Anbei noch eine wichtige Textpassage aus dem heute erschienen GBC Bericht
Bilanzielle Situation zum 30.09.2018
in Mio. € 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.09.2018
Eigenkapital 10,41 31,41 40,04 44,20
EK-Quote (in %) 74,2% 82,6% 80,1% 69,0%
Liquide Mittel 4,56 3,80 1,95 4,24
Cashflow (operativ) -3,82 -3,22 -2,89 -1,46
Cashflow (Investitionen) -0,53 -1,80 -9,32 -6,42
Cashflow (Finanzierung) 4,74 4,24 10,43 10,18
Quelle: Expedeon AG; GBC AG
Es ist auffällig, dass die Expedeon AG nicht nur auf Ergebnisebene sondern auch beim
operativen Cashflow deutliche Verbesserungen auf -1,46 Mio. € (VJ: -3,02 Mio. €) erzielt
hat. Würden die negativen Effekte aus dem umsatzbedingten Anstieg des Working Capitals
bereinigt werden, dann hätte die Gesellschaft sogar erstmalig einen positiven operativen
Cashflow in Höhe von 0,32 Mio. € (VJ: -1,72 Mio. €) erreicht, was als ein wichtiger
Meilenstein der Unternehmensentwicklung zu sehen ist. Der Aufbau des Working Capitals
gibt, gemäß Unternehmensangaben, die insbesondere zum Stichtag 30.09.2018 hin
erfolgten deutlichen Umsatzsteigerung