Original-Research: GBC Insider Focus Index (von GBC AG):

Einstufung von GBC AG zu GBC Insider Focus Index

Unternehmen: GBC Insider Focus Index

ISIN: DE000SLA2JE2

Anlass der Studie: GBC Insider Focus Index (Aug/Sep 2025)

Letzte Ratingänderung:

Analyst: Niklas Ripplinger, Cosmin Filker

Die beiden Strategie-Portfolios GBC Top 30 und Top 40 European Insiders

basieren auf der erfolgreichen Directors Dealings Value Strategie und

implementiert diese auf europäischer Basis. Die Anlagestrategie folgt den

Insidertrades der größten europäischen Unternehmen im Euro-Raum. Aus dieser

Liste werden die Top 30 bzw. Top 40 Unternehmen herausgefiltert und ins

Portfolio aufgenommen.

GBC Top 30 European Insiders: Performance seit Start: +81,2 %

GBC Top 40 European Insiders: Performance seit Start: +67,8 %

Das UBS AG GBC Directors' Dealings Zertifikat basiert auf der GBC Directors'

Dealings Value Strategy und beinhaltet die daraus selektierten Top 30

Value-Werte. Bei der Auswahl werden zusätzlich fundamentale Ergebnis-,

Rendite- und Substanzkennzahlen berücksichtigt. Die maßgeblichen

Value-Selektionskriterien sind der Substanzwert (Kurs/Buchwert-Verhältnis)

sowie die Dividendenrendite (aktuelle und erwartete Ausschüttung). Die

Performance seit 5 Jahren liegt bei 23,3%.

Insider Aktie im Fokus: Rheinmetall AG (ISIN: DE0007030009)

Rheinmetall AG: Wachstumsstarker Rüstungskonzern mit globaler

Technologieführerschaft

Die Rheinmetall AG ist ein international führender Technologiekonzern mit

den Schwerpunkten Sicherheit und Mobilität. Das Unternehmen gliedert sich in

die beiden Segmente Defence und Civil, wobei insbesondere das

Verteidigungsgeschäft in den Bereichen Fahrzeug-, Waffen-, Munitions- sowie

Luftverteidigungssysteme stark wächst. Darüber hinaus ist Rheinmetall ein

etablierter Partner der Automobilindustrie mit Lösungen für Thermo- und

Sensorsysteme sowie mit Zukunftstechnologien im Bereich Wasserstoff und

Elektromobilität. Mit Aktivitäten in mehr als 50 Ländern und rund 35.000

Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern zählt Rheinmetall zu den bedeutenden

Industrie- und Rüstungskonzernen Europas.

Die aktuelle Wachstumsstrategie der Gesellschaft zielt auf eine weitere

Internationalisierung, technologische Innovationsführerschaft und den

gezielten Ausbau von Kapazitäten abzielt. Dabei stehen sowohl organisches

Wachstum, etwa durch steigende Verteidigungsausgaben in Europa und Übersee,

als auch anorganische Initiativen durch Partnerschaften und Akquisitionen im

Fokus. Bis 2027 strebt Rheinmetall eine nachhaltige Steigerung der

Profitabilität an, mit einer operativen Ergebnisrendite von über 18 % und

einer Umsatzsteigerung auf 20 Mrd. EUR. Mit einem Rekordauftragsbestand von

knapp 55 Mrd. EUR im Jahr 2024 verfügt Rheinmetall über eine starke Basis, um

seine Position als zukunftsorientierter Technologie- und Sicherheitskonzern

weiter auszubauen.

Im Geschäftsjahr 2024 erhöhte sich der Umsatz der Rheinmetall AG um 35,9 %

von 7.176 Mio. EUR auf 9.751 Mio. EUR. Dabei wurde die ausgegebene

Umsatzprognose von etwa 10 Mrd. EUR nur knapp unterschritten. Der

Umsatzanstieg resultierte insbesondere von den Segmenten innerhalb der

Sicherheitstechnologie, welche durch die steigende Nachfrage in Folge der

Zeitenwende aufgrund des Ukrainekrieges profitierten. Vor allem im Segment

Vehicle Systems und Weapon and Ammunition erhöhte sich der Umsatz um 45,3 %

sowie 58,5 %.

Das operative EBIT konnte im vergangenen Geschäftsjahr 2024 um 61,0 % auf

einen Rekordwert von 1.478 Mio. EUR gesteigert werden (VJ: 918 Mio. EUR). Damit

stieg die operative EBIT-Marge um 2,4 Prozentpunkte auf 15,2 % (VJ: 12,8 %)

an. Auch hier resultiert die Steigerung ausschließlich aus den Segmenten

Vehicle Systems und Weapon and Ammunition.

Auch das aktuelle Geschäftsjahr 2025 beginnt für die Rheinmetall mehr als

vielversprechend. Der Auftragsbestand klettert um 29,9 % auf ein neues

Rekordniveau von 63,2 Mrd. EUR. Der Umsatz stieg um 24,1 % auf 4.735 Mio. EUR

(VJ: 3.815 Mio. EUR). Mittlerweile liegt der Umsatzanteil in Deutschland bei

fast 30 % und ist gegenüber dem Vorjahr um über 5 % angestiegen. Das

operative Ergebnis konnte um 17,6 % auf 475 Mio. EUR (VJ: 404 Mio. EUR)

gesteigert werden. Damit sank die operative Marge leicht von 10,6 % auf 10,0

%, wofür die Aufwendungen für den Produktionsstart in Weeze verantwortlich

waren.

Kurz nach der Veröffentlichung der Q2-Zahlen gab es drei Insidersignale bei

der Rheinmetall AG. Ein Vorstand und ein Aufsichtsrat haben für ca. 750 Tsd.

EUR Insiderkäufe auf einem Niveau von ca. 1.550 EUR bis 1.670 EUR je Aktie

getätigt. Dies unterstreicht nochmals die Zuversicht des Managements in die

Geschäftsentwicklung des Unternehmens. Aktuell notiert die Aktie bei 1.620

EUR. Damit verbleiben die Aktien der Rheinmetall AG weiterhin in unserem GBC

Insider Focus Index enthalten.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

https://eqs-cockpit.com/c/fncls.ssp?u=ff6202f805cbac36a0de8fb9cc8c61bf

Kontakt für Rückfragen:

GBC AG

Halderstrasse 27

86150 Augsburg

0821 / 241133 0

research@gbc-ag.de

Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach § 85 WpHG und Art. 20 MAR.

Einen Katalog möglicher Interessenkonflikte finden Sie unter:

http://www.gbc-ag.de/de/Offenlegung

Datum und Uhrzeit der Fertigstellung: 23.09.2025 (13:25 Uhr)

Datum und Uhrzeit der Veröffentlichung: 23.09.2025 (14:00 Uhr)

Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate

News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.

Medienarchiv unter https://eqs-news.com

2202530 23.09.2025 CET/CEST

°