und das Fundament mit den bestehenden Geschäftfeldern wird auch immer profitabler....
Der Markt erkennt hier die einmalige Sonderstellung von E&Z und preist diese jetzt zu recht ein, d.h hier könnte ein dauerhaftes KGV von > 25 aktzeptiert werden.
Hier läuft eine komplette Neubewertung, getrieben und begründet durch:
- Bestätigung der guten Geschäftsentwicklung über den Erwartungen! 2018 – 2,80 je Aktie -> wie immer noch sehr konservativ!
- Aktienrückkauf (4,3 % hält das Unternehmen direkt)
- Sehr viele verschiedene Insiderkäufe
- Institutionelle Einstiege (JP Morgan > 3%)
- Kostenersparnis/Gewinnerhöhung durch Verschmelzung (Übernahme 20%) mit der belgischen Eckert & Ziegler BEBIG SA
- Aktueller Treiber -> Lebhaftes M&A bei Radioisotopen hält an…. ->…Kapazitäten werden erweitert.
Entscheidend für weitere Kurssteigerungen wird nun der deutliche Aufbau der nächsten Wachstumsstufe im Bereich BIG PHARMA bzgl. der radiologischen Wachstumsquellen sein, dann könnten auch mal schnell 4-6 € (2019-2020) je Aktie drin sein.
Hier ist E&Z vielleicht auch mit Absicht bisher viel zu defensiv mit umgegangen und hat mit Infos gespart.
Vielleicht auch um ein Übernahmeangebot ein wenig entgegenzuwirken (Streubesitz 60%), das erklärt auch den Aktienrückkauf und die vielen Insidertrades…..
Vorerst erwarte ich für 2019 ein Gewinn zwischen 3,5 - 4 € je Aktie, hier sind also noch Kurssteigerungen möglich, vorallem mit der angesprochenden Fantasie, mal sehen wann wir mal genauere Informationen seitens E&Z bekommen um das ganze genauer einzugrenzen.
VG