Was meint Ihr, lohnt sich der einstig hier?

kommt ein Bankenrettungspaket eben doch billiger als jedes Jahr 100Mrd nach Athen zu überweisen.

großteil hat akzeptiert . Link anbei

 

www.reuters.com/article/2011/06/23/...land-idUSWLB651720110623

www.rte.ie/news/2011/0623/boi-business.html

 

...da der conversion-Preis für die Bondholder bei bei 11.56 cent liegt, ist die heutige Kursentwicklung damit erklärt. Worst Case wird es eine nochmalige Reaktion in Richtung 10 cent, also dem KE-Preis geben. Seid sicher, dies ist kein grund zur Beunruhigung sondern zeigt sehr schön auf, wie Preisbildungsprozesse im Equity-Markt funktionieren. Ceteris paribus war es mit dem drop-down der Aktie.

wenn du zuviel Geld hast dann dran.
Weiter unten werde ich zu schlagen und eine lange Zeit warten,
damit ich dann in den Ruhestand gehen kann.

lies  post #9029 von lorotlo nochmals durch...seine Interpretation zum
Kursverlauf sind völlig richtig.
Weshalb sollten die 10 Cent nochmals unterschritten werden? Jetzt wo
die meisten Bondholder der Wandlung zugestimmt haben, im weiteren eine
staatliche Mehrheitsbeteiligung aufgrund der angekündigten Anteilsverkäufe
von 15% immer unwahrscheinlicher wird.
Nicht zuletzt die anstehenden Stresstestergebnisse, wo die BOI fast mit Garantie
hervorragend abschneiden wird.

through burden-sharing
businessandleadership.com/business/item/...f-ireland-to-raise/

he majority of Bank of Ireland’s junior bondholders have accepted shares as part of a buy-back programme, which will raise €1.98bn for the troubled bank.

Earlier this month, BoI detailed a liability management exercise which would see its subordinated bondholders share some of the burden of its extraordinary losses.

About 72.4pc of the eligible holder have accepted the offer to exchange their bonds for cash or stock. The remainder risk losing their entire investment at a later date.

Of the 72.4pc that said yes to the LME, over 95pc elected to receive new ordinary stock, while only 4.6pc will receive cash.

The move from Bank of Ireland to burn its junior bondholders comes as part of an overall plan to generate €4.2bn in Core Tier 1 Capital and a further €1bn in contingent capital so it meets new Central Bank requirements by July 31. Although some State funding will be needed, it is trying to limit the amount received by the taxpayer, keeping the Government’s stake lower.

Bank of Ireland says it is pleased with the initial results of the LME, especially given the “very high demand” for equity in the bank.

This represents the first step in our capital raising proposals and significantly reduces the amount of capital we will be seeking to raise from the Rights Issue or other sources of capital,” the bank said in a statement.

The bank is offering bond holders 10pc of the value of Tier 1 notes in cash or an equity alternative of 20pc of the nominal value.

In terms of Tier 2 securities, the bank is offering 20pc of their value, or 40pc, if they swap their bonds for shares.

The deadline for remaining bondholders is July 7.

Sinead O'Carroll

Danke( will nicht suchen)

www.lse.co.uk/...amp;ArticleHeadline=Update_on_Capital_Raising

Thu, 23rd Jun 2011 16:44


RNS Number : 0250J
Bank of Ireland(Governor&Co)
23 June 2011


?



The Governor and Company of the Bank of Ireland ("Bank of Ireland" or the "Bank")



Update on Capital Raising

23 June 2011



NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY TO US PERSONS OR, IN OR INTO OR FROM THE UNITED STATES, AUSTRALIA, NEW ZEALAND, SOUTH AFRICA, JAPAN, CANADA OR SWITZERLAND OR ANY JURISDICTION WHERE TO DO SO WOULD CONSTITUTE A VIOLATION OF THE RELEVANT LAWS OF SUCH JURISDICTION



On 18 June 2011, Bank of Ireland published a Prospectus which sets out how the Bank proposes to generate the €4.2bn Core Tier 1 Capital (after estimated expenses of €150m) and €1.0bn of contingent capital required to meet regulatory requirements by 31 July 2011.



The €4.35 billion (including estimated expenses) will be raised by a combination of:

• the Debt for Equity Offers (including a cash option) and compulsory acquisition of Eligible Debt Securities ("Liability Management Exercise" or "LME")

• the further burden sharing with remaining subordinated bondholders anticipated by the Minister for Finance as set out in his statement on 31 May 2011;

• potential State Placing (if it occurs); and

• a Rights Issue fully underwritten by the NPRFC.



Bank of Ireland today announced the early participation indicative results of the LME.  To date, 72.4% of eligible holders have elected to accept the offer to exchange their bonds for cash or new ordinary stock.  95.4% of accepting bondholders elected to receive new ordinary stock and 4.6% of accepting bondholders elected to receive cash.  As a consequence of this, the LME is expected to generate at least €1.98 billion of equity capital for Bank of Ireland.  The final closing date for the LME (other than the Canadian Dollar 2015 Notes) is 7 July 2011.



Commenting on the results of the LME, Bank of Ireland stated:



"We are pleased with the successful outcome thus far of the LME and, in particular, the very high demand for equity in the Bank. This represents the first step in our capital raising proposals and significantly reduces the amount of capital we will be seeking to raise from the Rights Issue or other sources of capital".



Rights Issue Illustrative Scenarios



The table below sets out for illustrative purposes only a range of potential outcomes of ownership of the Bank, taking into account the early participation indicative results of the LME and based on certain illustrative assumptions including LME and Rights Issue take up, potential State Placing, foreign exchange assumptions together with assumptions concerning the application of the Minister for Finance's powers under the Stabilisation Act or otherwise:













Scenario
          §

Indicative LME outcome

CT1 Requirement (incl. estimated costs)
          §

€4.35bn

LME
          §


   CT1 Generated
          §

€(1.32)bn(1)

   Equity Issued
          §

€(0.66)bn

CT1 which may be generated from Subordinated Liabilities Order Pursuant to the Stabilisation Act or Other Action
          §

€(0.51)bn(2)

Potential State Placing(6)
          §

€(0.08)bn

Rights Issue
          §

€1.78bn(3)

Rights Issue Terms
          §

2.9 for 1

Rights Issue Stock
          §

17.8bn

Placing Stock(6)
          §

0.8bn

Bondholder Stock(4)
          §

5.7bn

Total Stock to Be Issued
          §

24.3bn

Pro Forma Shareholdings(5)
          §


Rights Issue Take-Up
          §

100%                      0%

State
          §

35.8%             69.2%

Bondholders
          §

19.3%             19.3%

Existing Private Stockholders
          §

44.9%              11.5%

Wells Fargo Stays Neutral
www.zacks.com/stock/news/55730/Wells+Fargo+Stays+Neutral
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By: Zacks Equity Research
June 23, 2011 | Comments: 0
Recommended this article (2)
WFC | IRE

We have reiterated our Neutral recommendation on the shares of Wells Fargo & Co. (WFC - Analyst Report). The decision comes following a detailed analysis of the company’s fundamentals, the pace of the Wachovia integration, its decision to acquire substantially all of the U.S.-based operating assets of Foreign Currency Exchange Corporation, a wholly owned subsidiary of the Bank of Ireland Group (IRE - Analyst Report) and the current economic environment

www.irishtimes.com/newspaper/finance/2011/...224299524311.html

BANK OF Ireland reduced the maximum stake the Government might take in the lender to 69 per cent after a majority of subordinated bondholders took up shares in a debt-for-equity-or-cash offer.

AIB, meanwhile, said it expected the State’s stake in the bank to “increase substantially” from 93 per cent, further diluting the investments of shareholders.

New shares were likely to be issued to the State at “a very significant discount” to the current share price and talks with the Government are expected to be finalised next week, the bank said.

The bank expects to remain a publicly quoted company, which would allow shareholders to continue to trade their shares.

AIB must raise €13.3 billion by the end of the month; Bank of Ireland needs €5.2 billion, including €1 billion in contingent capital.

PF: 5% glauben an Kurse unter 0,06 !?

Die bondholder kriegen 40 % (bzw. 20 % bei tier 1) ihrer Nominale in Aktien zu 0,1156 Bezugspreis wenn sie Aktien wählen. Wenn sie Cash wählen kriegen sie nur 20 % (bzw. 10 % bei tier 1) ihrer Nominale halt in Cash.

Wer also Cash wählt (und 5 % tun das) glaubt offenbar dass der Kurs vom Bezugspreis gerechnet noch um die Hälfte fällt.

die Bondholder jetzt Aktien bekommen, zu 0,1156 Cent, ab wann können sie diese dann verkaufen und den Mark damit überschwemmen?!

(PF meinte ich eigentlich PB - also Pfandbrief)

das wird ja noch lustig hier!

die  5% die cash wählen warten doch nicht, dass der Kurs um die Hälft fällt.
Die haben einfach keinen Bock mehr aus die BoI , weder auf Anleihen, noch auf Aktien.
Die nehmen ihr Restgeld und sagen auf Nimmerwiedersehen BoI - so siehts aus.
Ist ja auch verständlich bei der Abzocke.
Aber selbst Schuld, wer jetzt chash nimmt, denn wer 40 % in Aktien bekommt hat doch immer noch eine reele Chance seinen Einsatz wieder zu bekommen, auch wenn er ein Jahr und mehr dafür warten müsste ... denn 11,56 ct pro Aktie ist doch ein wahres Schnäppchen... und bei 28,9 ct hätten sie ja ihre Verlust wieder wett gemacht ... und so rechnen ja auch die meisten.

so war es auch nicht gedacht mit den 5% - aber immerhin gehen diese wohl davon aus, dass der Kurs noch unter 0,06 fällt (Hälfte von 11,56cent) - sie sind also extrem pessimistisch!?

sie könnten dem Tausch ja auch zustimmen und dann bei 11-12 ct verkaufen!?
oder ab wann können sie verkaufen?
hoffen die 95% nicht eher, dass sie nach dem Umtausch schnell verkaufen können?! zu einem höheren Kurs als 0,058 ??
oder positiv gedacht, dass sie die volle Rückzahlung bekommen bei 28,9 ct?!

warum bietet BOI nur die Hälfte, wenn man keine Aktien nimmt? das ist wohl auch nicht gerade vertrauenserweckend!? eher Erpressung!?

aber wie gesagt, die große Frage ist, wann können sie mit den Aktien den Markt überschwemmen? oder gibt es eine Haltefrist von 2-3 Jahren?!

ist der Kurs jetzt schon unter 12 ct - also positiv sehen es die Anleger wohl erst mal nicht!?

"sie könnten dem Tausch ja auch zustimmen und dann bei 11-12 ct verkaufen!?
oder ab wann können sie verkaufen?"
............> das ist nämlich genau das, was ich vermute, der Kurs wird auf jedenfall über
0,10 gehalten, vieleicht gehts auch auf 0,17 hoch, damit diejenigen die bei 0,10 die
Aktien kaufen dick abladen können.

Dachte man macht hier kein Fehler aber das es als runter geht gibt mir schwer zu denken. Hätte ich die bloss net gekauft. Nach Norden gehts ja doch net

die antwort auf deine frage wann die bondholder die aktien kriegen: steht in der veröffentlichung der boi von vor einer woche... am 12.08.11 2 wochen nach der regulären ausgabe..

Kopf hoch, die Vollverstaatlichung wurde mit den gestrigen Tag(75%plus 1 Aktie) abgewendet, für die AIB heißt es game over
www.telegraph.co.uk/finance/newsbysector/...ivatives-body.html

welche Bank bleibt hier noch über? Denke die BoI, Irland wird ein comeback geben und die BoI wird der erste profiteur sein, weiters stehen die Chancen sehr gut das der Staat unter 50 % bleibt, für die KE rechne ich mit einer Verwässerung von 2,7 und mit einer Aktienanzahl von 30 Ma

Na ist doch wahr ... kotzt Dich das nicht auch an, das hier einige nah am Suizid sind !

2,9:1 - 30 mrd passt