Uran Forum

-Rosatom Sanktionen in der pipeline sowohl in USA als auch jetzt in Europa auf der Agenda
-neuer URAN ETF aus dem Hause Sprott der endlich kleinere Werte berücksichtigt
-SPUT sammelt wieder Geld und Uran ein.Die letzten Tage dauerhaft im Premium nachgefragt
-Risk On modus durch FED 0,25 punkte bestätigt, S&P auch nach oben ausgebrochen.
-Viele Uranminen sehen charttechnisch gut aus und sind ausgebrochen oder nahe dem Ausbruch  

nächste Woche Donnerstag (09. 02.2023) kommen noch die Q4-Earnings und  Conference Call von Cameco .... irgendwann muss doch mal der Knoten platzen ....

   

ich weiß , hatte ich vergessen aufzuzählen.Vom Handy getippt...
Das habe ich schon mal als Start für einen neuen Uran run hervorgehoben.Hier gilt es auf die Zahl der abgeschlossenen LT Contracts zu achten.
Ich denke der Knoten ist schon geplatzt nur muss jetzt mehr speed rein, speziell beim Uranpreis.  

Cameco hat ja schon eine Erhöhung der verkauften Kontrakte auf 77 Mio. Pfund bekanntgegeben (war da sehr erstaunt darüber, dass China auch zu den Käufern zählte ! ).
Vor kurzem hat Westinghouse bekanngegeben, dass sie künftig in der Lage sein werden, Kernbrennstoffe für zwei russische Kernreaktortypen herstellen zu können (und damit den Westen anstelle von Rosatom beliefern können).
Und von wem wohl wird Westinghouse (49% Cameco) das Uran für diese Brennstoffe beziehen ?

1. ANU
2. Chinesisches "Warehouse"-Projekt ( soweit ich mich erinnere umfasst dies das 2-fache der Jahresproduktion von Kazatomprom)
3. China kauft Uran bei Cameco und neulich noch ein großer Mehrjahresauftrag mit noch einer Mine, an deren Namen ich mich gerade nicht erinnere)
3. Neulich bekanntgegebene Kürzung der Produktion von Kazatomprom.

...schöner ETF, ich nehme an, dass dieser von einem Normalsterblichen EU'ler nicht gehandelt werden kann/darf?

ja, eigentlich ist alles "in line", nur der Spot noch nicht, Wenn man bedenkt, dass alleine der Sput in den letzten Wochen 1 Mio. Pfund abgesaugt hat, muss da schon noch jede Menge Material unterwegs sein. Was ist denn das chinesische "Warehouse-Projekt"?

Sprott Junior Uranium Miners ETF   Ja, da wird irgendwer befürchten, dass der Michel nicht weiss was er tut. Ich hätte mir den auch gekauft, wenn man es könnte.

… finde ich toll. Bin schon sehr lange in Uran investiert.
Einige Titel habe ich zwischendurch dazu gekauft. Dank BOZ.
Die Gewichtung ist interessant. Passt zu 90% zu meinem Uran …

Gruß  trude  

clients.haywood.com/uploadfiles/secured_reports/UxFeb22023.pdf

A l a s h a n k o u  U r a n i u m   B o n d e d   W a r e h o u s e

2021 – 3,000 tU proposed storage capacity
2023 – 13,000 tU proposed storage capacity
2026 – 23,000 tU proposed storage capacity

23,000 tU is equal to the annual production of Kazakhstan,
Roughly double the annual attributable production of Kazatomprom

Seite 20:
www.kazatomprom.kz/storage/17/kap_investor_handout_3q.pdf

ich nehme an, dass Du annimmst, dass KAZ ein dermaßen riesiges Lager aufbaut, damit sie lieferfähig sind, wenn's mal richtig mit der Nachfrage und dann zu höheren Preisen losgeht? Dann müßten sie größere Teile ihrer Produktion in den nächsten Jahren zurückhalten und/oder selbst als Käufer tätig werden. Sind das Deine Gedanken?

So wie ich das verstanden habe, gehört das Lager China und dient zur Bildung von strategischen Uranreserven für China. Es wurde an der kasachischen Grenze erbaut. Zur Befüllung kaufen sie von Kazatomprom Uran (glaube es wurde schon mal ein Liefervertrag bekanntgegeben, bin mir aber nicht ganz sicher).  

wollte:

Durch das Bilden der Strategischen Uranreserve Chinas werden/wurden dem Markt von 2021 bis 2026  zusätzlich 23.000t Uran entzogen.

das macht wohl mehr Sinn, vor allem vor dem Hintergrund, dass die in den nächsten 12 Jahren 150 AKWs an den Start bringen wollen. Dann sollen die in diesem Jahr schon mal die 13 tausend Tonnen absaugen, also rd. 10% der Weltproduktion absaugen ;-)

glaube die Uranmenge hinter der jeweiligen Jahreszahl gibt die Gesamtzahl der bis dahin gelagerte Menge an ("storage capacity").
Also in 2021 hatten sie 3.000t. In 2023 sollen es dann in Summe 13.000t sein.
Also in den Jahren 2022 u. 2023 zusammen 10.000t.

dass sie neue Anteile im Wert von 50 Mio.$ ausgeben um Uran von KAZ zu kaufen.

otp.tools.investis.com/clients/uk/...=2392&newsid=1665962

"...Yellow Cake PLC said Friday that it increased the size of a placing to around $75 million from $50 million due to strong investor demand....."

www.marketwatch.com/story/...nvestor-demand-rose-271675409651

Es scheint sich also die Erkenntnis durchzusetzen, dass Kasachstan und Kazatomprom nicht Russland ist.  Glückwunsch ! Dieses Wissen habe ich schon länger.

Kazatomprom ist ein zuverlässiger ansehnlicher Dividendenzahler, und für mich der top Pick im Uranbereich. Mein persönliches Kursziel bleibt dreistellig.

wohl keine Chance  (außer dass Ungarn ein Veto einlegen wird) ...

03 February 2023

" ... European Commission President Ursula von der Leyen did not mention any inclusion of nuclear energy within the sanctions regime, at a press conference with Ukraine's President Volodymyr Zelensky, ahead of the summit in Kiev. She highlighted that "the price cap on crude oil already costs Russia around EUR160 million a day" adding that "we will introduce, with our G7 partners, an additional price cap on Russian petroleum products and by 24 February, exactly one year since the invasion started, we aim to have the tenth package of sanctions in place". ..."

www.world-nuclear-news.org/Articles/...or-Russia-sanctions-to

seine Position in UUUU deutlich erhöht (bei UEC haben sie auch erhöht, s. #2268). Meldung von gestern:

"Fintel reports that BlackRock has filed a 13G/A form with the SEC disclosing ownership of 11.20MM shares of Energy Fuels Inc. (UUUU). This represents 7.2% of the company.

In their previous filing dated February 3, 2022 they reported 10.60MM shares and 6.80% of the company, an increase in shares of 5.61% and an increase in total ownership of 0.40% (calculated as current - previous percent ownership). "

www.nasdaq.com/articles/...ases-position-in-energy-fuels-uuuu

Letzte Woche lief es für Uran sehr gut:

- Spotpreis stieg
- SPUT konnte viele neue Anteile ausgeben, Cash generieren und am Spotmarkt Uran kaufen
- YC gibt neue Anteile für 75 Mio. $ aus (um damit Uran zu kaufen)
- KAZ gab gekürzte Liefermengen bekannt
- Ruf nach US-Sanktionen werden lauter (Stichwort Rosatom)
- Nächste Woche noch das "House Energy & Commerce Hearing" bezgl. Sanktionen (hier tappe ich völlig im Dunkeln).

Dann am Freitag Abend machen die US-Börsen einen Rücksetzer, sofort folgen die U-Minenwerte (ebenso andere Assets wie z.B. EUR/USD, Öl, Silber ...) und SPUT geht sogar mit - 4,35% aus dem Handel.

Ein "Decoupling"  wurde weit verfehlt ...
Trotzdem glaube und hoffe ich, dass sich der Uranmarkt bald entkoppelt. Folgende Szenarien könnten m.M. nach der Auslöser sein:

1. Spotpreis steigt, Grund:
- Wahrscheinlichkeit von US-Sanktionen haben zugenommen
- Supply/Demand: Gerkürzte Lieferungen von KAZ, Urankäufe von SPUT und YC, Overfeeding, Chinesisches "Warehouse, ANU, ...
- SPUT ist jetzt zwar im discount, hat aber noch 56,7 Mio.$ Cash für Urankäufe am Spotmarkt zur Verfügung

2. Conference Call von Cameco nächste Woche (sorgte ja schon mal für größere Ausschläge)

3. Das "House Energy & Commerce Hearing" nächste Woche. Wobei ich keine Ahnung habe, ob und wie weit das Einfuss auf event. Sanktionen haben wird.

Was meint ihr ?

schließt sich das Zeitfenster für einen Ausbruch der Uranwerte immer mehr. Ein solcher Ausbruch wird nur gelingen, falls der Spot mal aus seiner (für mich unverständlichen) Lethargie erwachen sollte und dies wird er mMn kurzfristig nur, wenn ein starker externer Trigger (z.B. Sanktionierung) auftaucht. Ansonsten befürchte ich auf Sicht von 2-3 Monaten, dass wir voll in den Abwärtsstrudel der Aktienmärkte reinlaufen. Vor dem Hintergrund bin ich momentan zu stark in dem Sektor exponiert und werde dies ändern. Aber natürlich muss das jeder vor dem Hintergrund seiner eigenen Einschätzung des Risk/Reward-Profils selbst entscheiden.

bis jetzt gibt es keinen Abwärtsstrudel an den Aktienmärkten , am Freitag -1% beim S&P der im übrigen seit kurzem nach oben ausgebrochen ist.Die Uranwerte liefen noch besser, seit Mitte Dezember und haben den S&P etwas outperformt. Ein Entkopplung von Uran sehen wir wenn  wir aus diesem zulaufenden Wedge nach oben ausbrechen (URNM/SPX).Wir hatten am Freitag bei extrem Risk ON Assets einen Pullback , das muss noch nichts heißen.
Die nächste Woche wird interessant mit evtl. Sanktionen und Cameco zahlen.
Denke Risk ON Assets werden die pseudo starken Arbeitsmarktzahlen vom letzten Freitag, in der nächsten Woche verdaut haben.

Die Hoffnung stirbt zuletzt