Vielen Dank für deine Aufklärungsarbeit bzgl. der PIK.
Da muss man erst mal drüber stolpern ;-)
Man kann diese Umformulierung in mehreren Dokumenten der Omnibus Amendments beider Schuldenesel finden.
Mit dem ursprünglichen Proposal hat dies nicht mehr viel zu tun.
Ich hatte mich schon mit dem Ergebnis der IR Antwort an H 7 abgefunden, basierte diese doch auf einer Diskussion über die PIK Laufzeit, welche ich vor dieser IR auf den Start der Facilities A 1 und A 2 Loans in den Lux FinCos bezog.
IR frisierte damals meine Auslegung.
Mit den Omnibus Amendements frisiert jetzt die Gesellschaft die Gläubiger, man hat sie auch mittlerweile etwas Mürbe gemacht.
In diesem Zusammenhang ist die Fälligkeitsdefinition (Maturity) des ursprünglichen Proposals, welche auf dem LUA basierte mittlerweile auch verschwunden, da mit den Omnibus Amendments nicht mehr gültig:
„Maturity: the earlier of the date falling three years from the Implementation
Commencement Date and 31 December 2021.“
Quelle: Erstausgabe Proposals SEAG / SFHG
Die 3 Jahre sind hinfällig, da der 31.12.2021 der frühere Zeitpunkt sein wird.
PIK sind jetzt für 5 Zinsperioden statt 6 fällig.
Screenshot stammt aus dem ersten Proposal und ist noch zu finden:
"www.lucid-is.com/steinhoff/"
und dann im "SEAG CVA - document pack"
(Verkleinert auf 66%)

