STEINHOFF ERHÄLT GLÄUBIGER UNTERSTÜTZUNG BRIEFE FÜR SEAG UND HALTEN UND UMSTRUKTURIERUNG UPDATE
Steinhoff International Holdings N.V. (die "Gesellschaft" und mit ihren Tochtergesellschaften, die "Gruppe")
Wie bereits in der Firmenpräsentation des Konzerns Kreditgeber auf 18. Mai 2018 (die "18 Mai Präsentation"), die Gruppe wurde in Diskussionen in London mit den Gläubigern Steinhoff Europe AG ("SEAG") und Steinhoff Finance Holding GmbH (" Holding") Stabilisierungs-Maßnahmen entwickelt, um laufende Sorge Risiken nach geltendem österreichischen Recht zu lindern.
SEAG und Holding sind die wichtigsten Finanzgesellschaften der Geschäftsfelder des Konzerns in Europa und Holdinggesellschaften mit begrenzte Operationen ihrer eigenen. Diese Unternehmen wurden historisch zur erhöhen Finanzen zur Unterstützung des Konzerns europäischen und amerikanischen Unternehmen und haben entsprechend große primäre Schuldverpflichtungen, die als Bestandteil jeden Umstrukturierungsplan gelöst werden müssen. Die gehen Anliegen, denen SEAG und hält derzeit stellen Risiken aufgrund ihrer aktuellen Verschuldung und Regeln, die Direktoren der verschuldeten Unternehmen unter den lokalen Gesetzen auferlegt.
Das Unternehmen freut sich bekanntzugeben, dass formale Patronatserklärungen SEAG zu halten bzw. in Kraft heute (die "Unterstützen Briefe") mit Unterstützung der folgenden Gläubiger gekommen sind:
(i) die Gläubiger rund 61 % der externen finanziellen Verschuldung der SEAG;(Ii) Inhaber Mehrheit total Wandelschuldverschreibungen (die "Convertible Bonds") halten (Holding hat bereits eine Mehrheit in Bezug auf seine Serie von Wandelanleihen aufgrund 2022 erhalten und ist bestrebt, so schnell wie möglich zu erhalten eine Mehrheit in Bezug auf seine Serie von Wandelanleihen 2021 und 2023); und
(Iii) bestimmte Konzerngesellschaften SEAG und Durchführung gemäß bestimmten konzerninternen Finanzierungen verschuldet sind (solche konzerninterne Finanzierung wird die "Relevanten Intra-Group zu zahlenden Arrangements" beschrieben weiter unten),
((i), (Ii) und (Iii) zusammen, die "betroffenen Gläubiger").
Die unterstützen Buchstaben unterstreichen die Unterstützung der betroffenen Gläubiger des Konzerns Bemühungen zu vereinbaren und umsetzen ein Umstrukturierungsplans unter Berücksichtigung der Eigenschaften in der Umstrukturierung Rahmen in der 18 kann Präsentation (die " Umstrukturierungsplan"). Unter den Buchstaben zu unterstützen, die relevante Gläubiger zustimmen, SEAG und Holding mit einer Reihe von interim Unterstützungsmaßnahmen ("Unterstützen Maßnahmen") im Zeitraum 30. Juni 2018 anzubieten (die "Support-Zeitraum"). Die Fördermaßnahmen sollen dabei unterstützen zu Stabilisierung der Finanzlage des SEAG und während der Laufzeit der Unterstützung der Gruppe und seinen Gläubigern mit genügend Zeit, um die Bedingungen der Umstrukturierungsplan Fortschritte.
Die Fördermaßnahmen umfassen (sind aber beschränken sich nicht auf) Verpflichtungen bis zum Stillstand und nicht zu: (i) eine petition für jede Aktion, die SEAG oder Holding in Insolvenzverfahren; treten führen würde (Ii) vorzeitig erklären Sie fällig und zahlbar oder anderweitig versuchen Sie, Zahlung aller oder eines Teils der Schulden zu beschleunigen; (Iii) rechtliche Klage gegen ein Mitglied der Gruppe; (iv) keine Rechte unter Garantie oder ein Recht in Bezug auf Sicherheit zu erzwingen; oder (V) in Bezug auf die betroffenen Gläubiger, die nicht Mitglieder der Gruppe sind, abzutreten oder zu übertragen, ihre Rechte aus der Finanzinstrumente mit SEAG und Holding, die sie einer Partei sind, es sei denn: (aa) in Bezug auf Finanzinstrumente SEAG, verwenden sie angemessene ist bestrebt, die veranlassen, dass die jeweilige Rechtsnachfolger verpflichtet sich, die Bedingungen der SEAG Unterstützungsschreiben beizutreten; und (bb) in Bezug auf Finanzinstrumente halten, entweder Holding hat bestätigt, dass ausreichende Inhaber der Wandelschuldverschreibungen der Holding Unterstützungsschreiben erfüllen die erforderlichen Mehrheiten zur Änderung der Bedingungen der Wandelanleihe (und folgende sind Diese Bestätigung durch halten, nur wo sie angemessene Anstrengungen Unternehmen verwenden, die den jeweiligen Rechtsnachfolger beschaffen verpflichtet sich, die Bedingungen der Holding Unterstützungsschreiben beizutreten), oder der Erwerber vereinbart, die Bedingungen der Holding Unterstützungsschreiben beizutreten.
Darüber hinaus haben die betroffenen Gläubiger vereinbart, untergeordnete insgesamt bis zu ca. EUR89 Millionen und EUR65 Millionen ihrer vertraglichen Rechte gegen SEAG und halten bzw. (in Höhe von rund EUR154 Millionen) und die Menge an die Zinszahlungen zufließenden diese Gläubiger auf ihre Finanzinstrumente im Juni 2018, andere nicht nachrangigen Ansprüche gegen SEAG und/oder Holding soweit erforderlich an jede Verschlechterung durch zusätzliche Verbindlichkeiten in der Fall, dass ungeachtet der Fördermaßnahmen Insolvenzverfahren nach österreichischem Recht im Support-Zeitraum gegenüber SEAG und/oder halten bzw. begonnen werden (die "Partielle Unterordnung").Als Gegenleistung für die Fördermaßnahmen übereingekommen SEAG und Holding sind an verschiedene Unternehmen während des Support-Zeitraums halten darunter Einschränkungen entstehen zusätzliche Verschuldung, Gewährung von Sicherheit und bestimmte andere Handlungen ohne die vorherige Zustimmung des die betroffenen Gläubiger.
Die Pflichten der Parteien unter jeder Unterstützungsschreiben (mit Ausnahme der teilweisen Unterordnung) können unter bestimmten Umständen, einschließlich durch schriftliche Mitteilung im Namen der betroffenen Gläubiger mindestens 50,1 % der externen Finanzschulden gekündigt werden je nach solchen Unterstützungsschreiben unter bestimmten Umständen auch für den Fall, dass SEAG oder Holding werden Gegenstand eines Insolvenzverfahrens. Darüber hinaus wird jede Lock-up Vereinbarungen mit den betroffenen Gläubiger im Hinblick auf eine Umstrukturierung der finanziellen Verbindlichkeiten des SEAG und Abhaltung Bestimmungen über die Beendigung der Unterstützung Buchstaben enthalten.Unterliegt bestimmten Bedingungen unter den entsprechenden Support-Buchstaben werden die betroffenen Gläubiger Anspruch auf eine anteilige bedingte Gebühr in Form von Sachleistungen bei der erfolgreichen Umsetzung und Abschluss der Umstrukturierungsplan (die "Zustimmung Gebühr zu entrichten "). Die Zustimmung Gebühr errechnet sich 50 % der eine relevante des nachrangigen Gläubigers zu einem bestimmten Zeitpunkt aber weiter unten beschrieben. Der Anspruch der betroffenen Gläubiger die Zustimmung Gebühr unterliegt die folgenden Fristen:
-die Zustimmung Gebühr in Bezug auf die SEAG Unterstützungsschreiben werden nur zahlbar an betroffenen Gläubiger, die Partei der SEAG Unterstützungsschreiben von 17:00 (MEZ) auf Freitag, 15. Juni 2018; und
- 50% of the Consent Fee in respect of the Holding Support Letter will only be payable to Relevant Creditors who are party to the Holding Support Letter by 2 p.m. (London time) on Thursday 7 June 2018 and the remaining 50% shall only be payable to Relevant Creditors who are party to the Ho lding Support Letter by 5 p.m. (London time) on Monday 11 June 2018.Anderen Gläubigern des SEAG und Holding können die Unterstützungsbriefe während des Support-Zeitraums eingehen (und dadurch so geworden betroffenen Gläubiger). Gläubiger, die die Unterstützungsbriefe eingehen wollen sind eingeladen, wenden Sie sich an:
-(in Bezug auf alle Gläubiger) Richard Heis, Chief Restructuring Officer des Konzerns, des Festspielhaus, Jessop Avenue, Cheltenham GL50 3SH;
-(in Bezug auf die Gläubiger nur Holding) Sean Lacey bei Kirkland & Ellis International LLP 30 St Mary Axe, London EC3A 8AF und Dr. Ansgar Zwick und Manuel Martinez-Fidalgo Houlihan Lokey EMEA, LLP 83 Pall Mall, London SW1Y 5E; oder
-(in Bezug auf SEAG Gläubiger nur):
-(öffentliche Seite Gläubiger) Tom Campbell und David Riddell PJT Partner, 1 Curzon Street, London, W1J 5HD und Simon Baskerville von Latham & Watkins LLP von 99 Bishopsgate, London, EC2M 3XF; oder-(private Seite Gläubiger) Simon Granger von FTI Consulting von 200 Aldersgate, Aldersgate Street, London EC1A 4HD und Andrew Trahair und Earl Griffith von Allen & Overy LLP von einem Bishops Square, London, E1 6AD,
von wem erhalten Sie eine Kopie der Unterstützungsbriefe.
Update Umstrukturierung
Die Gruppe freut sich über die laufende Unterstützung von seinen finanziellen Gläubigern und anderen Interessengruppen und weiterhin mit ihnen zu verhandeln, über die Umstrukturierung der Verschuldung des Konzerns mit dem Ziel der Einigung auf ein Term-Sheet, sobald möglich. Dies wird einen Schritt zur Schaffung von Stabilität für unsere operativen Gesellschaften und größere Sicherheit für unsere Mitarbeiter und Lieferanten darstellen.
Während die Gruppe in konstruktiven Gesprächen mit seinen verschiedenen finanziellen Gläubiger Gruppen bei der Entwicklung der Umstrukturierungsplan bleibt, kann keine Garantie dafür, dass: (i) der Gruppe werden in der Lage, den Umstrukturierungsplan zu akzeptablen Konditionen vereinbaren die Gruppe oder überhaupt: oder (Ii) dass SEAG und Holding wird die Unternehmensfortführung vermeiden Risiken für die Dauer der Unterstützung.
Aktionäre und andere Investoren in der Firma geraten, vorsichtig sein im Umgang mit Wertpapieren der Gruppe.
Stellenbosch, 6. Juni 2018
DIE GRUPPENINTERNEN ZAHLBAREN REGELUNGEN
Teil A - relevanten gruppeninterne zahlbar Arrangements für Steinhoff Europe AG
Gegenpartei
Zinsen für den Zeitraum 1. Juni 2018 bis 30. Juni 2018 auf den Nennbetrag des Darlehens unten beschriebenen untergeordnet
Steinhoff Finance EUR1, 700, 000, 000[1 Holding GmbH
Teil B - relevanten gruppeninterne zahlbar Arrangements für Steinhoff Finance Holding GmbH
Gegenpartei
Zinsen für den Zeitraum 1. Juni 2018 bis 30. Juni 2018 auf den Gesamtbetrag der Darlehen, die unten beschriebenen untergeordnet oder aufgeschoben
Steinhoff Investment Holdings Limited
EUR800, 000, 000
Steinhoff International Holdings Pty Limited
EUR1, 100, 000, 000
[1] Der Vollständigkeit halber ist anzumerken, dass gibt es eine konzerninterne Forderungen aufgrund von Steinhoff Finance Holding GmbH, Steinhoff Europe AG von einem ungefähren Kapitalbetrag von EUR855 Millionen.
06.06.2018 Verbreitung von einer Corporate News, übermittelt durch die DGAP - ein Service von EQS Group AG.
Ist der Emittent verantwortlich für den Inhalt der Mitteilung.
Die DGAP Distribution Services umfassen regulatorischen Ankündigungen, Financial/Corporate News und Pressemitteilungen.
Archiv an
www.dgap.deSprache:
Englisch
Firma:
Steinhoff International Holdings N.V.
Herengracht 466
1017 CA Amsterdam
Niederlande
Telefon:
+27218080700
Das Fax:
+27218080800
E-Mail:
Investors@steinhoffinternational.com
Internet:
www.steinhoffinternational.comISIN:
NL0011375019WKN:
A14XB9Indizes:
SDAX
Aufgeführt:
Geregelten Markt in Frankfurt (Prime Standard); Geregelten Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München, Stuttgart, Tradegate Exchange
Ende der News
DGAP-News-Service
693191 06.06.2018
Quelle:
www.finanzen.net/nachricht/aktien/...ructuring-update-6265034 
Zurück
Weiter
