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CSL Aktie

Aktie
WKN:  890952 ISIN:  AU000000CSL8 US-Symbol:  CMXHF Branche:  Biotechnologie Land:  Australien
120,11 $
-4,8012 $
-3,84%
102,26 € 22.01.26
Depot/Watchlist
Marktkapitalisierung *
48,66 Mrd. €
Streubesitz
64,67%
KGV
26,43
Dividende
1,62 $
Dividendenrendite
1,30%
neu: Nachhaltigkeits-Score
46 %
Index-Zuordnung
-
  • Push
  • Intraday-3,84%
  • 1W-1,14%
  • 3M-15,16%
  • 6M-31,37%
  • 1J-28,21%
  • 5J-42,53%
  • Gesamt+400,45%
CSL Aktie Chart

Unternehmensbeschreibung

CSL Ltd ist ein global agierendes Biotechnologieunternehmen mit Sitz in Melbourne, Australien, das sich auf Plasmaprodukte, rekombinante Therapien, Impfstoffe und Specialty-Pharmazeutika spezialisiert hat. Der Konzern zählt zu den international bedeutendsten Anbietern von Plasmaderivaten und Influenza-Impfstoffen und ist damit strategisch im wachstumsstarken Segment der Spezialpharma positioniert. Für erfahrene Anleger steht CSL als Vertreter eines defensiven, aber innovationsgetriebenen Geschäftsmodells im Bereich seltene Erkrankungen, Immunologie, Hämatologie und saisonale sowie pandemische Influenza-Prophylaxe. Der Konzern adressiert regulierte Nischenmärkte mit hohen Eintrittsbarrieren, in denen langfristige Lieferbeziehungen zu Gesundheitssystemen, Krankenhäusern und nationalen Impfprogrammen eine zentrale Rolle spielen.

Geschäftsmodell und Wertschöpfungskette

Das Geschäftsmodell von CSL basiert auf einer integrierten biopharmazeutischen Wertschöpfungskette: von der Gewinnung und Aufreinigung menschlichen Plasmas über die Entwicklung rekombinanter Proteintherapien bis hin zur Herstellung von Impfstoffen. Kern ist die vertikale Integration.
  • Im Plasmabereich betreibt CSL ein globales Netz von Plasmaspendezentren, insbesondere in den USA und Europa, und nutzt proprietäre Fraktionierungs- und Aufreinigungsprozesse zur Herstellung von Immunglobulinen, Gerinnungsfaktoren und Albumin.
  • Über den Impfstoffbereich adressiert das Unternehmen staatliche und supranationale Beschaffungsprogramme für saisonale und pandemische Influenza-Impfstoffe.
  • Der Bereich Nephrologie und Herz-Kreislauf-Erkrankungen ergänzt das Portfolio um therapeutische Proteine und neuartige Therapiekonzepte.
Die Erlösströme sind stark diversifiziert nach Indikationen, Therapieklassen und Regionen. Durch langfristige Beschaffungsverträge, wiederkehrende Verordnungen bei chronischen Erkrankungen sowie planbare Impfsaisonalität entsteht eine vergleichsweise widerstandsfähige Umsatzbasis. Forschung und Entwicklung (F&E) bilden einen integralen Bestandteil des Geschäftsmodells, mit Fokus auf First-in-Class- und Best-in-Class-Therapien im Bereich seltener und schwer behandelbarer Krankheiten.

Mission und strategische Ausrichtung

Die Mission von CSL besteht darin, Patienten mit lebensbedrohlichen und seltenen Erkrankungen durch innovative Biotherapien und Impfstoffe eine verbesserte Lebensqualität und Überlebenswahrscheinlichkeit zu ermöglichen. Im Zentrum stehen die Versorgungssicherheit kritischer Plasmaprodukte, die Entwicklung neuartiger Immuntherapien und der Schutz vor Influenza-Pandemien. Die Unternehmensstrategie baut auf mehreren Pfeilern auf:
  • Fokussierung auf seltene Erkrankungen, Immunologie, Hämatologie und Respirationsmedizin mit hohem medizinischem Bedarf.
  • Skalierung der globalen Plasma-Infrastruktur, um Versorgungssicherheit und Kostendegression zu gewährleisten.
  • Erweiterung der Plattformen für rekombinante Proteine, Gentherapien und neuartige Impfstofftechnologien.
  • Strikte Kapitalallokation mit Fokus auf F&E-Projekte mit klarer klinischer und kommerzieller Differenzierung.
Damit positioniert sich CSL als Spezialist mit klarer Nischenstrategie, anstatt ein breit diversifizierter Pharmakonzern zu sein.

Produkte und Dienstleistungen

CSL bündelt seine Produkte in mehreren therapeutischen Kernfeldern. Im Bereich Immunologie bietet das Unternehmen Immunglobulin-Präparate zur Behandlung primärer und sekundärer Immundefekte, autoimmuner Neuropathien und bestimmter neurologischer Erkrankungen an. In der Hämatologie stellt CSL Plasmaderivate und rekombinante Gerinnungsfaktoren für Hämophilie und andere Blutgerinnungsstörungen bereit. Zudem adressieren Albuminprodukte Volumenmangelsituationen und bestimmte Lebererkrankungen.
  • Im Bereich Atemwegserkrankungen fokussiert CSL auf Therapien bei hereditärem Alpha-1-Antitrypsinmangel und anderen seltenen Lungenerkrankungen.
  • Die kardiovaskuläre Sparte konzentriert sich auf lipoproteinbasierte Ansätze und spezialisierte Therapien für Hochrisikopatienten, etwa nach Myokardinfarkt.
  • Über die Impfstoffsparte deckt CSL saisonale Influenza-Impfstoffe, pandemische Notfallimpfstoffe und Adjuvanzsysteme für staatliche Impfprogramme ab.
Dienstleistungen umfassen neben der Produktversorgung auch Pharmakovigilanz, medizinische Fortbildung, Unterstützung bei Versorgungsprogrammen sowie Kooperationsprojekte mit Gesundheitssystemen zur Optimierung der Therapietreue. Die Produktpalette ist durch regulatorische Zulassungen in zahlreichen Märkten geschützt und unterliegt strengen Qualitäts- und Sicherheitsstandards.

Business Units und Konzernstruktur

CSL strukturiert seine Aktivitäten in mehrere zentrale Geschäftseinheiten. Die größte Einheit bildet der Bereich Plasmatherapien, der Gewinnung, Fraktionierung und Vertrieb von Plasmaderivaten umfasst. Diese Einheit wird durch ein umfangreiches Netz an Plasmaspendezentren, Fraktionierungsanlagen und Fill-and-Finish-Standorten gestützt. Eine weitere bedeutende Business Unit besteht im Bereich Impfstoffe, die auf Forschung, Entwicklung, Produktion und Vermarktung von Influenza-Impfstoffen für Nord- und Südhalbkugel fokussiert ist. Daneben existiert ein Segment für neuartige Therapien und kardiovaskuläre Produkte, das auf innovative, nicht oder nur gering plasmabasierte Lösungen setzt. Die Konzernstruktur verbindet globale Funktionen wie F&E, regulatorische Angelegenheiten, globale Lieferkette und Qualitätsmanagement mit regionalen Vertriebsorganisationen in Nordamerika, Europa, Asien-Pazifik und Lateinamerika.

Alleinstellungsmerkmale und Wettbewerbsvorteile

CSL verfügt über mehrere ausgeprägte Alleinstellungsmerkmale. Zentral ist die Kombination aus einem globalen Netz an Plasmaspendezentren, hochspezialisierter Fraktionierungstechnologie und einem breiten Portfolio an Immunglobulinen und Gerinnungsfaktoren. Diese vertikale Integration ermöglicht eine robuste Versorgungskette sowie Effizienzvorteile gegenüber weniger integrierten Wettbewerbern. Weiterhin zeichnet sich CSL durch eine starke Spezialisierung auf seltene Erkrankungen mit geringer Preissensitivität und kompleks regulierten Nischen aus.
  • Die Spezialisierung auf Plasmaderivate und Influenza-Impfstoffe in Verbindung mit langjährigen regulatorischen Zulassungen schafft ein schwer imitierbares Kompetenzprofil.
  • Langfristige Partnerschaften mit nationalen Gesundheitsbehörden und Impfprogrammen erhöhen die Planbarkeit der Nachfrage.
  • Die starke F&E-Pipeline mit Fokus auf Immunologie, Hämatologie und kardiovaskuläre Risiken stützt das langfristige Wachstumspotenzial.
Für konservative Anleger ist insbesondere die Kombination aus medizinischer Notwendigkeit der Therapien und hohen Markteintrittsbarrieren relevant, die strukturelle Wettbewerbsvorteile verfestigt.

Burggräben und Markteintrittsbarrieren

Die Burggräben von CSL beruhen auf einer seltenen Kombination aus regulatorischen, technologischen und infrastrukturellen Eintrittsbarrieren. Der Aufbau eines globalen Plasmaspende- und Fraktionierungsnetzwerks erfordert erhebliche Investitionen, langjährige regulatorische Zulassungsprozesse und komplexe Qualitäts- sowie Sicherheitsstandards. Darüber hinaus sind die Herstellungsprozesse für Plasmaderivate und Biologika technologisch anspruchsvoll und stark reguliert. Der Zulassungsprozess für Biopharmazeutika in den USA, Europa und Asien bindet Ressourcen und Zeit, wodurch potenzielle Neueinsteiger abgeschreckt werden.
  • Hohe Fixkosten für Plasmaspendezentren, Produktionsanlagen und Validierungsprozesse schaffen Skalenvorteile für etablierte Anbieter.
  • Strenge Pharmakovigilanz- und Qualitätsanforderungen führen zu reputationsgetriebenen Markteintrittsbarrieren, da Vertrauen von Ärzten und Patienten essenziell ist.
  • Loyalität der Patienten und Verschreiber bei chronischen Therapien erschwert den Wechsel zu neuen Anbietern.
Diese strukturellen Moats stützen die Preissetzungsmacht von CSL in vielen Kernindikationen und reduzieren das Risiko kurzfristiger Margenerosion durch neue Wettbewerber.

Wettbewerbsumfeld und Peergroup

Im globalen Markt für Plasmaprodukte konkurriert CSL mit anderen großen, integrierten Plasmaspezialisten, darunter Anbieter aus Europa, Asien und Nordamerika. Diese Wettbewerber betreiben ebenfalls weitreichende Netze an Plasmaspendezentren und fokussieren auf Immunglobuline, Gerinnungsfaktoren und Albumin. Im Impfstoffsegment trifft CSL auf globale Pharmakonzerne, die Influenza- und andere Impfstoffe anbieten sowie auf spezialisierte Impfstoffhersteller. Darüber hinaus steigt der Wettbewerb durch biotechnologische Unternehmen, die alternative Therapiekonzepte wie Gentherapien, RNA-basierte Ansätze oder neuartige monoklonale Antikörper entwickeln. Gleichwohl bleibt der Markt für Plasmaderivate aufgrund der komplexen Beschaffung und Verarbeitung von menschlichem Plasma eine Nische mit begrenzter Anbieterzahl. Die Peergroup umfasst sowohl diversifizierte Pharma- und Biotechkonzerne als auch fokussierte Plasma- und Impfstoffunternehmen mit vergleichbaren regulatorischen und technologischen Profilen.

Management, Governance und Strategieumsetzung

Das Management von CSL verfügt typischerweise über langjährige Erfahrung in der globalen Pharma- und Biotechindustrie, insbesondere in den Bereichen Plasmaderivate, Impfstoffe und Spezialpharmazeutika. Der Vorstand verfolgt eine Strategie, die auf organisches Wachstum, operative Exzellenz und selektive Akquisitionen ausgerichtet ist, mit dem Ziel, das Portfolio entlang der bestehenden Technologieplattformen zu ergänzen. Corporate Governance-Standards orientieren sich an international etablierten Vorgaben mit einem mehrstufigen Kontrollsystem und einer klaren Trennung von operativer Führung und Aufsichtsebene. Das Management betont regulatorische Compliance, Qualitätssicherung und Versorgungssicherheit als zentrale, nicht verhandelbare Unternehmensziele. Für konservative Anleger ist die Kombination aus erprobter Managementkontinuität, berechenbarer Kapitalallokation und klarer Fokussierung auf Kernkompetenzen von Bedeutung, da sie die Visibilität der strategischen Umsetzung erhöht.

Branchen- und Regionenanalyse

CSL agiert in der globalen Biotechnologie- und Spezialpharmabranche, mit einer hohen Regulierung durch Arzneimittelbehörden und Gesundheitsministerien. Die Nachfrage nach Immunglobulinen, Gerinnungsfaktoren und Albumin wird durch demografische Alterung, verbesserte Diagnostik seltener Erkrankungen und steigende Gesundheitsausgaben in Schwellenländern strukturell unterstützt. Im Impfstoffsegment bleibt Influenza-Prävention ein prioritärer Bereich der öffentlichen Gesundheit, verstärkt durch das Bewusstsein für Pandemie- und Epidemierisiken. Regional ist CSL in Nordamerika, Europa und der Asien-Pazifik-Region stark verankert. Die USA als größter Markt für Plasmaprodukte und wichtigster Standort für Plasmaspendezentren sind von regulatorischen und Erstattungspolitik-Entwicklungen besonders relevant. Europa bietet ein diversifiziertes Umfeld staatlicher Gesundheitssysteme, während Asien-Pazifik langfristig von steigenden Einkommen, wachsendem Versicherungsschutz und dem Ausbau der Gesundheitsinfrastruktur profitiert. Währungsvolatilität, regulatorische Unterschiede und divergierende Erstattungssysteme prägen das operative Umfeld und erfordern eine komplexe regionale Steuerung.

Unternehmensgeschichte und Entwicklung

CSL wurde ursprünglich als staatliches Laboratorium in Australien gegründet, um die lokale Versorgung mit Impfstoffen und Blutprodukten sicherzustellen. Im Zuge von Reformen der öffentlichen Daseinsvorsorge erfolgte die Umwandlung in eine kommerzielle Einheit und später die Börsennotierung. Mit dem schrittweisen Ausbau des Plasma- und Impfstoffgeschäfts wuchs CSL von einem regional ausgerichteten Anbieter zu einem global integrierten Biotechnologieunternehmen. Strategische Akquisitionen, insbesondere im Bereich Plasmaprodukte und Impfstoffe, sowie Investitionen in moderne Fraktionierungsanlagen und F&E-Zentren haben diese Entwicklung beschleunigt. Die Historie ist geprägt von der Transformation eines staatlich geprägten Gesundheitsdienstleisters zu einem börsennotierten, global agierenden Spezialisten für biopharmazeutische Nischenmärkte. Diese Herkunft prägt bis heute den Fokus auf Versorgungssicherheit und langfristige Partnerschaften mit öffentlichen Auftraggebern.

Sonstige Besonderheiten

Als Anbieter systemrelevanter Therapien unterliegt CSL einer besonders intensiven regulatorischen und öffentlichen Beobachtung. Dies betrifft sowohl die Sicherheit von Plasmaspenden, die Rückverfolgbarkeit von Chargen als auch die Transparenz in Bezug auf Nebenwirkungen und Lieferengpässe. Das Unternehmen betreibt umfangreiche Programme zur Spenderrekrutierung und -bindung, einschließlich Vergütungsmodellen, die jedoch regelmäßig Gegenstand ethischer Diskussionen sind. Zudem spielt Nachhaltigkeit in der Lieferkette, insbesondere im Hinblick auf Energieverbrauch und Abfallmanagement in der Bioproduktion, eine zunehmende Rolle. Die enge Verzahnung mit nationalen Impfprogrammen und Notfallreserven für Pandemien schafft eine besondere Abhängigkeit von politischen Entscheidungen, birgt aber zugleich Chancen durch öffentlich finanzierte langfristige Beschaffungsverträge.

Chancen und Risiken aus Sicht konservativer Anleger

Für konservative Investoren bietet CSL ein Profil aus defensiver Nachfrage, hohen Eintrittsbarrieren und Spezialisierung auf lebensnotwendige Therapien. Die strukturelle Zunahme von Diagnosen seltener Erkrankungen, die Alterung der Bevölkerung und der Ausbau der Gesundheitsversorgung in Schwellenmärkten schaffen langfristige Wachstumsimpulse. Die starke Position in Plasmaderivaten und Influenza-Impfstoffen sowie eine diversifizierte geographische Präsenz bieten eine gewisse Resilienz gegenüber konjunkturellen Schwankungen. Hinzu kommen Potenziale aus der Weiterentwicklung der F&E-Pipeline, der Ausweitung rekombinanter und neuer Therapieplattformen sowie möglichen Effizienzsteigerungen entlang der Lieferkette.
  • Auf der Risikoseite stehen regulatorische Eingriffe in Preisgestaltung und Erstattung, insbesondere in den USA und Europa, die Margen belasten könnten.
  • Engpässe bei Plasmaspenden oder verschärfte Regelungen für Spendervergütungen können die Versorgungssicherheit beeinträchtigen und Kosten erhöhen.
  • Technologische Disruption durch Gentherapien oder andere neuartige Behandlungsformen könnte in ausgewählten Indikationen die Nachfrage nach klassischen Plasmaderivaten reduzieren.
  • Währungsrisiken, geopolitische Spannungen und globale Gesundheitskrisen beeinflussen Lieferketten, Produktionsstandorte und regionale Nachfrageprofile.
In Summe präsentiert sich CSL als etabliertes, aber risikobehaftetes Investment im hochregulierten Biotech-Sektor. Für sicherheitsorientierte Anleger ist eine sorgfältige Beobachtung der regulatorischen Rahmenbedingungen, der Plasmazufuhr, der Pipeline-Entwicklung und der Kapitalallokation des Managements entscheidend. Eine pauschale Anlageempfehlung ist vor diesem Hintergrund nicht angezeigt.
Unternehmensprofil anzeigen

Kursdaten

Geld/Brief -   / -  
Spread -
Schluss Vortag 124,91 $
Gehandelte Stücke 107
Tagesvolumen Vortag 3.600,17 $
Tagestief 120,1088 $
Tageshoch 120,1088 $
52W-Tief 107,24 $
52W-Hoch 184,09 $
Jahrestief 110,10 $
Jahreshoch 124,91 $
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Fundamentale Kennzahlen (2025)

Umsatz in Mio. 15.430 $
Operatives Ergebnis (EBIT) in Mio. 3.369 $
Jahresüberschuss in Mio. 3.002 $
Umsatz je Aktie 31,72 $
Gewinn je Aktie 6,17 $
Gewinnrendite +14,02%
Umsatzrendite +19,46%
Return on Investment +7,62%
Marktkapitalisierung in Mio. 79.334 $
KGV (Kurs/Gewinn) 26,43
KBV (Kurs/Buchwert) 4,10
KUV (Kurs/Umsatz) 5,14
Eigenkapitalrendite +15,53%
Eigenkapitalquote +49,07%
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Dividenden Kennzahlen

Auszahlungen/Jahr 2
Gesteigert seit 4 Jahre
Keine Senkung seit 4 Jahre
Stabilität der Dividende 0,98 (max 1,00)
Jährlicher 11,05% (5 Jahre)
Dividendenzuwachs 10,7% (10 Jahre)
Ausschüttungs- 45,4% (auf den Gewinn/FFO)
quote 47,7% (auf den Free Cash Flow)
Erwartete Dividendensteigerung 6,59%

Dividenden Historie

Datum Dividende
09.09.2025 1,62 $ (1,38 €)
07.03.2025 1,30 $ (1,20 €)
06.09.2024 1,45 $ (1,31 €)
08.03.2024 1,19 $ (1,09 €)
11.09.2023 1,29 $ (1,21 €)
09.03.2023 1,55 AUD (0,97 €)
06.09.2022 1,68 AUD (1,15 €)
07.03.2022 1,04 $ (0,95 €)
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Termine

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Prognose & Kursziel

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Übersicht Handelsplätze

Handelsplatz
Letzter
Änderung
Vortag
Zeit
Düsseldorf 103,20 € +2,38%
100,80 € 22.01.26
Frankfurt 102,72 € +1,60%
101,10 € 22.01.26
Hamburg 103,22 € +1,71%
101,48 € 22.01.26
München 103,30 € +1,71%
101,56 € 22.01.26
Stuttgart 103,56 € +2,68%
100,86 € 22.01.26
L&S RT 103,64 € +1,65%
101,96 € 22.01.26
Nasdaq OTC Other 120,1088 $ -3,84%
124,91 $ 22.01.26
Tradegate 104,00 € +1,88%
102,08 € 22.01.26
Quotrix 103,48 € +2,33%
101,12 € 22.01.26
Gettex 104,08 € +2,78%
101,26 € 22.01.26
Weitere Börsenplätze

Historische Kurse

Datum
Kurs
Volumen
21.01.26 124,91 3.600
20.01.26 120,073 29.118
16.01.26 121,492 22.234
15.01.26 116,149 348
14.01.26 110,37 22.285
Weitere Historische Kurse

Performance

Zeitraum Kurs %
1 Woche 116,149 $ +7,54%
1 Monat 117,70 $ +6,13%
6 Monate 173,536 $ -28,02%
1 Jahr 167,31 $ -25,34%
5 Jahre 209,01 $ -40,24%

Unternehmensprofil CSL Ltd

CSL Ltd ist ein global agierendes Biotechnologieunternehmen mit Sitz in Melbourne, Australien, das sich auf Plasmaprodukte, rekombinante Therapien, Impfstoffe und Specialty-Pharmazeutika spezialisiert hat. Der Konzern zählt zu den international bedeutendsten Anbietern von Plasmaderivaten und Influenza-Impfstoffen und ist damit strategisch im wachstumsstarken Segment der Spezialpharma positioniert. Für erfahrene Anleger steht CSL als Vertreter eines defensiven, aber innovationsgetriebenen Geschäftsmodells im Bereich seltene Erkrankungen, Immunologie, Hämatologie und saisonale sowie pandemische Influenza-Prophylaxe. Der Konzern adressiert regulierte Nischenmärkte mit hohen Eintrittsbarrieren, in denen langfristige Lieferbeziehungen zu Gesundheitssystemen, Krankenhäusern und nationalen Impfprogrammen eine zentrale Rolle spielen.

Geschäftsmodell und Wertschöpfungskette

Das Geschäftsmodell von CSL basiert auf einer integrierten biopharmazeutischen Wertschöpfungskette: von der Gewinnung und Aufreinigung menschlichen Plasmas über die Entwicklung rekombinanter Proteintherapien bis hin zur Herstellung von Impfstoffen. Kern ist die vertikale Integration.
  • Im Plasmabereich betreibt CSL ein globales Netz von Plasmaspendezentren, insbesondere in den USA und Europa, und nutzt proprietäre Fraktionierungs- und Aufreinigungsprozesse zur Herstellung von Immunglobulinen, Gerinnungsfaktoren und Albumin.
  • Über den Impfstoffbereich adressiert das Unternehmen staatliche und supranationale Beschaffungsprogramme für saisonale und pandemische Influenza-Impfstoffe.
  • Der Bereich Nephrologie und Herz-Kreislauf-Erkrankungen ergänzt das Portfolio um therapeutische Proteine und neuartige Therapiekonzepte.
Die Erlösströme sind stark diversifiziert nach Indikationen, Therapieklassen und Regionen. Durch langfristige Beschaffungsverträge, wiederkehrende Verordnungen bei chronischen Erkrankungen sowie planbare Impfsaisonalität entsteht eine vergleichsweise widerstandsfähige Umsatzbasis. Forschung und Entwicklung (F&E) bilden einen integralen Bestandteil des Geschäftsmodells, mit Fokus auf First-in-Class- und Best-in-Class-Therapien im Bereich seltener und schwer behandelbarer Krankheiten.

Mission und strategische Ausrichtung

Die Mission von CSL besteht darin, Patienten mit lebensbedrohlichen und seltenen Erkrankungen durch innovative Biotherapien und Impfstoffe eine verbesserte Lebensqualität und Überlebenswahrscheinlichkeit zu ermöglichen. Im Zentrum stehen die Versorgungssicherheit kritischer Plasmaprodukte, die Entwicklung neuartiger Immuntherapien und der Schutz vor Influenza-Pandemien. Die Unternehmensstrategie baut auf mehreren Pfeilern auf:
  • Fokussierung auf seltene Erkrankungen, Immunologie, Hämatologie und Respirationsmedizin mit hohem medizinischem Bedarf.
  • Skalierung der globalen Plasma-Infrastruktur, um Versorgungssicherheit und Kostendegression zu gewährleisten.
  • Erweiterung der Plattformen für rekombinante Proteine, Gentherapien und neuartige Impfstofftechnologien.
  • Strikte Kapitalallokation mit Fokus auf F&E-Projekte mit klarer klinischer und kommerzieller Differenzierung.
Damit positioniert sich CSL als Spezialist mit klarer Nischenstrategie, anstatt ein breit diversifizierter Pharmakonzern zu sein.

Produkte und Dienstleistungen

CSL bündelt seine Produkte in mehreren therapeutischen Kernfeldern. Im Bereich Immunologie bietet das Unternehmen Immunglobulin-Präparate zur Behandlung primärer und sekundärer Immundefekte, autoimmuner Neuropathien und bestimmter neurologischer Erkrankungen an. In der Hämatologie stellt CSL Plasmaderivate und rekombinante Gerinnungsfaktoren für Hämophilie und andere Blutgerinnungsstörungen bereit. Zudem adressieren Albuminprodukte Volumenmangelsituationen und bestimmte Lebererkrankungen.
  • Im Bereich Atemwegserkrankungen fokussiert CSL auf Therapien bei hereditärem Alpha-1-Antitrypsinmangel und anderen seltenen Lungenerkrankungen.
  • Die kardiovaskuläre Sparte konzentriert sich auf lipoproteinbasierte Ansätze und spezialisierte Therapien für Hochrisikopatienten, etwa nach Myokardinfarkt.
  • Über die Impfstoffsparte deckt CSL saisonale Influenza-Impfstoffe, pandemische Notfallimpfstoffe und Adjuvanzsysteme für staatliche Impfprogramme ab.
Dienstleistungen umfassen neben der Produktversorgung auch Pharmakovigilanz, medizinische Fortbildung, Unterstützung bei Versorgungsprogrammen sowie Kooperationsprojekte mit Gesundheitssystemen zur Optimierung der Therapietreue. Die Produktpalette ist durch regulatorische Zulassungen in zahlreichen Märkten geschützt und unterliegt strengen Qualitäts- und Sicherheitsstandards.

Business Units und Konzernstruktur

CSL strukturiert seine Aktivitäten in mehrere zentrale Geschäftseinheiten. Die größte Einheit bildet der Bereich Plasmatherapien, der Gewinnung, Fraktionierung und Vertrieb von Plasmaderivaten umfasst. Diese Einheit wird durch ein umfangreiches Netz an Plasmaspendezentren, Fraktionierungsanlagen und Fill-and-Finish-Standorten gestützt. Eine weitere bedeutende Business Unit besteht im Bereich Impfstoffe, die auf Forschung, Entwicklung, Produktion und Vermarktung von Influenza-Impfstoffen für Nord- und Südhalbkugel fokussiert ist. Daneben existiert ein Segment für neuartige Therapien und kardiovaskuläre Produkte, das auf innovative, nicht oder nur gering plasmabasierte Lösungen setzt. Die Konzernstruktur verbindet globale Funktionen wie F&E, regulatorische Angelegenheiten, globale Lieferkette und Qualitätsmanagement mit regionalen Vertriebsorganisationen in Nordamerika, Europa, Asien-Pazifik und Lateinamerika.

Alleinstellungsmerkmale und Wettbewerbsvorteile

CSL verfügt über mehrere ausgeprägte Alleinstellungsmerkmale. Zentral ist die Kombination aus einem globalen Netz an Plasmaspendezentren, hochspezialisierter Fraktionierungstechnologie und einem breiten Portfolio an Immunglobulinen und Gerinnungsfaktoren. Diese vertikale Integration ermöglicht eine robuste Versorgungskette sowie Effizienzvorteile gegenüber weniger integrierten Wettbewerbern. Weiterhin zeichnet sich CSL durch eine starke Spezialisierung auf seltene Erkrankungen mit geringer Preissensitivität und kompleks regulierten Nischen aus.
  • Die Spezialisierung auf Plasmaderivate und Influenza-Impfstoffe in Verbindung mit langjährigen regulatorischen Zulassungen schafft ein schwer imitierbares Kompetenzprofil.
  • Langfristige Partnerschaften mit nationalen Gesundheitsbehörden und Impfprogrammen erhöhen die Planbarkeit der Nachfrage.
  • Die starke F&E-Pipeline mit Fokus auf Immunologie, Hämatologie und kardiovaskuläre Risiken stützt das langfristige Wachstumspotenzial.
Für konservative Anleger ist insbesondere die Kombination aus medizinischer Notwendigkeit der Therapien und hohen Markteintrittsbarrieren relevant, die strukturelle Wettbewerbsvorteile verfestigt.

Burggräben und Markteintrittsbarrieren

Die Burggräben von CSL beruhen auf einer seltenen Kombination aus regulatorischen, technologischen und infrastrukturellen Eintrittsbarrieren. Der Aufbau eines globalen Plasmaspende- und Fraktionierungsnetzwerks erfordert erhebliche Investitionen, langjährige regulatorische Zulassungsprozesse und komplexe Qualitäts- sowie Sicherheitsstandards. Darüber hinaus sind die Herstellungsprozesse für Plasmaderivate und Biologika technologisch anspruchsvoll und stark reguliert. Der Zulassungsprozess für Biopharmazeutika in den USA, Europa und Asien bindet Ressourcen und Zeit, wodurch potenzielle Neueinsteiger abgeschreckt werden.
  • Hohe Fixkosten für Plasmaspendezentren, Produktionsanlagen und Validierungsprozesse schaffen Skalenvorteile für etablierte Anbieter.
  • Strenge Pharmakovigilanz- und Qualitätsanforderungen führen zu reputationsgetriebenen Markteintrittsbarrieren, da Vertrauen von Ärzten und Patienten essenziell ist.
  • Loyalität der Patienten und Verschreiber bei chronischen Therapien erschwert den Wechsel zu neuen Anbietern.
Diese strukturellen Moats stützen die Preissetzungsmacht von CSL in vielen Kernindikationen und reduzieren das Risiko kurzfristiger Margenerosion durch neue Wettbewerber.

Wettbewerbsumfeld und Peergroup

Im globalen Markt für Plasmaprodukte konkurriert CSL mit anderen großen, integrierten Plasmaspezialisten, darunter Anbieter aus Europa, Asien und Nordamerika. Diese Wettbewerber betreiben ebenfalls weitreichende Netze an Plasmaspendezentren und fokussieren auf Immunglobuline, Gerinnungsfaktoren und Albumin. Im Impfstoffsegment trifft CSL auf globale Pharmakonzerne, die Influenza- und andere Impfstoffe anbieten sowie auf spezialisierte Impfstoffhersteller. Darüber hinaus steigt der Wettbewerb durch biotechnologische Unternehmen, die alternative Therapiekonzepte wie Gentherapien, RNA-basierte Ansätze oder neuartige monoklonale Antikörper entwickeln. Gleichwohl bleibt der Markt für Plasmaderivate aufgrund der komplexen Beschaffung und Verarbeitung von menschlichem Plasma eine Nische mit begrenzter Anbieterzahl. Die Peergroup umfasst sowohl diversifizierte Pharma- und Biotechkonzerne als auch fokussierte Plasma- und Impfstoffunternehmen mit vergleichbaren regulatorischen und technologischen Profilen.

Management, Governance und Strategieumsetzung

Das Management von CSL verfügt typischerweise über langjährige Erfahrung in der globalen Pharma- und Biotechindustrie, insbesondere in den Bereichen Plasmaderivate, Impfstoffe und Spezialpharmazeutika. Der Vorstand verfolgt eine Strategie, die auf organisches Wachstum, operative Exzellenz und selektive Akquisitionen ausgerichtet ist, mit dem Ziel, das Portfolio entlang der bestehenden Technologieplattformen zu ergänzen. Corporate Governance-Standards orientieren sich an international etablierten Vorgaben mit einem mehrstufigen Kontrollsystem und einer klaren Trennung von operativer Führung und Aufsichtsebene. Das Management betont regulatorische Compliance, Qualitätssicherung und Versorgungssicherheit als zentrale, nicht verhandelbare Unternehmensziele. Für konservative Anleger ist die Kombination aus erprobter Managementkontinuität, berechenbarer Kapitalallokation und klarer Fokussierung auf Kernkompetenzen von Bedeutung, da sie die Visibilität der strategischen Umsetzung erhöht.

Branchen- und Regionenanalyse

CSL agiert in der globalen Biotechnologie- und Spezialpharmabranche, mit einer hohen Regulierung durch Arzneimittelbehörden und Gesundheitsministerien. Die Nachfrage nach Immunglobulinen, Gerinnungsfaktoren und Albumin wird durch demografische Alterung, verbesserte Diagnostik seltener Erkrankungen und steigende Gesundheitsausgaben in Schwellenländern strukturell unterstützt. Im Impfstoffsegment bleibt Influenza-Prävention ein prioritärer Bereich der öffentlichen Gesundheit, verstärkt durch das Bewusstsein für Pandemie- und Epidemierisiken. Regional ist CSL in Nordamerika, Europa und der Asien-Pazifik-Region stark verankert. Die USA als größter Markt für Plasmaprodukte und wichtigster Standort für Plasmaspendezentren sind von regulatorischen und Erstattungspolitik-Entwicklungen besonders relevant. Europa bietet ein diversifiziertes Umfeld staatlicher Gesundheitssysteme, während Asien-Pazifik langfristig von steigenden Einkommen, wachsendem Versicherungsschutz und dem Ausbau der Gesundheitsinfrastruktur profitiert. Währungsvolatilität, regulatorische Unterschiede und divergierende Erstattungssysteme prägen das operative Umfeld und erfordern eine komplexe regionale Steuerung.

Unternehmensgeschichte und Entwicklung

CSL wurde ursprünglich als staatliches Laboratorium in Australien gegründet, um die lokale Versorgung mit Impfstoffen und Blutprodukten sicherzustellen. Im Zuge von Reformen der öffentlichen Daseinsvorsorge erfolgte die Umwandlung in eine kommerzielle Einheit und später die Börsennotierung. Mit dem schrittweisen Ausbau des Plasma- und Impfstoffgeschäfts wuchs CSL von einem regional ausgerichteten Anbieter zu einem global integrierten Biotechnologieunternehmen. Strategische Akquisitionen, insbesondere im Bereich Plasmaprodukte und Impfstoffe, sowie Investitionen in moderne Fraktionierungsanlagen und F&E-Zentren haben diese Entwicklung beschleunigt. Die Historie ist geprägt von der Transformation eines staatlich geprägten Gesundheitsdienstleisters zu einem börsennotierten, global agierenden Spezialisten für biopharmazeutische Nischenmärkte. Diese Herkunft prägt bis heute den Fokus auf Versorgungssicherheit und langfristige Partnerschaften mit öffentlichen Auftraggebern.

Sonstige Besonderheiten

Als Anbieter systemrelevanter Therapien unterliegt CSL einer besonders intensiven regulatorischen und öffentlichen Beobachtung. Dies betrifft sowohl die Sicherheit von Plasmaspenden, die Rückverfolgbarkeit von Chargen als auch die Transparenz in Bezug auf Nebenwirkungen und Lieferengpässe. Das Unternehmen betreibt umfangreiche Programme zur Spenderrekrutierung und -bindung, einschließlich Vergütungsmodellen, die jedoch regelmäßig Gegenstand ethischer Diskussionen sind. Zudem spielt Nachhaltigkeit in der Lieferkette, insbesondere im Hinblick auf Energieverbrauch und Abfallmanagement in der Bioproduktion, eine zunehmende Rolle. Die enge Verzahnung mit nationalen Impfprogrammen und Notfallreserven für Pandemien schafft eine besondere Abhängigkeit von politischen Entscheidungen, birgt aber zugleich Chancen durch öffentlich finanzierte langfristige Beschaffungsverträge.

Chancen und Risiken aus Sicht konservativer Anleger

Für konservative Investoren bietet CSL ein Profil aus defensiver Nachfrage, hohen Eintrittsbarrieren und Spezialisierung auf lebensnotwendige Therapien. Die strukturelle Zunahme von Diagnosen seltener Erkrankungen, die Alterung der Bevölkerung und der Ausbau der Gesundheitsversorgung in Schwellenmärkten schaffen langfristige Wachstumsimpulse. Die starke Position in Plasmaderivaten und Influenza-Impfstoffen sowie eine diversifizierte geographische Präsenz bieten eine gewisse Resilienz gegenüber konjunkturellen Schwankungen. Hinzu kommen Potenziale aus der Weiterentwicklung der F&E-Pipeline, der Ausweitung rekombinanter und neuer Therapieplattformen sowie möglichen Effizienzsteigerungen entlang der Lieferkette.
  • Auf der Risikoseite stehen regulatorische Eingriffe in Preisgestaltung und Erstattung, insbesondere in den USA und Europa, die Margen belasten könnten.
  • Engpässe bei Plasmaspenden oder verschärfte Regelungen für Spendervergütungen können die Versorgungssicherheit beeinträchtigen und Kosten erhöhen.
  • Technologische Disruption durch Gentherapien oder andere neuartige Behandlungsformen könnte in ausgewählten Indikationen die Nachfrage nach klassischen Plasmaderivaten reduzieren.
  • Währungsrisiken, geopolitische Spannungen und globale Gesundheitskrisen beeinflussen Lieferketten, Produktionsstandorte und regionale Nachfrageprofile.
In Summe präsentiert sich CSL als etabliertes, aber risikobehaftetes Investment im hochregulierten Biotech-Sektor. Für sicherheitsorientierte Anleger ist eine sorgfältige Beobachtung der regulatorischen Rahmenbedingungen, der Plasmazufuhr, der Pipeline-Entwicklung und der Kapitalallokation des Managements entscheidend. Eine pauschale Anlageempfehlung ist vor diesem Hintergrund nicht angezeigt.
Hinweis

Stammdaten

Marktkapitalisierung 48,66 Mrd. €
Aktienanzahl 484,21 Mio.
Streubesitz 64,67%
Währung EUR
Land Australien
Sektor Gesundheit
Branche Biotechnologie
Aktientyp Stammaktie

Aktionärsstruktur

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Community-Beiträge zu CSL Ltd

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MrTrillion3
AU000000CSL8 - CSL
Sportliches KGV, niedrige Divi - also kurzfristig einsteigen werde ich hier nicht. Aber ich behalte sie mal mit im Blick. Muß mich eh noch mehr einlesen dazu.
CSL Ltd Fundamentalanalyse - hier erhalten Sie eine Analyse der CSL Ltd Aktie nach fundamentalen Kennzahlen wie KGV, EBIT oder Dividendenrendite.
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MrTrillion3
AU000000CSL8 - CSL

Auf der Suche nach interessanten Unternehmen aus dem Gesundheitssektor in Ozeanien schlug ChatGPT mir heute CSL vor. Liest sich interessant, nehme sie mal mit auf die Watchlist: 

CSL Limited Einstieg Juni 2025 Analyse und Strategie kompakt

CSL ist ein weltweit fuehrendes Biotechunternehmen mit Schwerpunkt auf Plasmaprodukten und Impfstoffen Die Produktpalette ist hochspezialisiert technologisch anspruchsvoll und regulatorisch geschuetzt Dies verschafft CSL starke Marktpositionen insbesondere im Plasmaproteinmarkt mit rund 25 bis 30 Prozent Weltmarktanteil sowie als fuehrender Anbieter von Grippeimpfstoffen ueber die Tochtergesellschaft Seqirus

Das Geschaeftsmodell ist defensiv und margenstark mit stabiler Dividendenpolitik und hoher Kundenbindung Die Aktie konsolidiert seit rund fuenf Jahren weitgehend seitwaerts Hauptgruende sind eine zuvor sehr hohe Bewertung pandemiebedingte Rueckgaenge bei Plasmaspenden gestiegene Betriebskosten fehlende neue Wachstumstreiber und eine Anlegerrotation in wachstumsstarke Sektoren

Aktuelle Fundamentaldaten Juni 2025 Kurs ca 242 AUD KGV rund 28 Dividendenrendite etwa 17 Prozent Umsatz ca 246 Mrd AUD Jahresgewinn ca 444 Mrd AUD operative Marge etwa 26 Prozent Free Cash Flow solide Verschuldung moderat Beta 035 Die Bewertung liegt ueber dem historischen Durchschnitt aber deutlich unter frueheren Hoechststaenden

Ein Einstieg ist derzeit fundamental vertretbar wenn auch nicht guenstig Ein klarer Aufwaertskatalysator fehlt Dennoch bleibt CSL aufgrund seines stabilen Geschaeftsmodells und der globalen Marktstellung fuer langfristig orientierte Anleger mit Ertragsfokus attraktiv

Empfohlene Einstiegsstrategie bei Direktkauf ohne Sparplan Tranchenmodell 40 Prozent sofort 30 Prozent bei Kursrueckgang um 5 bis 8 Prozent 30 Prozent bei technischer Bestaetigung oberhalb 255 bis 260 AUD oder alternativ in Q3 oder Q4 je nach Newslage Dies reduziert das Timingrisiko und erhoeht die Flexibilitaet bei volatilen Maerkten

Fazit CSL ist aktuell eine defensive Halteposition mit stabilem Fundament begrenztem kurzfristigem Kurspotenzial und langfristigem Ertragspotenzial Ein gestaffelter Einstieg bietet den besten RisikoErtragsKom­promiss

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rolliv
Grifols SA
mM nach aktuell mit mehr chancen!
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proxima
Nicht dass ich falsch verstanden werde
Der Chart ist natürlich nicht rosig, aktuell könnte der Kurs aber mal wieder ins Positive drehen.
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Häufig gestellte Fragen zur CSL Aktie und zum CSL Kurs

Der aktuelle Kurs der CSL Aktie liegt bei 102,2646 €.
Für 1.000€ kann man sich 9,78 CSL Aktien kaufen.
Das Tickersymbol der CSL Aktie lautet CMXHF.
Die 1 Monats-Performance der CSL Aktie beträgt aktuell 6,13%.
Die 1 Jahres-Performance der CSL Aktie beträgt aktuell -25,34%.
Der Aktienkurs der CSL Aktie liegt aktuell bei 102,2646 EUR. In den letzten 30 Tagen hat die Aktie eine Performance von 6,13% erzielt.
Auf 3 Monate gesehen weist die Aktie von CSL eine Wertentwicklung von -9,48% aus und über 6 Monate sind es -28,02%.
Das 52-Wochen-Hoch der CSL Aktie liegt bei 184,09 $.
Das 52-Wochen-Tief der CSL Aktie liegt bei 107,24 $.
Das Allzeithoch von CSL liegt bei 239,41 $.
Das Allzeittief von CSL liegt bei 23,60 $.
Die Volatilität der CSL Aktie liegt derzeit bei 54,00%. Diese Kennzahl zeigt, wie stark der Kurs von CSL in letzter Zeit schwankte.
Die Marktkapitalisierung beträgt 48,66 Mrd. €
Insgesamt sind 486,4 Mio CSL Aktien im Umlauf.
Am 18.10.2007 gab es einen Split im Verhältnis 1:3.
Am 18.10.2007 gab es einen Split im Verhältnis 1:3.
Laut money:care Nachhaltigkeitsscore liegt die Nachhaltigkeit von CSL bei 46%. Erfahre hier mehr
CSL hat seinen Hauptsitz in Australien.
CSL gehört zum Sektor Biotechnologie.
Das KGV der CSL Aktie beträgt 26,43.
Der Jahresumsatz des Geschäftsjahres 2025 von CSL betrug 15,43 Mrd AUD.
Ja, CSL zahlt Dividenden. Zuletzt wurde am 09.09.2025 eine Dividende in Höhe von 1,62 $ (1,38 €) gezahlt.
Zuletzt hat CSL am 09.09.2025 eine Dividende in Höhe von 1,62 $ (1,38 €) gezahlt.
Dies entspricht einer Dividendenrendite von 1,30%. Die Dividende wird halbjährlich gezahlt.
Die letzte Dividende von CSL wurde am 09.09.2025 in Höhe von 1,62 $ (1,38 €) je Aktie ausgeschüttet.
Das ergibt, basierend auf dem aktuellen Kurs, eine Dividendenrendite von 1,30%.
Die Dividende wird halbjährlich gezahlt.
Der letzte Zahltag der Dividende war am 09.09.2025. Es wurde eine Dividende in Höhe von 1,62 $ (1,38 €) gezahlt.
Um eine Dividende ausgezahlt zu bekommen, muss man die Aktie am Ex-Tag (Ex-Date) im Depot haben.