Wirecard AG: Mobile Payment und Risikomanagement

würdest du für die letzten Beiträge Sternchen von mir bekommen, geht aber nicht.
Sehr interessante Beiträge, Octavian!!

www.pymnts.com/news/international/2016/...isa-europe-takeover/

"The move by the EC comes following Visa making some adjustments to the terms of the acquisition in response to the Commission’s preliminary feedback. The major issue removed was a planned earn-out in exchange for an extra EUR1.75 billion in cash."

was heißt das nun wieder? Earn-out removed?


www.finanztreff.de/news/...uebernahme-von-visa-europe/11322971

"Der US-Kreditkartenanbieter Visa kann sein früheres Europageschäft wieder übernehmen. (...) Die Übernahme beschert den 3.000 Banken, Finanzfirmen und Zahlungsnetzwerke, denen das nicht börsengehandelte Schwesterunternehmen in Europa derzeit gehört, hübsche Zusatzgewinne. Mit der einheitlichen Marke rund um den Globus wird das Unternehmen in Verhandlungen mit Banken mehr Gewicht haben."

Nachdem der Deal durch war, gab es schon einige Kaufempfehlungen und Kurszielerhöhungen für Visa.

Braun hat aber - indirekt - etwas dazu gesagt: indem er nämlich ornage cash erwähnt hat und boon.

Lest mal:
www.heise.de/mac-and-i/meldung/...kreich-ablaeuft-3238196.html

Schürmann wiederum hat in seinem Wirecardartikel "Carrefour-Supermärkte" erwähnt (ich stutzte da).

"Etwas mehr machen in Frankreich mit
In Frankreich machen die Kartenausgeber Banque Populaire, Boon, Caisse Epargne, Carrefour Banque, Orange und Ticket Restaurant mit. Auch hier wird MasterCard und Visa unterstützt. Zu den teilnehmenden Händlern zählen Carrefour (Supermarkt), der Bäcker B Boulanger, die Unterhaltungselektronikkette fnac, die Mobilfunkläden von Orange, die Luxuswarenverkäufer Dior und Louis Vuitton sowie Bon Marché Rive Gauche – insgesamt sind es 18."

orange cash / wirecard wurde schon im Oktober 2015 bekannt gegeben. Im Schatten des GI Deals
www.wirecard.de/newsroom/pressemeldungen/...n-frankreich-aus/

wären da nicht meine prinzipiellen Zweifel an Wirecards Vertrauenswürdigkeit, würde ich sagen: Irre, wie da ein Puzzlestück zum anderen passt...

Die Frage, wie es sich auf die Gewinne auswirkt, ist immer noch nicht beantwortet. Aber ihr merkt sicher schon wieder: einfache Antworten gibt es bei der Wirecard nicht - so sehr sich manche das wünschen würden (auf beiden Seiten!)  

"Das was du meinst gilt de Hardware die nich mehr benötigt wird. NFC ist für ich schon Standard. Es ging um das Secure Element auf dem Chip. der ist bei Boon nich notwendig da geschütz durch das Token verfahren und somit rein Auf Software basierend und unabhängig. So habe ich die Technik verstanden. bringt mich nur nicht mit Visa weiter. "

Visa hat das halt auch und es klingt genauso, das meinte ich

so etwas zB
"Payment ring"
www.businesswire.com/news/home/...abled-Payment-Ring-Team-Visa

wird Visa dann Konkurrenz oder nicht? Ist die konkurrenzlose Situation in Europa dann noch gegeben? Ist Visa die bessere Wirecard oder Wirecard das bessere Visa? Gibt es Gründe für heutige Wirecardkunden, die Angebote von Visa zu nutzen?

Wie gesagt: ich weiß es nicht! Schade eigentlich, dass ich nicht gefragt habe...

ein schönes Zitat von Braun: "man hat den Begriff Fintech geprägt für etwas, was wirecard schon immer macht: Internettechnologie mit Bankleistungen verbinden"
(habe es nicht wörtlich)


zu Übernahmegerüchten sprach Braun davon, man habe das Interesse erweckt, aber er sprach von "in den letzten 6-12 Monaten". Das passt wiederum zu einem unbestätigten Gerücht, das nach dem Gerücht China aufkam: Dass es nämlich vor Monaten mal Überlegungen der Chinesen gegeben haben soll (das war diese Geschichte mit dem "austrian partner")

zu Banken/Fintech: (Ley) freudvolle Gespräche mit der BaFin, BaFin findet es gut, wenn etablierte Banken wie wirecard die fintechs unterstützen.
"wir sind der geborene Partner für fintechs"

und:
...beim Durchlesen meines Getippsels...
leider habe ich auch das nicht genau mitgeschrieben. Dr Hellsick oder so ähnlich hatte nach Bitcoin und Blockchain gefragt.

Ley sprach irgendwas wie "ich bin da verhalten, geldwäscherechtliche Probleme, historisch bedingt vorsichtig, geldwäscheprävention ist da wichtiger als kleine Ertragszugewinne" (kein Zitat)

ein gewisser Jens Leinert ist ja bei Bitcoin etwas offener...
leinert.com/...r-bitcoin-merchant-service-bitcoin-akzeptieren/

Mit coinsnap war Leinert ja auch bei der Eurowebtainbment. Das wird man beachten müssen - auch bei wirecard... auch die Allianzen die es da geben könnte... (kanzaroo? Atlas?)

das gehört zu meinem Themenbereich "Liebe BaFin, achte mir bitte gut auf die scheinbar unerfahrenen fintechs, gebt denen bloß keinerlei Erleichterungen bei der Regulierung!"

und - auch bei bitcoin - die Chinesen...

jetzt reicht's aber mit HV-Berichten :)

sporadisch reingucken können, muss es morgen alles in Ruhe lesen.

Vielen Dank für die vielen Infos!!  

Vielen Dank und Gruß zurück :-) Vielleicht klappt es nächstes Jahr wieder mit einem Treffen. Eventuell in einer größeren Runde und vielleicht in einer anderen, größeren Location, weil scheinbar der Andrang immer größer wird :-)

weitere schwere Kost zum Thema Mobile Payment...
www.zdnet.com/article/...pay-to-land-in-hong-kong-this-summer/
"Apple Pay startet in Hong Kong noch diesen Sommer"

"Visa, MasterCard, and American Express will become the credit card platforms for the mobile payment service, with American Express, Bank of East Asia, BOC Credit Card, DBS, Hang Seng Bank, HSBC, and Standard Chartered being the supporting banks, according to the Apple Pay page on the Hong Kong Apple website.

Many popular local stores are also amongst the first batch of merchandisers that support the payment, including supermarket Wellcome, beauty shop Sasa, designer shop Lane Crawford, and health retailer Mannings. McDonald's, Starbucks, and 7-Eleven are also in the list, according to the website."

Ob wirecard da Kooperationen hat, weiß ich nicht. Ganz konkurrenzlos scheint wirecard nicht zu sein. Aber vielleicht besser? Mal sehen, wie boon tatsächlich in UK ankommt und ob sich in ein paar Jahren herausstellt, wer nun das Rennen macht bei payment apps und diesem ganzen neuen Zeugs...

Hier ein Hintergrundartikel und Kommentar zum Thema "Protektionismus im Paymentbereich", find ich auch interessant

www.americanbanker.com/bankthink/...competition-1081362-1.html

Komischerweise ein Thema, das hierzulande gar nicht wirklich diskutiert wird, obwohgl wir doch mit der wirecard 'nen Global Player (laut DSW sogar "universal player") haben.


Ganz interessant finde ich auch diesen Artikel: "Kommt es zur Scheidung zwischen Paypal und Visa?"
www.businessinsider.de/...erge-of-a-split-2016-5?r=US&IR=T

"PayPal was, for quite some time, the only real player for online payments.
This led to Visa's friendly relationship with the company, according to remarks made by Visa CEO Charles Scharf at the JP Morgan Technology, Media, and Telecom conference.

But as more alternatives have emerged, including Visa's own Visa Checkout service, the two have started to develop a more competitive relationship.
(sic!)

Scharf said that Visa could either figure out a better way to work with PayPal or "go full stream and compete with them in ways that people have never seen before.""  


Es wird jedenfalls spannend und es ist mitnichten so klar und sicher, dass wirecard am größeren Kuchen weiterhin so "ungestört" ("im "Stealth Mode") partizipieren kann, wie es die Vision 2020 annimmt. Der Verteilungskampf wird hart und man weiß nicht, was Allianzen der Vergangenheit in der Zukunft wert sind.

Dieses Phänomen gab es ja ganz zu Anfang des payment-Siegeszugs auch schon: Bei Porno, Gambling und... den (noch) weniger für glänzende Jahresberichte geeigneten Themen wie Online Pharmacy oder "Verbraucherabzocke im Graubereich" oder (damit soll ich mich ja angeblich auskennen) Kipo-Billing (was es offiziell ja gar nie gegeben hat) - oder eben Geldwäsche. Hochrisikobereiche eben. Lukrativ, aber... nicht so ganz ohne Risiko (sehr mutige Menschen können gerne mal bei google alertpay wirecard eingeben und versuchen, sich über dieses Thema schlau zu machen. Das ist noch eine ganz andere Dimension an Schlammschalcht - aber wenn manche offenbar kein problem mit dem Thema Kipo in Forendiskussionen haben, dann dürfen diese sich das gerne mal alles durchlesen)

Das Thema UIGEA hatte damals ja auch Auswirkungen auf Visa und Mastercard und Paypal. Dabei ist der Online-Poker-Bereich ja jetzt wirklich noch harmlos. Da gäbe es ganz andere Themen und ich bin erfreut über die klare Aussage von Burkhard Ley, dass man lieber auf Erträge verzichtet, ehe man ein Risiko eingeht.

Es war dann ja auch eine kluge Entscheidung von der Wirecard, auf das gefährliche out-of-track-billing beim Onlinepoker zu verzichten: Denn das hat man ja wohl, sonst könnte man gegenlautende Berichte schließlich nicht als "komplette Lüge" bezeichnen.

Danke, Burkhard Ley, für dieses klare Statement: Legalität geht vor Profit. Weiter so!

Bliebe noch die klitzekleine Frage: wenn es nicht wirecard war, wer war es denn dann? Und wer hat dann Wirecards Telefonnummer auf die Webseite der Pokerfirmen geschrieben, die doch unbestritten illegale Sachen gemacht haben? Konnte die wirecard das denn nicht verhindern?

 

noch deutlicher: neben der Wirecard stand ja auch die WestLB auf der Internetseite. Wie wirecard wird ja auch die WestLB im Gerichtsdokument genannt - und noch ein paar andere deutsche Beteiligte. Wird da kein Schmutz geworden, weil das Werfen des Schmutzes nicht so lukrativ ist, wie bei der Wirecard im TecDAX? Schließlich haben heute ebenfalls börsennotierte Unternehmen damals (noch viel früher) auch keinen Schmutz geworfen, obwohl sie ihn nach Eigenauskunft in großem Stil zur Verfügung hatten...

ich erwähne da mal ein Flensburger Unternehmen, das ja just in diesen Tagen wieder Thema ist...
www.wallstreet-online.de/diskussion/...eate-uhse-ex-pennystock

Leider habe ich den Beleg dazu nicht mehr vorrätig. Aber es gab ihn. Gell, Herr Sitta....

Trotz Dividendenabschlag. Nicht schlecht!

So kann es weiter gehen!

SBI (State Bank of India) spendiert Fintechs 30 Mio US$
www.dealstreetasia.com/stories/44561-44561/

"This fund shall consider assistance of up to Rs 3 crore to an Indian registered company for promoting their business innovations using IT in India for banking and related technology,” SBI chairman Arundhati Bhattacharya said, at a CII event in Mumbai on Thursday, according to a Press Trust of India report.(...)
The fund comes at a time when the government has been trying to boost the startup ecosystem in the country. Fintech has emerged as one of the sectors most keenly eyed by investors. According to a CII-PwC Study, investment in fintech companies in India touched $1.2 billion in 2015, compared to $145.1 million in the previous year."

Markus Braun sagte auf der HV, man habe in Indien den richtigen Weg gewählt mit dem Konzept ICashcard/Lokaler Händler. Das klingt für mich erst einmal nicht falsch, aber man muß sich von der Vorstellung lösen, die wirecard würde in Indien derzeit direkt in der DNA eines entstehenden Fintech-Marktes sitzen. Zumindest habe ich Ramu auf dem CMD nicht so verstanden. Aufgehen kann dieses (für die wirecard eher ungewöhnliche) Konzept in Indien trotzdem. Dennoch mahne ich etwas. Ich erinnere noch einmal an den Schürmannartikel mit kritischen Anmerkungen zu den Wirecardversuchen in Asien. Bisher wurde das offenbar nicht wirklich registriert. Indien und Asien: sehr spannend, aber keine Selbstläufer!

Am CMD (Q&A Ramu) fragte ein Analyst beharrlich nach "Is there any point where the protectionism of the banks is gonna hurt you?", "kann die RBI Ihnen oder der wirecard Probleme machen, das war meine Frage".
Ramu: "As long as our focus is on the costumer and providing solutions to him complying with the regulations given by the RBI I don't foresee how and why they could stop our chances of getting a bank license together with wirecard for the next round of obligation".

Also alles in Ordnung, im Moment. Aber: Das Risiko regulatorischer oder politischer Veränderungen ist nach wie vor nicht ganz von der Hand zu weisen. Zusatzeinnahmen in emerging markets sind eine große Chance, aber es ist nicht immer so einfach, wie es auch paypal in der Türkei erleben musste (Paypal ist ja nicht freiwillig raus aus der Türkei, sondern man hat aus politischen Gründen keine Lizenz bekommen, weil die Türkei keine im Ausland sitzenden Firmen haben will, siehe Thema Protektionismus).


In der Türkei wie auch in China sehe ich aber auch politische Fragen, beispielsweise den Datenschutz. Big Data war eines der diskutierten Themen auf der HV. Markus Braun sieht die Chancen durch Big Data und erklärte, man werde die Daten in Übereinstimmung mit den Gesetzen nutzen (es sei denn, die Kunden lehnen das aktiv ab).

Aber wie verhält es sich beispielsweise mit Zahlungshistorien von Politikern in der Türkei, die von den Machthabern mal eben zu Terroristen erklärt werden? Oder den Profilen ungeliebter chinesischer Regierungskritiker? Ist das ein Thema, das bei der Wirecard diskutiert wird? Wenn Burkhard Ley sich kritisch zu bitcoin äußert und klare Worte spricht, dass man auch mal auf Erträge verzichten muß aus Gründen zu hohen Risikos - wie verhält es sich dann bei Erträgen in politisch instabilen oder nicht stabil demokratischen Gesellschaften? Ich will das nur mal als ganz entfernten Gedanken hier einwerfen - für die Aktienbewertung ist dieser letzte Absatz natürlich nicht relevant

...in. Den Stecker. Du wirkst etwas saftlos.
Über die indische Staatsbank zu diskutieren ist eine Verschwörungstheorie?
Dass markus Braun einen Plan für Indien hat, der funktionieren könnte, ist eine Verschwörungstheorie?
Was ein Analyst auf dem Kapitalmarkttag fragt, ist eine Verschwörungstheorie?
Dass die Türkei und China politisch problematische Märkte sind, ist eine Verschwörungstheorie?
Dass es spnnend ist, was mit Visa und Visa Europe passiert, ist eine Verschwörungstheorie?
Gut. Nehme ich zur Kennntis. Kopfschüttelnd.

sehe ich nun auch definitiv nicht. Mahner dagegen sind doch legitim. Ich sehe die Risiken allerdings nur als sehr allgemein vorhanden. Die Türkei für PayPal war eine Sache, was in Indien für WDI sein wird, eine andere. Sicher. Das ist ein geschäftliches Risiko für Wirecard, aber m.E. vermutlich schon eingepreist.

@ESVK2007 Welche Dividende? 0,3x%?

0,14 Euro war der Dividendenabschlag.

Fred: "Das ist ein geschäftliches Risiko für Wirecard, aber m.E. vermutlich schon eingepreist.   "
Yes, ich denke, darauf können wir uns einigen. Das allgemeine Risiko ist eingepreist und könnte genau das sein, was den Kurs schon vor Zatarra etwas wackeln ließ. Vielleicht wetteten die LV ja auf dieses Risiko. Dann könnten sie böse auf die Nase fallen. Bis zu diesem Punkt stimme ich zu.

Für alle die auf Apple Pay in Deutschland warten:

www.change.org/p/...ken-apple-pay-in-deutschland#delivered-to

Mit der Petition auf change.org richtet sich Organisator Mark Baranovski an den Bundesverband deutscher Banken, die Sparkassen-Finanzgruppe und an Apple Deutschland.

Unter den kontaktlosen Bezahlsystemen sei Apple Pay das sicherste und dazu am besten durchdacht, argumentiert Baranovski. Kunden und Branche würden profitieren.

„Deutsche Banken sollten sich auf die Kooperation mit Apple einlassen und somit die technologische Entwicklung des Landes weiter vorantreiben“, heißt es in der Beschreibung der Petition.

"Die Zentrale: versteckt in einem schmucklosen Gewerbegebiet südlich von München."

Wer Himmelsrichtungen auf Landkarten nicht erkennt, verseht natürlich auch keine Bilanzen.

Südlich von München. Ich betrachte Google Maps auch immer im Handstand.

Der ist ja schon ein paar Tage alt... Eine Diskussion darüber gibt es auch schon. Naja, bisschen einseitig zwar...

www.wallstreet-online.de/diskussion/...r-flop#beitrag_52648247

Trotz einiger kritischer Fragen, die ich dazu habe, ist es ein guter Artikel. Man muß ja auch bedenken, dass er für eine breitere Öffentlichkeit geschrieben ist - nicht für "Wirecardexperten" wie uns :)

"Wer Himmelsrichtungen auf Landkarten nicht erkennt, verseht natürlich auch keine Bilanzen."
Ich habe auch geschmunzelt. Aber wenn man vom Flughafen kommt, ist es tatsächlich südlich :)

geschrieben als z.B. der Spiegelartikel. Und betrachtet durchaus beide Seiten der Medaille.