Quelle: Ministerium für Energie und Umwelt
Die langfristige Nachfrage wird durch den US-Wahlsieg der Demokraten unter Joe Biden untermauert, der sich für eine Plattform für erneuerbare Energien einsetzte und die Kohlendioxidemissionen bis 2050 auf Null senkte. In Kombination mit Chinas Verabschiedung eines Netto-Null-Emissionsziels sagen Vermögensverwalter mehrere Bergleute und Bergbauunternehmen könnten davon profitieren.
In einem Bericht der Weltbankgruppe „ Mineralien für den Klimaschutz: Die Mineralintensität der sauberen Energiewende “ wird festgestellt, dass die Produktion von Mineralien wie Graphit, Lithium und Kobalt bis 2050 um fast 500 Prozent steigen könnte Wachsende Nachfrage nach sauberen Energietechnologien zur Begrenzung der globalen Erwärmung auf deutlich unter 2 ° C im Vergleich zum vorindustriellen Niveau - ein Ziel des Pariser Klimaabkommens. Der Bericht der Weltbank zeigt, dass einige Mineralien wie Kupfer und Molybdän in einer Reihe von Technologien verwendet werden, während andere wie Graphit und Lithium für die Batteriespeicherung benötigt werden.
Australien produziert derzeit neun der zehn Mineralelemente, die für die Herstellung der meisten Lithium-Ionen-Batterieanoden und -kathoden erforderlich sind, einschließlich Graphit, dem anderen Schlüsselelement. Dies geht aus einem Forschungsbericht von Austrade, The Lithium-Ionen Battery Value Chain, hervor . Andere australische Waren, die für Batterien verwendet werden, umfassen Mangan, Kobalt und Nickel.
„Der von US-Präsident Joe Biden gewählte Plan für saubere Energie in Höhe von 2 Billionen US-Dollar (2,6 Billionen US-Dollar) könnte die Nachfrage nach Sonnenkollektoren, Windkraftanlagen und Elektrofahrzeugen erhöhen. Kupfer-, Nickel-, Kobalt-, Lithium-, Graphit- und Silberminenunternehmen könnten von einer höheren Produktion solcher Energiequellen profitieren “, sagte Ryan Felsman, Senior-Ökonom bei CommSec.
„In den letzten Monaten hat Europa Fortschritte bei seinem„ Green New Deal “erzielt, und der chinesische Präsident Xi Jinping kündigt Pläne an, 25 Prozent der chinesischen Primärenergie aus nicht fossilen Brennstoffen oder erneuerbaren Energien / sauberer Energie zu beziehen.
Zu den wichtigsten Aktien, die laut Felsman davon profitieren könnten, gehören:
BHP Billiton (ASX: BHP)
Rio Tinto (ASX: RIO)
Newcrest Mining (ASX: NCM)
OZ Minerals (ASX: OZL)
Westliche Gebiete (ASX: WSA)
Northern Star Resources (ASX: NST)
Evolution Mining (ASX: EVN)
Saracen Mineral Holdings (ASX: SAR)
Syrah Resources (ASX: SYR)
Orocobre (ASX: ORE)
Pilbara Minerals (ASX: PLS)
Galaxy Resources (ASX: GXY)
Mineralressourcen (ASX: MIN)
Als Australiens größter LNG-Produzent ist Woodside Petroleum (ASX: WPL) ein weiterer Nutznießer, da Gas der sauberste brennende Kohlenwasserstoff ist. Auch Wasserstoff wird voraussichtlich in Zukunft eine bedeutende Quelle für erneuerbare Energien sein, sagt Will Baylis, Portfoliomanager bei Martin Currie Australia.
„Wenn Australien eine vollständig integrierte Wasserstoffindustrie entwickelt, ist Woodside mit der vorhandenen Infrastruktur für die Produktion und den Export von Wasserstoff gut aufgestellt“, sagt Baylis.
„AGL Energy (ASX: AGL) arbeitet bereits in Zusammenarbeit mit der japanischen, viktorianischen und australischen Regierung an einer Pilot-Wasserstoffanlage neben Loy Yang im Latrobe-Tal. Andere ASX-Unternehmen werden indirekt davon profitieren. Spark Infrastructure (ASX: SKI) und Ausnet Services (ASX: AST) haben einen regulatorischen Anreiz, erneuerbare Energie für die Übertragung über die regulierte Rendite der Vermögensbasis zu beziehen “, sagte Baylis.
Er nennt Worley (ASX: WOR) als Nutznießer, als Hauptanbieter von Projekt- und Asset-Dienstleistungen für die globale Energiewirtschaft sowie als APA Group (ASX: APA), die über 80 Prozent des Gasübertragungsmarktes ausmacht in Australien, die schließlich Wasserstoff transportieren könnte.
Davon profitieren auch Bergbauunternehmen und Dienstleister, sagt Max Cappetta, Chief Executive Officer und Portoflio-Manager von Redpoint Investment Management.
„Wir mögen Unternehmen wie Worley… Wir mögen besonders die Arbeit, die sie leisten, um das technische Know-how für die Bereitstellung sauberer Energielösungen in Wind- und Solarparks bereitzustellen. Dies bietet ihnen einen klaren Weg, um nicht mehr an der Gewinnung fossiler Brennstoffe beteiligt zu sein. “
Cappetta fügt hinzu, dass einige Unternehmen ihre Geschäftsmodelle weiterentwickeln, um den Bedarf an erneuerbaren Energien zu decken. So hat beispielsweise das börsennotierte australische Nickel- und Goldminenunternehmen IGO (ASX: IGO) kürzlich eine Beteiligung an Lithiumabbau- und -verarbeitungsunternehmen in Westaustralien erworben.
„Dadurch stieg der Aktienkurs zunächst von 5 USD auf über 6 USD, und Anfang 2021 stieg der Aktienkurs über 7 USD. Diese Neubewertung ist umso beeindruckender, als die Erwartungen an die Forward-Gewinne derzeit nur geringfügig höher sind “, sagt Cappetta.
"Wir haben IGO als Engagement im Bergbausektor bevorzugt und behalten diese Position gegenüber den Lithium-Kollegen Pilbara Minerals und Syrah Resources bei, basierend auf der Stärke der IGO-Bilanz und der aktuellen Rentabilität", sagte er.
Evan Metcalf, Co-Leiter des Portfoliomanagements bei ETF Securities, sagt jedoch, dass Lithium-Bergleute wie Pilbara Minerals, Galaxy Resources und Mineral Resources von der gestiegenen Nachfrage profitieren werden.
"Hersteller von Batteriespeichern wie Tesla, Samsung und Panasonic sollten ebenfalls eine erhöhte Nachfrage nach ihren Waren sehen, wobei einige wie Tesla bereits für die Speicherung von Batterien in großem Maßstab bekannt sind." Investoren können mit dem ETFS Battery Tech & Lithium ETF (ASX: ACDC) auf Unternehmen wie diese an der ASX zugreifen, sagt Metcalf.
Emanuel Datt, Geschäftsführer und CIO von Datt Capital, sagt, dass Kupfer auch von der Umstellung auf erneuerbare Energien in den USA profitieren wird, was sich auch stimulierend auf die Preise der zur Herstellung von Stahl verwendeten Rohstoffe auswirken wird.
„Zum Beispiel ist die vorhandene elektrische Infrastruktur in einem Szenario, in dem Elektrofahrzeuge weit verbreitet sind, massiv mangelhaft. Unter der Annahme, dass die Stromnetzinfrastruktur erweitert werden muss, erwarten wir, dass dies für Kupfer, Eisenerz und Kohle am optimistischsten sein wird “, sagt Datt.
„Kupfer ist aufgrund seiner Leitfähigkeit, geringen Kosten und leichten Verfügbarkeit eines der am häufigsten verwendeten Metalle in der elektrischen Infrastruktur. Alle erneuerbaren Energiequellen sind in hohem Maße von Stahl abhängig, der aus Eisenerz und Kokskohle hergestellt wird. Dementsprechend betrachten wir die besten Expositionen zu diesem Thema an der ASX als OZ Minerals (Kupfer), Whitehaven Coal (ASX: WHC). und Fortescue Metals Group (ASX: FMG) (Eisenerz) “, sagt er.
In Australien werden in den kommenden Jahrzehnten erhebliche Kohlekraftwerke stillgelegt und wahrscheinlich durch große Generatoren für erneuerbare Energien und Energiespeicher ersetzt. In den letzten zehn Jahren ist der Anteil der Stromerzeugung aus erneuerbaren Quellen im Jahr 2018 stetig auf fast 20 Prozent gestiegen (wie die folgende Grafik zeigt). Dies geht aus einem Bericht der Reserve Bank of Australia über Investitionen in erneuerbare Energien in Australien hervor . Dieser Anteil war 2019 höher und wird voraussichtlich weiter zunehmen, da Projekte, die sich derzeit im Bau befinden oder kürzlich abgeschlossen wurden, mit der Produktion beginnen.
Australische Stromerzeugung nach Kraftstoffart
Anteil an der gesamten Stromerzeugung
eine Grafik, die einen Anstieg der erneuerbaren Energien zeigt