Letzte Woche sahen wir trotz Volatilitaet einen positiven
Verlauf auf Wochenbasis am Markt. Der Bullrun ging weiter.
Der Dow und SP500 erzielten 8 positive Wochen ohne Unterbrechung
und die Nasdaq 6 positive in Folge.
Auf Wochenbasis legte der Dow Jones 141 Punkte zu, SP500 +18,
Nasdaq Composite + 53 und Nasdaq100 +33 Punkte.
Es sieht so aus, als ob der Markt den 50% retracement level
im SP500 (Cash/Kassa) anvisiert. Die Zone ist nicht weit entfernt
vom gegenwaertigen Punktestand und diese Zone steht unter sehr
wachsamen Augen diverser Marktbeobachter.
Man kann zwei verschiedene Berechnungen analysieren. Die erste
haette ein Ziel von ca 1150-1160 Punkten, berechnet vom all time high
1552.87 und dem bear market low bei 768.63. Das 50er retracement
liegt dann bei 1160.75 SP500 Kassa.
Nimmt man das zweite high von 1530.09, dann liegt das 50er retracement
bei 1149.36 SP500 Kassa.
Obwohl die Chancen relativ gut stehen das wir diese Zonen testen,
spuere ich kein Verlangen long zu gehen. Eher warte ich wie sich
der Markt verhaelt und sollten wir auf ca 1149 ziehen, gehe ich dort
SHORT. Ziehen wir in Richtung 1160 (50er vom all time high), liegt
dort meine Nachkauf Order.
Der Markt ist wieder extrem ueberkauft und der VIX knapp vor seinem
all time low. Das bedeutet zwar nicht viel, aber wenn wir uns den
10 day average ansehen, dann ist der VIX 10% unter dem average.
Ein reversal wuerde ein Verkaufssignal geben.
Erstaunlicherweise sahen wir am Freitag nach Handelsende den
McClellan Oscillator bei +24, genau da wo er letzten Donnerstag
war. Der SP500 stieg also um 8 Punkte von Donnerstag auf Freitag
an und keine Veraenderung der Breadth Oscillators?
Dann hatten wir die engste Trading Range in den SP500 Future seit
ueber 5 Tagen und die ist definitiv ein Hinweis das wir Distribution
sehen. In anderen Worten, die Commercial verkaufen an die Masse.
Bevor man aber sich vor den Bullenzug wirft, sollte man auf eine
Bestaetigung in Form eines Reversals warten. Am besten waere ein
nettes opening Gap fuer heute ;-)
March 2004 SP futures resistance
symbols: emini = es4h / big contract = sp4h
1140.50
1142.80-1144.00
1150-1160
March 2004 SP futures support
symbols: emini = es4h / big contract = sp4h
1136.50-1134.50
1129.50-1128.50
1123.50-1122.70
March 2004 Nasdaq futures resistance
symbols: emini = nq4h / big contract = nd4h
1559
1564-1566
1150-1160
March 2004 Nasdaq futures support
symbols: emini = nq4h / big contract = nd4h
1549-1545
1534-1532
1515-1514
PS: Sicherlich koennten einige mit dem 61,8er retracement als Ziel argumentieren,
aber meiner Meinung nach reicht die Massenpsychologie nicht aus, um dieses
Ziel kurzfristig zu erreichen. Dazu fehlen naemlich die Fundamentaldaten.
Stox Dude
Verlauf auf Wochenbasis am Markt. Der Bullrun ging weiter.
Der Dow und SP500 erzielten 8 positive Wochen ohne Unterbrechung
und die Nasdaq 6 positive in Folge.
Auf Wochenbasis legte der Dow Jones 141 Punkte zu, SP500 +18,
Nasdaq Composite + 53 und Nasdaq100 +33 Punkte.
Es sieht so aus, als ob der Markt den 50% retracement level
im SP500 (Cash/Kassa) anvisiert. Die Zone ist nicht weit entfernt
vom gegenwaertigen Punktestand und diese Zone steht unter sehr
wachsamen Augen diverser Marktbeobachter.
Man kann zwei verschiedene Berechnungen analysieren. Die erste
haette ein Ziel von ca 1150-1160 Punkten, berechnet vom all time high
1552.87 und dem bear market low bei 768.63. Das 50er retracement
liegt dann bei 1160.75 SP500 Kassa.
Nimmt man das zweite high von 1530.09, dann liegt das 50er retracement
bei 1149.36 SP500 Kassa.
Obwohl die Chancen relativ gut stehen das wir diese Zonen testen,
spuere ich kein Verlangen long zu gehen. Eher warte ich wie sich
der Markt verhaelt und sollten wir auf ca 1149 ziehen, gehe ich dort
SHORT. Ziehen wir in Richtung 1160 (50er vom all time high), liegt
dort meine Nachkauf Order.
Der Markt ist wieder extrem ueberkauft und der VIX knapp vor seinem
all time low. Das bedeutet zwar nicht viel, aber wenn wir uns den
10 day average ansehen, dann ist der VIX 10% unter dem average.
Ein reversal wuerde ein Verkaufssignal geben.
Erstaunlicherweise sahen wir am Freitag nach Handelsende den
McClellan Oscillator bei +24, genau da wo er letzten Donnerstag
war. Der SP500 stieg also um 8 Punkte von Donnerstag auf Freitag
an und keine Veraenderung der Breadth Oscillators?
Dann hatten wir die engste Trading Range in den SP500 Future seit
ueber 5 Tagen und die ist definitiv ein Hinweis das wir Distribution
sehen. In anderen Worten, die Commercial verkaufen an die Masse.
Bevor man aber sich vor den Bullenzug wirft, sollte man auf eine
Bestaetigung in Form eines Reversals warten. Am besten waere ein
nettes opening Gap fuer heute ;-)
March 2004 SP futures resistance
symbols: emini = es4h / big contract = sp4h
1140.50
1142.80-1144.00
1150-1160
March 2004 SP futures support
symbols: emini = es4h / big contract = sp4h
1136.50-1134.50
1129.50-1128.50
1123.50-1122.70
March 2004 Nasdaq futures resistance
symbols: emini = nq4h / big contract = nd4h
1559
1564-1566
1150-1160
March 2004 Nasdaq futures support
symbols: emini = nq4h / big contract = nd4h
1549-1545
1534-1532
1515-1514
PS: Sicherlich koennten einige mit dem 61,8er retracement als Ziel argumentieren,
aber meiner Meinung nach reicht die Massenpsychologie nicht aus, um dieses
Ziel kurzfristig zu erreichen. Dazu fehlen naemlich die Fundamentaldaten.
Stox Dude
