Was machen Banken wenn wir Zertis/OS ordern ?

 z.B. Wenn ich einen Allianz Call kaufe:

  Basis/Barrier 60 €
  akt. Kurs     64 €

  Preis des Zertis: 4 €

angenommen ich kaufe 1000 Stk. zu 4 €, kauft dan der Emitent in Wirklichkeit 1000 Allianz Aktien um sich abzusichern, oder bleibt er Stillhalter und hofft das die Allianz fällt ?

Wie verhalten sich im allgeminen die Banken, kennt sich jemand aus ???

Danke und Gruß Lucky 

an wertpapieren der veroptioniert wird...ansonsten er stillhalter. ausserdem sind die meisten os/zertis so gestrickt, dass immer die bank gewinnt. zumindest im gesamtbild betrachtet.

d.H. wenn wir Calls oder Puts kaufen, egal in welchen Mengen, dann wirkt sich das überhaupt nicht an der Börse aus ?

Danke Immo..hai

t glatt. (wenn nicht ein eigener Bestand vorhanden ist). Aufgrund der entstehenden Marktrisken (und entsprechender EK) unterlegung werden nur entsprechende spitzen offen gelassen.

Der Gewinn entsteht durch den Spread.

Bye, Twinson_99

Besucht mich im Internet:

your-investor.piranho.com/start.htm

z.B. WKN 709335  Dax-Indexzertifikat der DB,  ohne Spread
wie sollen die dabei Geld verdienen ???

Emitent... Zerti ist im Verhältnis im gleich Dax Stand.

Bye, Twinson_99

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Aber das genannte Zertifikat ist doch auf den Performace-Index. Müssten da nicht die Dividenden an den Anleger (bzw. in den Index) gehen?

ochen. Die Bank verdient an der Order und dem Depotentgeld. Zudem kann Sie über das Hedging (zusammen im anderen Finanzinovationen) zusammen einen kleinen Spread schaffen, der die Kosten deckt. Zudem ist es natürlich auch eine Eigenwerbung...

@ Moderator - seit wann bekommt man für einen Fragen einen grünen?

Bye, Twinson_99

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Wer weiß bescheid und kennt sich aus ?

nicht in den Aktienmarkt einzugreifen. Da sie Sowohl Turbos als auch Shorts verkaufen, das gleicht sich dann aus. Verdient wird auf jeden Fall erst mal am Spread, aber auch Preismanipulationen sind eine beliebte Verdienstmöglichkeit.

schlechte begrüngung:
1. Nur weil Emmis sowohl shorts und auch calls rausgeben, heißt das nicht unbedingt das beide gekauft werden. Außerdem noch in der selben Anzahl ist unwahrscheinlich.

2. Preismanipulation ????
Vielleicht schon, aber wer und wieviel ?
Mal angenommen die Citibank verkauft heute für 20 Mil. € shorts und keine calls.
Und mal angenommen die Deutsche Bank verkauft heute für 15 Mil. € Calls.
...und so weiter.

Jeder Emmi wird versuchen zu seinen Gunsten zu manipulieren, dabei spielen sie sich bestimmt nicht gegeneinader aus. Vielleicht absprachen ? Wie bei unserem tollen Tankstellen-Kartell.