Vielleicht hilt dir diese Erläuterung, zu finden in den Einzelbilanzen der Newcvo 6 und ihrer direkten Beteiligung Newco 9, die einzig und allein nur ein Investment direkt verwaltet, die 50,1 % Anteile an SUSHI und damit indirekt die 50,1 % an Mattress Firm.
Wert des Investments: 44.652.313 € zum 30.09.2019
Der aktuelle Wert dürfte höher liegen.
Mit diesem Investment steht Newco 9 als Bürge für die LuxFinco 2 Darlehen.
"Am 13. August 2019, dem Datum des Inkrafttretens der CVA-Restrukturierung, übertrug Ibex Retail Investments Limited (Newco 6A) seinen gesamten Aktienbesitz (50,1% der gesamten Aktien) an Stripes US Holding, Inc. (SUSHI") als Kapitaleinlage in das Unternehmen (Newco 6).
Im Gegenzug übertrug das Unternehmen seinen gesamten Aktienanteil (50,1%) an SUSHI als Kapitaleinlage an Steenbok Newco 9 Limited."
(Double Hive Down)
S.18
Full accounts made up to 30 September 2019
"Contingent liabilities
Im Rahmen des SEAG CVA gewährte das Unternehmen (Newco 6) Sicherheiten über die folgenden Vermögenswerte:
Aktien an der Steinhoff Europe AG und ihrer Tochtergesellschaften;
Aktien an der Steinhoff Möbel Holding GmbH und ihren Tochtergesellschaften;
Aktien der GT Branding Holding SA und ihrer Tochtergesellschaften;
Aktien an der Genesis Investment Holding GmbH und ihren Tochtergesellschaften;
Aktien der Steenbok Newco 9 Limited und ihrer Tochtergesellschaften (SUSHI/Mattress Firm;
Aktien der Steinhoff International Sourcing and Trading Ltd. und ihrer Tochtergesellschaften;
Die Bankkonten des Unternehmens.
Die Bürgen garantieren unwiderruflich und bedingungslos gesamtschuldnerisch die pünktliche Erfüllung durch Steenbok Lux Finco 2 SARL aller Zahlungsverpflichtungen des Schuldners unter dem ersten und zweiten Pfandrecht. Die Garantieverpflichtungen im Rahmen der Finanzierungsdokumente des ersten und zweiten Pfandrechts sind begrenzt, was bedeutet, dass die Haftung des Unternehmens auf seine realisierbaren Vermögenswerte beschränkt ist.
Die verpflichteten Einheiten haben keine Verpflichtung zur Zahlung oder anderweitigen Wiedergutmachung von Unzulänglichkeiten, wenn alle Vermögenswerte erschöpft sind und verteilt wurden (einschließlich über einen normalen Prozess oder eine Liquidation im Rahmen eines Insolvenzverfahrens).
Die ausstehenden Beträge im Rahmen der Fazilitätsvereinbarungen beliefen sich zum 30. September 2019 auf 2.075 Millionen € im Rahmen der Fazilitätsvereinbarung des ersten Pfandrechts und auf 3.809 Millionen € im Rahmen der Fazilitätsvereinbarung des zweiten Pfandrechts.
Diese wurden als „Contingent liabilities“ ausgewiesen, da eine mögliche Verpflichtung gegenüber dem Unternehmen besteht, die sich aus vergangenen Ereignissen ergibt und deren Existenz nur durch das Eintreten ungewisser zukünftiger Ereignisse, die nicht vollständig unter der Kontrolle des Unternehmens stehen, bestätigt wird."
Steenbok Newco 6 Limited, 2019-er Bilanz, S. 21
Die bürgende Gesellschaft Steenbok Newco 9 Limited verfügt über nur ein einziges Asset, ihr Investment in 50,1 % SUSHI-Anteile.
Also indirekt Mattress Firm.
"Derecognition Financial assets
The company derecognises a financial asset when;
- the contractual rights to the cash flows from the financial asset expire,
- it transfers the right to receive the contractual cash flows in a transaction in which substantially all of the risks and rewards of ownership of the financial asset are transferred; or
- the company neither transfers nor retains substantially all of the risks and rewards of ownership and it does not retain control of the financial asset. "
Newco 9, 2019-er Bilanz, S. 16
beta.companieshouse.gov.uk/search?q=STEENBOK+NEWCO
bei der jeweiligen Newco unter "Filling History"
(Verkleinert auf 43%)