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SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet!

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SMA Solar Techn. 23,72 € +1,11% Perf. seit Threadbeginn:   +25,37%
 
SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet! Salim R.
Salim R.:

SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet!

17
03.05.13 13:27
#1

SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet!   Seit einigen Monaten habe ich auf der Suche nach fair bewerteten Unternehmen etliche Indizien durchforstet. Vor lauter Bäumen konnte ich einfach den Wald gar nicht sehen. Während SMA Solar vor meiner Nase lag, suchte ich in fernen Osten nach guten Unternehmen, ohne Erfolg. Eines Tages las ich in der Zeitung, dass ein Solar-Unternehmen Namens Solar World einen Schuldenschnitt plant, während dessen rauschte sein Aktienkurs gen Süden. Nun es ist allgemein bekannt, dass seit 2009 den Deutschen Solar Firmen sehr schlecht geht. Viele Solar Unternehmen haben pleite gemacht, und weitere sind noch auf dem Weg dorthin. Die Schuld wird den harten und billigeren Konkurrenten aus China zugeschoben, was nur zum Teil stimmt. Innenpolitisch war allerdings auch die FDP, die so langsam die Solarbranche in Deutschland ruiniert hat, daran schuldig. Die FDP baute die Subventionen in der Solarbranche massiv ab, und vergab diese an ihrer eigenen Klientel wie z.B. Hotelbranche. Über Subventionen kann man sich politisch streiten. Aber man darf es nicht vergessen, dass viele Unternehmen in Deutschland ohne staatliche Subventionen nicht konkurrenzfähig wären, wie die Waffenindustrie, ja sogar die Atomenergie und Pharmaindustrie...

                   

Allgemeine Lage:  Im September dieses Jahres findet die Bundestagswahl statt. Das heißt die Karten werden neu gemischt. Spätestens 2011 merkte Frau Merkel, dass die Koalition mit der FDP ihr größter innenpolitischer Fehler war. In Krisenzeiten bietet eine große Koalition für unbeliebte Entscheidungen eine sichere Mehrheit, als eine Union und FDP Koalition. Nun die Probleme der Peripheriestaaten in der EU brodeln unter der Decke weiter, und Frau Merkel hat, laut Bundesverfassungsgericht, für ihre Entscheidungen bezüglich weiteren Fiskalhilfen die Zustimmung des Parlamentes zu holen.  Ist eine vernünftige Mehrheit im Parlament nicht gewährleistet, haben Frau Merkel und die EU ein Problem. Meine Einschätzung ist, dass der Plan für eine große Koalition ab Oktober 2013 schon längst in Frau Merkels Schublade liegt. Ist die SPD mit an der Regierung, wird die Solarbranche ein offnes Ohr bei der Regierung finden... Außerdem werden die Konturen der Energiewende noch mehr sichtbar. 

       

Wer gesund ist, wird erfolgreich sein:  Während viele Solar-Unternehmen seit 2009 Pleite machen oder hoch verschuldet sind, und durch den Kapitalschnitt und Kapitalerhöhung das Vermögen ihrer Aktionäre vernichten, erwirtschaftet die SMA-Solar AG Gewinne. Das Eigenkapital des Unternehmens liegt bei 62%. Das ist mehr als sehr gut. Das bezeugt, dass das Unternehmen von einem guten Management geführt wird. Im Bereich der Wechselrichter gibt es zwar Konkurrenz, aber sie ist durchschaubar. SMA beherrscht 25% des Marktanteils, und verfügt über 400 Patente.

   

Die Aktie ist massiv unterbewertet:   Allein das Umlaufvermögen (Alle Vermögenswerte, die man in kürzester Zeit in Bargeld umwandeln kann) des Unternehmens liegt bei 23€ pro Aktie. Die Aktie hat ein KGV von 8,7. Das Unternehmen hat in den letzten 7 Jahren nur Gewinne erwirtschaftet! Vor kurzem wurde ein Konkurrenzunternehmen von SMA Namens PowerOne an die ABB AG für eine Milliarde Dollar (ca.762€ Mio.) verkauft. Der Umsatz und der Gewinn der SMA AG sind doppelt so hoch wie PowerOne. Außerdem hat PowerOne in den letzten sieben Jahren vier Jahre mit Verlust abgeschlossen, und nur in den letzten drei Jahren Gewinn erwirtschaftet. Wenn wir den Preis von PowerOne als Grundlage nehmen, und es verdoppeln erhalten wir: 762x2=1,5 Milliarden Euro. Diese Summe teilen wir durch die Anzahl der Aktien von SMA und erhalten wir: 1500 mio / 34,7 mio= 43€ pro Aktie. Folglich ist die Aktie Momentan mit einem Abschlag von 44% zu ihrem fairen Preis zu haben. Wenn das nicht billig ist...

Viel Erfolg bei euren Investments,

                 

Salim R.

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SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet! s.wonder
s.wonder:

..... auf jeden Fall,

 
21.12.18 19:01
wissen einige mehr!
SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet! Kowalski100
Kowalski100:

Danfos

 
21.12.18 20:07
.. könnte doch daran interessiert sein, auch den Rest der Firma zu übernehmen, nachdem nun zusammengestrichen wird!?  
SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet! cosic
cosic:

Hm...

 
21.12.18 20:07
Schade, gestern um ein paar Cents mein Kauflimit verfehlt, heute wieder auf den Preis geguckt...
SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet! Kowalski100
Kowalski100:

@cosic

 
21.12.18 20:21
Gibt ja noch ehrlich Leute hier. Normalerweise liest man nach solchen Anstiegen immer ..gut, daß ich gestern noch fett in Calls bin.. ;-)
SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet! Kowalski100
Kowalski100:

Totgesagte leben länger..

 
31.01.19 18:05
SMA scheint wiederbelebt.. Hier scheinen ja alle ausgestiegen zu sein..
SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet! MK1978
MK1978:

mit

 
02.02.19 09:48
dem geplanten Kohleausstieg und in zukunft stark ansteigenden Stompreisen ein sehr interessantes Papier.
SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet! Bengali
Bengali:

Erste Position aufgebaut

 
19.02.19 18:33
Rechne mit Anstieg und Kaufsignal über 22,50. Wenn das Kaufsignal bestätigt wird, wird vielleicht noch nachgelegt.  
SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet! levis65
levis65:

Anstieg

 
20.02.19 17:01
Das hat sich in den letzten Tagen angekündigt. Ich bin auch dabei. Wenn die Flagge nach Oben verlassen wird, wird es richtig interessant.
2019 soll ja wieder für die Solarbranche ziemlich Gut werden.
SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet! levis65
levis65:

Aussichten!

 
24.02.19 17:37
Davon  könnte auch SMA profitieren!

www.pv-magazine.de/2019/01/16/...ovoltaik-zubau-im-jahr-2019/
SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet! Kornblume
Kornblume:

Könnte zeitnah in einen Ausbruch

 
15.03.19 10:12
nach oben münden.
Großartig
SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet! Bengali
Bengali:

Kurs kommt zurück

 
25.03.19 19:10
Und bald kommen vorläufige Zahlen. Das kommt nun wieder anders als gedacht? Allerdings sind die Umsätze auch gering. Jedenfalls ist das Kaufsignal nun wieder weg, nachdem keine Anschlusskäufe folgten.  
SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet! Robin
Robin:

heute

 
28.03.19 08:10
Kurse unter Euro 20 ???
SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet! youmake222
youmake222:

SMA Solar wegen Preisdruck durch asiatische Konkur

 
28.03.19 12:19
SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet! stksat|229185074
stksat|229185.:

was fuer ein gemetzel

 
28.03.19 16:18

und es ist hier einfach kein Ende in Sicht. Aus meiner Sicht deutet alles darauf hin, dass wir zum Allzeittief laufen - und das schneller als gedacht. Man kann nur hoffen, dass diese letzte Unterstützung bei 11 Euro dann aber hält.. wenn nicht, dann gute Nacht.

Wird wohl auch so schnell keine gute News mehr kommen, der Markt wird von Billigprodukten aus Asien überschwemmt, Brexit und Rezession stehen vor der Tür..

Schade für SMA, ein gutes Unternehmen, aber wie sagt man so schön: zur falschen Zeit am falschen Ort. :-(

SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet! Bengali
Bengali:

Absturz

 
29.03.19 09:27
Tja ich hätte nach den positiven Kommentaren der letzten Wochen auch wesentlich mehr erwartet. Bin wieder raus , auch leider etwas zu spät. Es wird vermutlich länger dauern, bis SMA wieder profitabel ist.
SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet! Bengali
Bengali:

Ich zieh mir mal die Pappnase über

 
03.04.19 18:58
Politische Rally oder wieso steigt es nun wieder? Noch Gapclose oder was passiert hier gerade?
SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet! Pinocchio74
Pinocchio74:

Weiter aufwärts?

 
26.05.19 10:06
Mit der ganzen Solar Brache gehts wieder aufwärts. Ein guter Zeitpunkt um die Position bei SMA auszubauen? Ich denke schon. Seit Wochen füllt sich das Auftragsbuch sehr dynamisch. Vergleicht mal den Stand 31.12.18 (175 mio) mit 31.03.19 (233 mio) und jetzt noch den Auftragseingang aus der Investor Präsentation von der Intersolar Europe 2019 vom 16.05. (407 mio) ist hier ordentlich Momentum drin. Der sprunghafte Anstieg in den letzten Wochen um beinahe 200 Mio. ist auf den größten Auftraggewinn aller Zeiten für SMA zurückzuführen (siehe CEO Blog Homepage SMA Solar vom 24.5.). Hier der Ausschnitt aus dem Bericht:

Auch für den US-Markt sehen wir viel Potenzial für SMA. Ein erster, ganz bedeutender Schritt ist der ebenfalls in der vergangenen Woche unterzeichnete Vertrag mit einem führenden US-Projektentwickler über die Lieferung von Mittelspannungslösungen mit dem neuen Sunny Central UP. Damit haben wir den größten Auftrag in der Geschichte von SMA gesichert.

Im wichtigen US Markt  kann man offensichtlich den Marktanteil weiter ausbauen.

Kommende Woche am Dienstag HV. Da wird der Großauftrag bestimmt ein Thema sein. Der Aktie wird’s helfen und die Shorties werden langsam nervös...Eine gute Ausgangslage für weitere Gewinne.
SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet! Robin
Robin:

erste

 
27.05.19 09:43
Unterstützung sehe ich bei € 20,5  ( 3 Tageschart ) Was meint ihr
SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet! Pinocchio74
Pinocchio74:

Sehe

 
27.05.19 14:18
keinen Rücklauf mehr bis 20,50 sondern gehe davon aus, dass wir ab der HV von morgen die 200 Tagelinie nur noch von oben sehen werden.  
SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet! ikarus72
ikarus72:

SMA hat den Trend zu Mikrowechselrichtern

 
28.05.19 12:47
verschlafen. Da lässt sich Enphase die Butter nicht mehr vom Brot nehmen.  
SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet! Pinocchio74
Pinocchio74:

HV von heute

 
28.05.19 14:26
Fakten zählen! Vergleicht man die Präsentation von heutiger HV (auf Homepage) dann ist das Auftragsbuch weiter gefüllt worden. Auftragsbestand aktuell bei rekordverdächtigen 425 Mio. Eine günstige Gelegenheit auf den Erfolg zu wetten!
SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet! tommi12
tommi12:

Nix Neues...

 
10.06.19 15:12
https://www.ariva.de/news/...gy-schlaraffenland-aktienanalyse-7629069

Alle machen sich auf Kosten einfacher Mitarbeiter die Taschen voll. Das läuft schon viele Jahre so bei SMA...  
SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet! Pinocchio74
Pinocchio74:

Vergangenheit

 
11.06.19 08:02
interessiert die Börse glücklicherweise nicht so stark. Was unter den alten Führungscrew rund um den CEO passiert ist, wissen wir im Einzelnen nicht. Die Art und Weise des Abgangs und der Insiderverkäufe war natürlich nicht in Ordnung. Damals war ich aber auch noch nicht investiert.

Ich bewerte  die aktuelle Arbeit des neuen CEO Jürgen Reinert und seines Managements. Die machen ihren Job bisher ganz gut. Zunächst die Restrukturierung und nun scheinen sich auch die Auftragsbücher im Rekordtempo zu füllen. An der Börse wird insbesondere die Zukunft gehandelt. Die Zukunft sieht nicht so schlecht aus... ein Upgrade der Guidance zum Halbjahr wird  immer wahrscheinlicher und somit ebenfalls eine höhere Bewertung der Aktie.
SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet! Robin
Robin:

erste

 
01.07.19 13:52
Unterstützung im 3 Tageschart bei Euro 24,60
SMA Solar ist erstaunlich unterbewertet! Robin

nächste

 
Unterstützung bei 23,5 - 23,76

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