Real Estate Aktie eine Zock wert ?

Könnte bald was gehen? Überverkauft ist meine Meinung. Was meint Ihr?

Dachbodenfund ? Nette Bemerkung
Das dürfte dem Kurs helfen und uns vielleicht bald auf über 5 Euro bringen.

www.aktiencheck.de/exklusiv/...und_Dreag_Aktienanalyse-8915364 Haar (www.aktiencheck.de) - Deutsche Real Estate-Aktienanalyse von "Vorstandswoche.de":

Die Aktienexperten von "Vorstandswoche.de" nehmen in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie von Deutsche Real Estate (ISIN: DE0008055021, WKN: 805502, Ticker-Symbol: DRE2) unter die Lupe.

Auf dem Dachspeicher würden sich gerade in älteren Häusern manchmal wertvolle Dinge finden. An solche Funde fühle man sich beim Lesen der Meldungen der Deutschen Real Estate AG (Dreag) aus Berlin erinnert. Dort seien doch aufgrund eines externen Gutachtens zum Wert der Immobilienbestände nun 50 Mio. Euro Ergebnis "gefunden" worden. Angesichts eines Börsenwertes von 77 Mio. Euro scheine hier in der bei 3,70 Euro notierten Aktie trotz des jüngsten Anstieges noch "Luft" nach oben zu stecken. Bilanziell sitze die Dreag per ultimo März 2018 auf einer Bilanz von 383 Mio. Euro, wovon 372 Mio. Euro in Immobilien stecken würden, die über ein Eigenkapital von 142 Mio. Euro sowie Verbindlichkeiten von 241 Euro Mio. finanziert seien. Für einen Bestandsimmobilienwert seien das ordentliche Relationen. Der ausgewiesene Bestand sei recht gemischt über Deutschland verteilt und biete operativ wenig Synergien, sei jedoch aufgrund der Immobilienhausse sicherlich zu mehr als den Buchwerten veräußerbar. Ob das geplant sei oder ob es sich eher um strukturelle Maßnahmen handle, sei derzeit offen.

Der Großaktionär Summit Group aus London halte sich bedeckt, sei jüngst durch die leise Übernahme der GxP Properties auch breiteren Anlegerkreisen bekannt geworden. Mache es Sinn, zwei börsennotierte Nebenwerte hierzulande zu führen oder wäre eine Strukturmaßnahme und Bündelung der Kräfte sinnvoller?

Die Aktienexperten von "Vorstandswoche.de" sehen hier durchaus Potenzial, nicht nur wegen des oben beschriebenen Dachbodenfundes im Neubewertungsergebnis der Dreag. Auf mittlere Sicht für ruhige Hände sehr spannend. (Analyse vom 30.08.2018)

Schön dass langsam einige Leute auf die Aktie aufmerksam werden. Die hohen Volumina der letzten Tage belegen dass hier etwas im Gange ist.

Zur Analyse der Vorstandswoche: Insgesamt richtig erkannt, leider argumentiert man noch auf der Zahlenbasis März 2018, da hat sich ja mit dem jüngsten Halbjahresbericht einiges deutlich verbessert, namentlich der NAV je Aktie auf aktuell 10,87€ (223 Mio. Euro insgesamt).

Interessant auch der Verweis auf den Einstieg der Mutter Summit Real Estate in GxP Properties. Die Portfolien passen super zusammen, daher ist die Vermutung dass der Hauptaktionär Summit beide Unternehmen in irgendeiner Form konsolidieren möchte sicher nicht abwegig. Egal wie das technisch laufen wird (Fusion, Merger, Reverse-Merger etc.), eine Transaktion wird sich sicherlich in der Gegend der NAVs beider Unternehmen bewegen müssen um die Zustimmung der Aktionäre zu erhalten. Und es würde mich sehr wundern wenn Clemens Vedder, der weiterhin über 5% (Squeeze-out-Schwelle) hält, sich zu einem Bruchteil des Wertes abfinden lassen würde. D.h. eine Konsolidierung der beiden Unternehmen könnte hier sehr gut als trigger dienen um den Abschlag von immer noch über 60% auf den NAV endlich abzubauen.

Woher kommen bloß immer wieder die großen Pakete ?
Es kann natürlich zum Teil sein, dass Leute die unter 4 Euro eingestiegen sind, bereits wieder verkaufen. Ansonsten können es fast nur die beiden Großaktionäre Schneidewind und Vedder sein. Für Kleinaktionäre ist das Volumen der letzten 6 Handelstage eigentlich zu groß. Und Summit würde wohl eher aufstocken, als veräußern.

Also da kann man leider aktuell nur spekulieren wer hier Stücke abgibt. Ich denke auch dass aufgrund des Volumens nur die drei genannten in Frage kommen. Vedder kann ich mir wirklich nicht vorstellen, ich denke der hat genug Zeit, Geld und Geduld um hier auf eine Annäherung an den NAV zu warten. Schneidewind schon eher, der hat sich in der Vergangenheit ja bereits unter 5% fallen lassen was ja ein Signal ist dass er hier eher zu frühen Gewinnmitnahmen bereit ist und ihm auch die squeeze-out Schwelle egal ist.

Dritte und letzte Möglichkeit: doch die Summit-Gruppe. Möglich wäre hier dass man zwischen verschiedenen Gesellschaften des Konzerns handelt (zu dem ja seit kurzem auch GxP German Properties gehört ;-) ).

Sind aber momentan natürlich alles nur Gedankenspiele.

Auch heute wieder über 140T Stück gehandelt. Bei diesem geringen Freefloat.

www.wallstreet-online.de/nachricht/...ntlichung-40-abs-1-wphg

Schneidewind war der Grund für die vielen großen Pakete.
Mal sehen, ob noch eine weitere Meldung kommt. Falls ein Käufer auch eine Schwelle überwunden hat.

also wie vermutet (post #42)

Dann können alle anderen sich ja nun endlich auf eine NAV Annäherung freuen! Nächster Halt 9 Euro...

Noch ein kleiner fun fact zu Dt. Real Estate AG: dieselben (also nicht die gleichen, ähnlichen sondern DIESELBEN) Immobilien sind ja auch in der börsennotierten Mutter Summit Germany konsolidiert. Dort sind die Immobilien interessanterweise exakt den publizierten NAV (1,15 € je Aktie) wert. Und zwar durchgängig seit langer Zeit. DIESELBEN properties, konsolidiert eine Ebene darunter, in der Dt. Real Estate sind momentan mit einem Abschlag von ca. 60% (4,30€/10,87€) an der Börse bewertet.

Macht das Sinn? Ich denke nein!

Allen Investierten viel Erfolg weiterhin.

Der Neue bei GxP ist zudem im AR bei DREAG

www.dgap.de/dgap/News/corporate/...operties-ag/?newsID=1093851
Der Aufsichtsrat der GxP German Properties AG hat Herrn Itay Barlev zum weiteren Vorstandsmitglied der GxP German Properties AG bestellt. Herr Barlev wird nunmehr innerhalb des Vorstandes insbesondere den Bereich Finanzen verantworten.

Zum Handelsschluss waren die Käufer bereits bereit, 4,70 zu zahlen. Morgen könnten also die 5,00 fallen. Da DER Verkäufer ja fertig ist.

Auf der Geldseite in Stuttgart stehen 100.000 Stück zu 4,98 Euro. Wer setzt bei dieser Aktie denn solch eine Order rein ??????

es kann doch durchaus mal jemand (zB C. Vedder oder ein unbekannter Freefloat Aktionär) mal einen Teilgewinn mitnehmen.... vllt geht der Mutter Summit der Kursanstieg auch zu schnell und sie versuchen hier mal einen Deckel drauf zu bekommen um dann evtl Rücksetzer zum (Netto-)Zukaufen zu nutzen.... man weiss es nicht. Ist aber auch zweitrangig.

Auf Basis des FFOs bzw Cash Gewinns pro Aktie ist die Dt. Real Estate AG deutlich zweistellig wert. Auf Basis des Substanzwertes (Aktuellste Immbilienwerte minus Schulden) ebenfalls, nämlich 10,87 Euro laut Halbjahresbericht. Es wird sich rumsprechen und der Kurs wird den Wert der Aktie irgendwann abbilden.

Und sowohl die Vorgänge um GxP German Properties mit dem gleichen Ankeraktionär als auch die weiterhin hohen Kaufvolumina stimmen mich hier sehr zuversichtlich, dass dies eher früher als später passiert.

Gruß an alle Investierten

Wenn jemand eine Kauforder über 100.000 Stück zu 4,98 Euro reinsetzt. Und das bei solch einer marktengen Aktie, dann ist dies schon eine Erwähnung wert. Denn 500T Euro hat nicht eben mal ein Kleinaktionär zur Verfügung.

Hast vollkommen recht. Habe es falsch gelesen im Eifer des Gefechts :-)

In dem Fall bestätigt es ja umso mehr dass mehr Leute auf die Story aufmerksam werden....

Gruß

www.wallstreet-online.de/nachricht/...ntlichung-40-abs-1-wphg
Auch der Vedder hat seine Anteile veräußert. Interessant wäre, wer sich all die Aktien geschnappt hat. Kleinaktionäre sicherlich nicht.

Interessant. Da beide zusammen über 10% gehalten haben und nun beide laut Meldung komplett verkauft haben, müssen hier summa summarum über 2 Mio. Stücke in relativ kurzer Zeit verkauft worden sein. Das geben die gehandelten Volumina an den Börsenplätzen nicht her, selbst wenn es keine anderen Verkäufer gegeben hätte.

Das heisst es muss mMn Blocktrades gegeben haben. Das sind ja in aller Regel keine Privatleute die off-market in Blöcken kaufen.

Die Stimmrechtsanteile der Summit sind laut DRE Website unverändert bei ca. 80%. Mal sehen ob sich hier noch was tut. Dass alle Stücke an Kleinanleger weiterplatziert wurden ist nicht ausgeschlossen, aber mMn unwahrscheinlich.

Es bleibt spannend! Und der Preis dieser (vermuteten) Blocktrades wäre natürlich auch interessant :-)

Gestern nun tatsächlich eine neue Stimmrechtsmeldung:

Die Summit RE eight GmbH hat die 3% Schwelle am 13.9. überschritten und hält nun 9,09% an der Dt. Real Estate AG. Ultimate owner ist natürlich die Summit Holding bzw. Zohar Levy.

Die Aktionärsstruktur wurde eigenartigerweise noch nicht angepasst.

Somit müsste Summit eigentlich ca. 90% gesichert haben. Ich könnte mir vorstellen dass hier noch so viele Kleinaktionäre wie möglich billig abgeschüttelt werden sollen und man so Stück für Stück an die squeeze-out-Schwelle von 95% herankommt. Dann könnte man den restlichen 4,x% der Restaktionäre auch den NAV zahlen, das kostet dann nicht mehr allzu viel und kann den ganzen Laden von der Börse nehmen.

Ich beabsichtige dann zu diesen Restaktionären zu gehören.

:-)

Heute erstmal die 7€....

Nach den letzten Meldungen des Unternehmens auf www.drestate.de werden im Vergleich zum Vorjahr (31.12.2017) nun Zuwächse bei den extern begutachteten Immobilienbewertungen von 180-200 Mio. Euro erwartet.

Das ergäbe einen NAV je Aktie von 15-16€ zum 31.12.2018! D.h. die Aktie wäre bei 7€ noch mit weniger als der Hälfte des inneren Wertes/Liquidationswertes gehandelt!

Cash-wirksame Erträge sollten ebenfalls weiter steigen nachdem die Finanzierungskosten durch Schuldentilgung und günstigere Refinanzierungen in den letzten Jahren massiv gesenkt wurden.

Ich rechne hier mit 2-stelligen Kursen innerhalb der nächsten Wochen wenn sich die Neubewertung bewahrheitet.

www.drestate.de/files/download/DRE_GB_2018.pdf

Hallo Zusammen,

der GB 2018 ist online - siehe Link.

Die Aktie handelt derzeit 65% unter NAV!

Das sollte mittelfristig deutlich hochgehen...

alphaseeker

Auch wenn das Interesse hier leider etwas eingeschlafen ist, die Aktie läuft weiter!

Nun bei etwa der Hälfte des aktuellen NAV von >20€ je Aktie angekommen.

Es bleibt spannend ob noch ein Listing der Muttergesellschaft Summit Luxco dieses Jahr erfolgt wie angekündigt und/oder eine Verschmelzung mit GxP.

Beides kann hier sicherlich nochmal als Katalysator wirken um den Discount zum NAV weiter abzubauen dank dann verbesserter Handelbarkeit und Visibilität.

Allen Investierten weiterhin viel Spaß mit DRE!

Mal sehen, wie sich dieser Verkauf auf den GB 2019 auswirkt. Positiv natürlich. Nur wie und wie sehr, muss man abwarten. Der Kaufpreis ist übrigens höher als die Finanzschulden. Diese betrugen 161.656+35.989 = 197.645 Euro per 30.06.2019. Ob sie diese tatsächlich dann teils oder komplett begleichen oder etwas anderes mit dem Geld machen, ist leider noch nicht bekannt.

www.drestate.de/aktuelle_meldungen/...erbeimmobilie_in_berlin
Die Deutsche Real Estate Aktiengesellschaft (ISIN: DE0008055021) hat heute einen Vertrag über den Verkauf ihrer Immobilie Carrée Seestraße in Berlin unterzeichnet. Der Kaufpreis beträgt € 225 Mio. und liegt über dem in der Immobilienbewertung zum 31. Dezember 2018 ausgewiesenen Betrag. Der Verkauf wird einen positiven Effekt auf das Konzernergebnis des laufenden Geschäftsjahres vor Steuern von rund € 16 Mio. haben. Der Nutzen- und Lastenwechsel erfolgt zum 31. Dezember 2019 nach vollständiger Zahlung des Kaufpreises.

Berlin, den 18. Juni 2019

Wenn man sieht wie sich die restlichen IMMO-Aktien erholt haben, oder z.B. Westgrund...da hängt Real Estate noch etwas hinterher.

sehr guter Anstieg

in 2 Tagen HV

schauen wir mal