production smoothly and expeditiously." Mr. Philip Pascall, Chairman and Chief Executive Officer of First Quantum, said, "The acquisition of the Kevitsa nickel-copper-PGE deposit fits First Quantum's strategy of developing or acquiring projects where, with our experience, we can add material value to the process of bringing them to commercial production and their subsequent efficient operation. Accordingly we look forward to lending our expertise to the development of one of the world's major undeveloped sulphide nickel deposits and one of the largest mineral discoveries in Finland's history. This acquisition is also consistent with our goal of diversifying our assets geographically and across commodities." About the Transaction The transaction will be carried out by way of a statutory plan of arrangement pursuant to the Canada Business Corporations Act and must be approved by the Ontario Superior Court of Justice and the affirmative vote of Scandinavian Minerals' shareholders at a special meeting of shareholders to be called and held to consider the transaction. The proposed transaction is expected to close in the second quarter of 2008, shortly after receipt of shareholder and court approvals. The completion of the transaction is subject to customary closing conditions, including the receipt of any required regulatory approvals. The arrangement agreement contains customary non-solicitation provisions, but permits Scandinavian Minerals, in certain circumstances, to terminate the arrangement and accept an unsolicited superior proposal, subject to fulfilling certain conditions. Scandinavian Minerals has agreed to pay First Quantum a break fee of US$8 million in such circumstances and certain other limited circumstances if the transaction is not completed. First Quantum will finance the acquisition through a combination of cash-on-hand and access to existing credit facilities. The transaction is not contingent on any financing condition. Details regarding these and other terms of the transaction are set out in the arrangement agreement, which will be filed by First Quantum and Scandinavian Minerals on the Canadian SEDAR website at www.sedar.com. Further information regarding the transaction will be contained in a proxy circular that Scandinavian Minerals will prepare and mail to holders of Scandinavian Minerals common shares in connection with the special meeting of shareholders to be held to approve the transaction. It is expected that these materials will be mailed in May 2008 for a meeting to be held in June 2008. Once mailed, the proxy circular will also be available on SEDAR at www.sedar.com. All shareholders are urged to read the proxy circular once it becomes available as it will contain additional important information concerning the transaction. Paradigm Capital Inc. has acted as financial advisor to Scandinavian Minerals in connection with the transaction. RBC Capital Markets has acted as financial advisor to First Quantum in connection with the transaction. About Scandinavian Minerals Scandinavian Minerals is a Canadian public company listed on the Toronto Stock Exchange under the symbol "SGL" and on the Frankfurt Freiverkehr market under the symbol W3M. The Company's current focus is the development of its 100%-owned Kevitsa nickel-copper-PGE project in northern Finland. Kevitsa, situated in northern Finland, is one of the world's major undeveloped sulphide nickel deposits and one of the largest mineral discoveries in Finland's history. The Kevitsa deposit is easily accessible by road. Water and hydroelectric power are available nearby. In April 2007 Scandinavian Minerals commenced the Feasibility Study for the Kevitsa project. The Study is being coordinated by St Barbara LLP of London, UK. The metallurgical process has been developed by the Mineral Processing Laboratory of the Geological Survey of Finland. Plant engineering and design is being performed by Outotec Oyj. The Feasibility Study is based on an open pit operation mining approximately 5 million tons per year of ore, with production of nickel and copper concentrates for sale to local or overseas smelters and is expected to be completed in the second quarter of calendar 2008. About First Quantum First Quantum is a mining and metals company whose principal activities include mineral exploration, development and mining. First Quantum produces LME grade "A" copper cathode, copper in concentrate, gold and sulphuric acid. First Quantum's operations in Zambia include the 100% owned Bwana Mkubwa SX/EW facility and sulphuric acid plants and the 80% owned Kansanshi open pit copper-gold deposit. In the Democratic Republic of Congo, First Quantum operates both the 100% owned Lonshi open pit copper mine, which provides oxide copper ore for processing at Bwana Mkubwa, and the 95% owned Frontier copper mine. In addition, First Quantum holds a 65% interest in the Kolwezi copper-cobalt tailings project currently under development. In Mauritania, First Quantum operates the 80% Guelb Moghrein copper-gold mine. ... Das ist wohl ein echtes Schnäppchen für First Quantum.

http://www.rohstoff-spiegel.de/count.php?url=rs_2008-03.pdf

Multimilliarden Nickel-Kupfer-Schatz vor der Hebung Finnland – das Land der Elche und Rentiere – und Heimstätte eines der größten Nickel-Kupfer Vorkommen der Welt. Im Norden des Landes liegen geschätzte vier Milliarden Pfund Nickel und sechs Milliarden Pfund Kupfer im Boden. Diese Schätze zu heben hat sich Scandinavian Minerals auf die Fahnen geschrieben. Der Rohstoff-Spiegel nutzte im Rahmen einer Präsentationsveranstaltung in Frankfurt die Möglichkeit, President und CEO Peter Walker zu Scandinavian Minerals‘ Produktionsplänen und dem enormen Potential des firmeneigenen Kevitsa – Projekts im Norden Europas zu befragen. ROHSTOFF-SPIEGEL: Ihre Firma Scandinavian Minerals besitzt eines der weltweit ergiebigsten Nickel-Kupfer-PGE – Vorkommen. Was macht Finnland derart interessant für einen Explorer, der sich auf Industriemetalle spezialisiert hat? SCANDINAVIAN MINERALS: Es ist eine Kombination aus mehreren Faktoren, die Finnland für uns attraktiv macht. Ein hohes Förderpotential, eine exzellente Infrastruktur, ein stabiles Land mit einer ebenso stabilen Regierung, ein lokal ansässiger Markt und eine hohe Arbeitslosenquote im Norden Finnlands. ROHSTOFF-SPIEGEL: Bitte geben Sie einen kurzen Überblick über die Entwicklungsgeschichte von Kevitsa. Welche Arbeiten wurden bereits durchgeführt und welche Highlights bietet Kevitsa? SCANDINAVIAN MINERALS: Kevitsa wurde ab 1987 unter staatlicher Aufsicht nach vorhandenen Bodenschätzen untersucht. Dabei wurden etwa vier bis fünf Mio. US$ für Explorationsarbeiten ausgegeben. Über die unter staatlicher Kontrolle gestandene Firma Outokumpu, die sich auf Grund niedriger Rohstoffpreise in den 90er Jahren nicht weiter um Kevitsa kümmerte, kam die Lizenz 1998 wieder zum Finnischen Staat zurück. Im Jahr 2000 wurden wir von Scandinavian Minerals auf dieses enorme Vorkommen aufmerksam und bekamen die Lizenz von der Regierung zugesprochen. Scandinavian Minerals wurde dann während der Jahre 2003 und 2004 an der TSX gelistet und unternahm sogleich alles, um eine erste Machbarkeitsstudie zu entwickeln. Besondere Aufmerksamkeit legten wir während der gesamten Entwicklungszeit auf den metallurgischen Aspekt, d.h. wir überlegten uns von Anfang an, wie die Extraktion der Materialien am effektivsten durchzuführen ist. Das alles führte zur positiven Vor-Machbarkeitsstudie im Juli 2006. Kevitsa hat eine Reservenbasis von 200.000 Tonnen Nickel und 280.000 Tonnen Kupfer. Dazu kommen weitere mögliche Ressourcen von etwa 1,8 Mio. Tonnen Nickel und 2,6 Mio. Tonnen Kupfer sowie weitere Vorkommen an Kobalt, Gold, Platin und Palladium. ROHSTOFF-SPIEGEL: Die Mineralisierungsgrade auf Kevitsa sind relativ niedrig, welche Produktionskosten erwarten Sie? SCANDINAVIAN MINERALS: Die Mineralisierungsgrade sind nur auf den ersten Blick niedrig. Sie finden dort Nickelgrade von durchschnittlich 0,3% und Kupfergrade von 0,4%. Rechnen Sie nun einmal das Nickel wertmäßig in Kupfer um, so kommen Sie auf etwa 2% Kupferequivalent und das sind schon sehr gute Förder-Grade. Die Vormachbarkeitsstudie ermittelte Produktionskosten von 1,48 US$ je Pfund und das ist im Branchendurchschnitt sehr günstig. Es ist eine Legende, dass die Produktionskosten überall in Europa unbezahlbar seien. Finnland gehört zu den günstigsten Förderländern der Welt. ROHSTOFF-SPIEGEL: Werden Sie im Tagebaubetrieb abbauen können und wenn ja bis zu welcher Tiefe? SCANDINAVIAN MINERALS: Ja, ein Tagebaubetrieb wird bis zu einer Tiefe von 350 bis 400 Metern möglich sein. Dabei planen wir einen jährlichen Abbau von fünf Millionen Tonnen Gestein über mindestens 15 Jahre. Danach geht es im Untertagebetrieb weiter. ROHSTOFF-SPIEGEL: Wie steht es um die Infrastruktur auf Kevitsa? SCANDINAVIAN MINERALS: Die Infrastruktur auf und rund um Kevitsa ist exzellent. Eine zweispurige Autobahn ist lediglich acht Kilometer von Kevitsa entfernt. Diese Zugangsstraße werden wir mittels einer eigenen Brücke noch auf sechs Kilometer verkürzen. Eine Hochvoltstation und benötigte Wasserreservoirs befinden sich in unmittelbarer Nähe zum Projekt. ROHSTOFF-SPIEGEL: Sie haben auf Kevitsa bereits ein Pilotprogramm mit einer eigens errichteten Verarbeitungsanlage durchgeführt. Welche Erkenntnisse konnten Sie aus diesem Testlauf gewinnen? SCANDINAVIAN MINERALS: Sinn dieses Verarbeitungsprogrammes war es, die Wiedergewinnungsraten unserer Rohstoffe zu ermitteln. Dabei zeigten sich bei Nickel und Kobalt Wiedergewinnungsraten von 70 bis 72%, bei Kupfer von 85 bis 90% und bei Platin von 58%. In den kommenden Wochen werden wir ein zweites Pilotprogramm starten, innerhalb dessen wir unsere Wiedergewinnung optimieren und erhöhen wollen. ROHSTOFF-SPIEGEL: Welche potentiellen Aufkäufer gibt es für Ihre Rohstoffe? SCANDINAVIAN MINERALS: Die wichtigsten potentiellen Aufkäufer sind Norilsk Nickel, die anhaltend Nickel für ihre geleasten Kapazitäten in Nordschweden benötigen. Weitere interessierte Abnehmer sind Xstrata, CVRD und Abnehmer in China. ROHSTOFF-SPIEGEL: Wann wird eine definitive Machbarkeitsstudie fertiggestellt sein? SCANDINAVIAN MINERALS: Bis zum Ende des zweiten Quartals 2008. ROHSTOFF-SPIEGEL: Welche weiteren Meilensteine zeichnen sich in den nächsten Monaten ab? SCANDINAVIAN MINERALS: Die wichtigsten Punkte, die wir in den nächsten Monaten erfüllen wollen sind der Erhalt der Minen- und Umweltlizenzen, der Abschluss der finalen Machbarkeitsstudie, den Ausbau der Straße Richtung Highway inklusive der neuen Brücke und das Ordern von zeitkritischem Minenequipment. ROHSTOFF-SPIEGEL: Wann planen Sie mit der Produktion zu beginnen und wann werden Sie volle Produktion erlangen? SCANDINAVIAN MINERALS: Die letzten benötigten Einzelteile für unsere Verarbeitungsanlagen werden im ersten Quartal 2010 eintreffen, sodass wir im zweiten Quartal 2010 mit der Produktion beginnen werden. Die volle Produktionskapazität von fünf Mio. Tonnen p.a. wird am Ende von 2010 erreicht werden. ROHSTOFF-SPIEGEL: Welche Auflagen und Beschränkungen bezüglich umwelttechnischer Fragen erhalten Sie vom finnischen und europäischen Parlament? SCANDINAVIAN MINERALS: Zunächst einmal sollte man erwähnen, dass Finnland neben der Hightech-Branche und der Holzwirtschaft die Minenindustrie als dritten großen Förderbereich ausgewiesen hat. Besondere Vorschriften gibt es vor allem im Bereich der Wasserwirtschaft, etwaige Probleme sind aber nicht zu erwarten. Auch Finnland muss sich an bestimmte Richtlinien halten, die von der Europäischen Union vorgeben werden. Im Allgemeinen sind die Finnen aber recht schnell, wenn es um Erlaubnisse oder Eingaben geht. ROHSTOFF-SPIEGEL: Im Dezember 2007 schlossen Sie mit einigen finnischen Investoren eine Finanzierung über 40 Mio. US$ ab. Können Sie einen kurzen Überblick über die Aktionärsstruktur von Scandinavian Minerals nach dieser Finanzierung geben? SCANDINAVIAN MINERALS: Ja, auch hier zeigt sich die enorme Unterstützung der finnischen Finanzwelt für Kevitsa, denn die Investoren kamen direkt auf uns zu und fragten nach einer Möglichkeit an diesem einzigartigen Projekt teilzuhaben. Der Anteil der finnischen Anleger an Scandinavian Minerals liegt bei rund 20%. Das schließt die 6,7%, die die staatliche Finnish Industry Investment Ltd. hält und die 7,4% der Etera Mutual Pension Insurance Company mit ein. Weitere Großaktionäre sind Sprott Asset Management mit einem Anteil von 13,5% und die Walker Family mit 9,6%. ROHSTOFF-SPIEGEL: Wird es in naher Zukunft weitere Finanzierungsrunden geben und wie soll die Finanzierung für Kevitsa konkret aussehen? SCANDINAVIAN MINERALS: Eine Finanzierungsrunde werden wir bis zur Produktionsaufnahme wohl noch durchführen. Das hängt aber davon ab wie schnell wir letztendlich vorankommen. Aktuell haben wir 77 Mio. C$ in der Kasse, was uns erstmal ein gewaltiges Stück weiterbringen wird. Für die Finanzierung der benötigten Kapitalkosten wollen wir möglichst wenige Kredite aufnehmen, sondern einen Großteil aus eigenen Mitteln aufbringen. Ein mögliches Verhältnis von Eigenmitteln zu Krediten wäre 60 zu 40, aber auch das hängt in erster Linie von der weiteren Entwicklung des Projekts und des Aktienkurses ab. ROHSTOFF-SPIEGEL: Welche zukünftige Entwicklung erwarten Sie für die Nickel- und Kupferpreise? SCANDINAVIAN MINERALS: Wir rechnen mit einem längerfristigen Nickelpreis von mehr als acht US$ je Pfund. Die Nickelnachfrage wird weiter steigen und Prognosen zufolge würde es jährlich acht weitere Kevitsas benötigen, nur um die Nachfragesteigerung zu bewältigen. Das wird nicht machbar sein. ROHSTOFF-SPIEGEL: Sind Sie mit Ihrem aktuellen Aktienpreis zufrieden? SCANDINAVIAN MINERALS: Das ist eine gute Frage, denn nach kanadischem Börsenrecht darf ich Ihnen darauf eigentlich gar nicht antworten. Drücken wir es mal so aus: auch Scandinavian Minerals ist nicht von den vergangenen Marktschwächen verschont geblieben. Und: wir haben 2,85 C$ je Aktie in Cash und das bei einem aktuellen Kurs von etwa 6,20 C$ je Aktie. ROHSTOFF-SPIEGEL: Warum sollte man gerade jetzt in Scandinavian Minerals investiert sein? SCANDINAVIAN MINERALS: Wenn Sie an die Fundamentaldaten des Marktes glauben und Interesse am Rohstoffbereich haben, dann gibt es für ein Engagement in diesem Bereich kein besseres Land als Finnland. Finnland ist ein politisch stabiles Land und bietet Mining-Gesellschaften exzellente Bedingungen und Fördermöglichkeiten. Und genau da liegt Kevitsa, eines der weltweit größten ungeförderten Nickel-Vorkommen, welches wir in Kürze abbauen werden. © Rohstoff-Spiegel Holen Sie sich auch die aktuelle Ausgabe des Rohstoff-Spiegels (HIER KOSTENLOSER DOWNLOAD). Brandaktuelles-Interview mit Jim Rogers: Die Fed sollte sich selbst abschaffen!, Vorortbericht von Petaquilla Minerals: Kurz vor Produktionstart, Erstes Exklusivinterview mit dem CEO von OVOCA: Operative Kosten von 3,66 USD/Unze Silber!! Melden Sie sich noch heute kostenlos und unverbindlich unter www.rohstoff-spiegel.de an ! Hinweis gemäß § 34 WpHG: Mitarbeiter und Redakteure des Rohstoff-Spiegels halten folgende in dieser Ausgabe besprochenen Wertpapiere: KEINE