PSI 696822: Wohin des Weges?

Auf Ecki ist eben Verlass. Ich habe sogar noch welche für 5,27 bekommen.
Kompliment auch nochmal für deinen Morphosys-Thread - obwohl ich nicht gerade günstig eingekauft hatte, das Warten hat sich gelohnt bei 75% plus.



Truth is stranger than fiction, because fiction has to make sense

Der ist mit dem Ausbruch aktiviert!

Kann charttechnik so einfach sein?

Grüße
ecki  

Leider funktioniert der Technical-Investor nicht. :(
Also keine Bearbeiteten charts.

Die internationalen Aktienmärkte haben eine durchwachsen schlechte Woche hinter sich. Nach teilweise neuen Hochs gab es heftige Abschläge, so dass zumeist ein minus herauskam. PSI dagegen hat einen mehrmonatigen Konsolidierungsbereich nach oben verlassen und scheint einen trendbestätigenden Wimpel zu bilden. Besonders gut sieht man Ausbruch und Wimpel diesesmal im point$figure chart:
www.wallstreet-online.de/charts/...vol=1&rt=&bench=&994844504" style="max-width:560px" >

Das hier zum Volumen:
chart.bigcharts.com/bc3/intchart/frames/...nd=5748&mocktick=1" style="max-width:560px" >
Hier sieht man schön den Kampf um das Ausbruchsniveau 5,20 mit  anschließendem Kurssprung bis an die 6 hin. Danach abflauendes Volumen mit bisher mäßigem Kursabschlag für das Börsenumfeld. Die 5,20 bzzw. 5,40 sollte jetzt vom Widerstand zur Unterstützung geworden sein.

Letztlich bildet sich hier also einfach das neu geweckte Interesse von Anleger ab, die durch Börsenbriefe auf die Kurschancen aufmerksam gemacht wurden. Die Zeit ist reif dafür. Die Anleger haben die Hoffnung, dass die geldeten guten Auftragseingänge in 2004 wirklich zu guten GEwinnen führen werden, die dann auch die in selbsteinschätzung als konservativ bezeichnete Prognose zu schlagen. Ein Kurssprung in die Gegend von 10 wäre nichts anderes als Vorschußlorbeeren darauf.

Hier die Perspektive:
www.wallstreet-online.de/market/charts/...nd2=macd&1075050602" style="max-width:560px" >

Grüße
ecki  

*ggggggg*

Grüße
ecki  

Warum sollte man auch das Pferd mitten im Rennen wechseln?


Truth is stranger than fiction, because fiction has to make sense

Wer hätte das gedacht? ;-)

Grüße
ecki  

Diesen langfristigen chart zur Verdeutlichung der zwei langfristigen Aspekte:
Ausbruch aus der Konsolidierungszone unterhalb von 5,20 bis 5,40 mit anziehendem Volumen. Dabei wird versucht einen neuen Aufwärtstrend (blau) zu etablieren.
Dabei sind die stochasticen noch nicht überkauft und der MACD hat gerade erst ein neues mittelfristiges Kaufsignal angezeigt.

Das zweite langfristig bedeutende ist der langfristige Widerstand bei 6,15 und 6,80. 6,15 war für ein halbes Jahr das ATL und wurde dann von 6,80 ausgehend mit Ausstiegen von Großinvestoren an einem Tag nach unten durchschlagen. Für solche Ereignisse gibt es ein Gedächtnis.

Eine Prognoseanhebung wäre das Gegenstück zu damals, ohne news wird es sehr schwer...

Am 17.3.04 gibts die Zahlen für 03. Auftragseingang sei gut, überproportionale Aussichten bei anziehender Konjunktur. :-)

Grüße
ecki  

PSI hat aktuell Schwierigkeiten dynamisch weiterzusteigen.
Der alte, gorße Widerstand bei 6,15 hat erstmal alle Angriffe abgewehrt (siehe #181). Seit ca. 3 Wochen baut sich wieder ein seitwärtsschiebezone zwischen 5,50 und ca. 6,20 auf. Innerhalb dieses Bereichs gibt es keinen dringenden Handelsbedarf.
Langfristiger Aspekt:
Aber: Der sehr steile grüne Auftrend seit ATL ist immer noch intakt!

Grüße
ecki  

Monatschart:
www.technical-investor.de/...ewimage.asp&id=88051&w=1024&h=768

Wochenchart:
www.technical-investor.de/...wimage.asp&id=320781&w=1024&h=768

Tageschart:
www.technical-investor.de/...wimage.asp&id=191557&w=1024&h=768

Kurzeinschätzung:
Ein herber Rückschlag heute. In Frankfurt ist der Schlusskurs sogar unter 5!
Die 5,50 als Ausstiegsmarke zu beachten war sinnvoll.

Der steile Aufwärtstrend (grün) seit ATL ist stark gefährdet. Es droht ein Rückfall in die Schiebezone.
Der gebrochene langfristige Downtrend ist bereits auf 3 gefallen, so das dieser keine Rolle mehr spielen wird.

Der Kurs muss dringend zügig wieder über 5,20 bis 5,30 steigen, sonst ist ein weiteres Quartal " verharren" zwischen 3,90 und 5,20 zu befürchten.

Mit 4,80 ist das Kursziel aus dem Dreieck im Tageschart aber bereits ausgereizt worden. Ich nehme an, einige Fans des Effectenspiegels haben ihre Positionen mangels euphorischer Fundamentalnews aufgelöst....

Grüße
ecki  

Gruß Smith

Heftiger Kursverfall bis in die unteren Kaufzonen. Starker Volumenanstieg.

Nchdem nur der turnaround erreicht wurde, und nicht gleich kleinere Gewinne wie prognostiziert, sind jetzt einige enttäuscht raus. Kaufen bei oder unter 4,40 dürfte mittelfristig sehr attraktiv sein.

Grüße
ecki  

Zurück in den alten Auftrend? Nicht gelungen. Ob sich mein neuer gelber Kanal etablieren kann wird sich rausstellen. Der blaue, bzw. die 3,90 sollten aber ziemlich sicher sein


Wenn man sich die tiefen intradayeinbrüche so in der Vergangenheit anschaut, sieht man, warum man, dass es sich bei PSI immer wieder gelohnt hat mit tiefen limits abzufischen.

Bei schlechtem Umfeld wird PSI die 4,40 kaum halten. 4 bis 4,20 wären dann attraktive Kaufkurse. Die "Gefahr" eines kurzfristigen Ausbruchs über 5,30 sehe ich aktuell nicht. :-(

Grüße
ecki  

PSI-Konzern in Zahlen (US-GAAP) in Mio. Euro

                       1998 1999  2000   2001  2002  2003
Umsatzerlöse            95,2 123,7 146,7 164,9 150,7 137,7
Operatives Ergebnis      0,5  -7,6 -13,4  -2,2 -12,4   0,02
Ergebnis vor Steuern     1,3  -8,4 -13,2  -1,5 -19,0  -1,5
Bilanzsumme            110,1 100,7 141,5 152,9 137,6 126,0
Eigenkapital            55,5  52,3 65,2   65,6 51,0   48,5
Eigenkapitalquote in %  50,4  51,9 46,1   42,9 37,0   38,5
Investitionen           11,1  24,5 18,9   11,8 7,7     6,1
Mitarbeiter am 31.12.  833  1064   1362  1405  1294 1193
Umsatz/Mitarb.(in TEUR) 115  116  108   117     11     115

Aktuell droht charttechnisch ein erheblicher Kursrückgang. Bricht die Unterstützungszone um 4,12, dann sind Rückgänge bis wenigstens ca. 3,85, eher noch aber bis ca. 3,60 zu erwarten.  
Im langfristchart ging die letzte große Aufwärtswelle von 1,41 auf 6,30. Die Fibo-Standardkorrektur von 38,2% entspricht einem Kursziel von 3,56.

Es gibt ein paar Punkte die gegen das drohende pessimistische Szenario sprechen.
Ich sammle mal kurz:
Äußerst geringes Volumen seit März
Bereits mehrfach gelungene Stabilisierung im Bereich um 3,90 und 4,12.

Insgesamt ist eher vorsicht angesagt.

Grüße
ecki  

 

 

Analysen -

27.04.2004 PSI Group "buy" First Berlin 696822: Wohin des Weges? 1479537" title="" rel="nofollow" src="http://www.aktiencheck.de/charts/isin2chart_a.asp?isin=DE0006968225" style="max-width:560px" border=0> Die Analysten der First Berlin stufen die Aktie von PSI Group (ISIN DE0006968225/ WKN 696822) mit "buy" ein. Im Laufe des Jahres 2003 habe sich der PSI Aktienkurs von etwa 1,50 Euro zu Anfang auf 4,50 Euro am Schluss verdreifacht. Der bisherige Höchststand in 2004 sei Anfang Februar mit 6,18 Euro erreicht worden. Der Kurs sei seither wieder auf 4,37 Euro gefallen, und die Analysten seien der Ansicht, dass die Aktie zum derzeitigen Stand attraktiv sei. Für 2004 erwarte man einen Umsatz von 139,029 Mio. Euro, EBIT von 3,536 Mio. Euro und einen Nettogewinn von 2,460 Mio. Euro mit einem GpA von 0,22 Euro. Für 2005 würden die Analysten einen Umsatz von 143,199 Mio. Euro, EBIT von 4,883 Mio. Euro und einen Nettogewinn von 3,110 Mio. Euro prognostizieren, was zu einem GpA von 0,28 Euro führe. Die Wende und Umstrukturierung von PSI dauere länger als erwartet und der inländische Schlüsselmarkt scheine sich nur geringfügig zu erholen. Die Analysten würden jedoch glauben, dass die Maßnahmen des Managements erfolgreich seien und dass alle Geschäftsbereiche von PSI dieses Jahr die Gewinnschwelle erreichen würden und das Unternehmen endlich nachhaltige Gewinne erziele. Risiken für das Kursziel der Analysten seien unter anderem die ständigen Aufschübe bei der Umsetzung von Projekten aufgrund der schwachen Wirtschaftslage in Deutschland, weitere Verzögerungen bei der Umstrukturierung und die fehlende Entwicklung einer starken Strategie zur Absatzsteigerung im Ausland. Die Analysten der First Berlin erhöhen ihre Empfehlung für PSI von "Market Perform" auf "buy" und geben ein einjähriges Kursziel von 5,60 Euro aus. Dieses Kursziel führe zu einem Kurs/Gewinn-Verhältnis von 20 auf der Basis der Gewinnprognosen für 2005.

 

Grüße
ecki

Monatschart

Der steile grüne Aufwärtskanal ist endgültig Geschichte. Der 2001erWiderstand bei gut 6 konnte nicht genommen werden. Der Kurs konsolidiert weiterhin in einem breiten Band seitwärts.

Wochenchart

Ser spekulativ eingezeichnete gelbe Kanal hat nicht gehalten.
Die kurzfristige Gegenbewegung von 4,12 auf 4,84 blieb noch vor dem Horizointalwiderstand stecken.
Für nächste Woche steht zu befürchten, dass die Unterstützung bei 4,12 mindestens getestet wird.
Das nächste Auffangniveau unterhalb läge bei 3,88.
Darunter liegen noch die mit AnKJ angesprochenen Kursziele der Flagge abwärts.

Es gibt nur weniges, was gegen eine negative Aussicht spricht:
Die vergangenen erfolgreichen Erholungen im Bereich von ca. 4,12 und 3,88 sowie das im Moment absolut katastrophale Volumen. So lassen sich die Kurse doch in weiten Grenzen willkürlich schieben.

Nur, wer würde im Moment eine Verkaufspanik abfangen?


Grüße
ecki  

Das ist wirklich mal wieder eine heiße Situation. Hält die 3,88, dann dürfte es in den nächsten Monaten weiter bis 6,20 gehen. Wenn nicht, dann ist wohl in den nächsten Wochen eher die 3,00 die Auffangmarke. Ich werde jedenfalls erst nach dem Test dieser Marke wieder einsteigen. (Will mir nach dem Plambeck Debakel kein weiteres Nebenwerteloch aufreißen ;-)). Das größte Problem bei dem Schein ist halt das Volumen, das schon mal für Riesensprünge in alle Richtungen sorgen kann. Mal sehn.

Gruß
FJ

Ergebnis verbesserte sich um 0,1 Mio. Euro auf -1,6 Mio. Euro (2003: -1,7 Mio.
Euro). Im Informationsmanagement (Behörden, Dienstleister) reduzierte sich der
Umsatz um 20% auf 3,8 Mio. Euro (2003: 4,7 Mio. Euro), während sich das
operative Ergebnis um 0,1 Mio. Euro auf 0 Mio. Euro verbesserte (2003: -0,1 Mio.
Euro).

Der Auftragseingang erreichte in den ersten drei Monaten mit 39 Mio. Euro den
höchsten Wert seit 2001 und lag um 5% über dem ersten Quartal 2003 (37,5 Mio.
Euro). Der Auftragsbestand erhöhte sich gegenüber dem 31. Dezember 2003 um 7 auf
74 Mio. Euro. Mit dem Auftrag des Sächsischen Landesamt für Umwelt und Geologie
hat PSI im ersten Quartal den ersten Leittechnik-Auftrag im Behördengeschäft
erhalten. Im Energiebereich wurden weitere wichtige internationale Aufträge über
PSI-Leitsysteme gewonnen.

Die Eigenkapitalquote des Konzerns lag am 31. März 2004 bei über 39%. Die
langfristigen und kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten wurden gegenüber
Vorjahresende um 2,7 Mio. Euro auf insgesamt 3,1 Mio. Euro abgebaut. Die
Liquidität am 31. März 2004 betrug 14,1 Mio. Euro.

Wie angekündigt hat PSI im ersten Quartal die Investitionen in neue
Produktvarianten für Dienstleister, Instandhaltung und in Leitsysteme für das
Informationsmanagement fortgesetzt und mit diesen Produkten erste
Vertriebserfolge erzielt. Die neue PSIpenta-Version 7, die unter Einbeziehung
von Referenzkunden entwickelt wurde, wird im Juni in den Markt eingeführt. Im
Rahmen der Konzentration auf das Kerngeschäft hat PSI hat im ersten Quartal den
Geschäftsbetrieb der PK Software Engineering GmbH veräußert und die Bündelung
der Ressourcen im Segment Informationsmanagement vorangetrieben.

Zur Nutzung der Chancen, die sich aus der EU-Osterweiterung ergeben, wird
derzeit der Markteintritt in Polen vorbereitet. Damit will PSI in den neuen EU-
Ländern auf der Basis konkurrenzfähiger Kostenstrukturen Lösungen vertreiben.

Für das laufende Jahr hält der Vorstand trotz des schwachen ersten Quartals und
der verhaltenen Konjunkturentwicklung an den im Herbst 2003 publizierten
Jahreszielen fest.

PSI AG
Karsten Pierschke
Investor Relations und Kommunikation
Dircksenstraße 42-44
D-10178 Berlin
Tel. +49 30 2801-2727
Fax +49 30 2801-1000
eMail: KPierschke@psi.de

Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 04.05.2004

Ausser der Überschrift nicht viel tolles....

Die schlechten Q1-Zahlen haben sich wohl bereits für viele erahnen lassen. Der chart der letzten 3 Monaten spricht Bände. Damals stand der Kurs bei ca. 6. Nun um 4.

Meine skeptische Vorhersage der letzten Woche hat sich bestätigt, es wurde ein neues lokales low gehandelt.

Trotzdem gebe ich kurzfristig nicht alles verloren bei PSI
Aus der Fahne erbist sich ein KZ von ca. 3,60.

Für nächste Woche erwarte ich einen Anstieg Richtung 4,12 und dann ein erneutes Absacken unter 4. Die 3,88 sind noch nicht dauerhaft verloren.

Für Langfristler habe ich aber ein weiteres schlechtes Zeichen:

Ich habe andernorts mal einen Wochenchart gesehen mit dem VLX als langfristige Entscheidungshilfe und beobachte das seither.
Und der hat gerade ein Verkaufssignal gegeben.
Und das heißt im Moment aus langfristiger Perspektive: PSI muss man gerade nicht unbedingt haben. Wobei auch hier wie immer gilt: Das nächste Kaufsignal wird erst mit Verzögerung nach dem nächsten Tief kommen.

Grüße
ecki  

Wertberechtigung:

Eine wilde volatile Woche.
Mit gescheitertem Ausbruchsversuch und dann Test der unteren Unterstützung. Im Endeffekt ergab sich fast ein doji, der die Unsicherheit über den künftigen Weg kennzeichnet.
Fazit: Weiterhin alles offen.

Grüße
ecki

Der Vorstandsvorsitzende der PSI AG hat heute Aktien der Gesellschaft erworben. Wie in einer Pflichtmitteilung bekannt gegeben wurde, hat Herr Dr. Harald Schimpf 2.000 PSI-Aktien zum Preis von je 3,50 Euro gekauft.

Bereits gestern hatte der Finanzvorstand, Herr Armin Stein, 1.000 Aktien zum Preis von je 3,65 Euro erworben.

Die PSI-Aktie notiert aktuell bei einem Kurs von 3,50 Euro und damit auf dem tiefsten Stand seit mehr als 12 Monaten. Die Zahlen für das 2. Quartal werden am 3. August veröffentlicht.

© BörseGo


gruß Smith

Weiter nachlassendes Volumen, aber die Konsolidierungszone ist nach unten verlassen.
Es sieht so aus, als ob die Bewegung von 1,41 auf 6,30 zu 50% korrigiert werden sollte.
Zielzone um 3,0.
Können das die Vorstandskäufe verhindern? :-Ö (Immerhin 3 mal in den letzten 3 Tagen)

Unterstützend wirkt auf die 24-Monatslinie und das der Kurs sich gerade in der langfristigen GD-Wendezone befindet. Kann nach 5 roten Kerzen endlich ein Boden gefunden werden?

Kurse um 3 sollten als klare Untertreibung und auch als charttechnische trading-Chance gesehen werden zum abgreifen in stark überverkaufter Situation.

Grüße
ecki  

blieb dann aber wieder am Downtrend hängen. Mittlerweile sieht es so aus:
Mitm Durchbruch der wichtigen Marke 3,0 etabliert PSI wieder einen noch steileren Downtrend.
Das Handelsvolumen ist etwas angestiegen, signalisiert aber bisher keinesfalls eine Ausverkaufsstimmung. Vgl. hierzu das Volumen im Sommer/Herbst 2002.

Nächste Marken der Vergangenheit:
2,50
2,20 und
2,00.

Im Moment nur für Fänger fallender Messer interessant. Der Downtrend in 2002 war noch steiler und führte bis in den Pennybereich. Der Umsatz von PSI war damals deutlich höher als jetzt, die Liqui ähnlich, die Verluste ohne Wertberichtigung auch.

Allerdings war da die Gesamtmarktstimmung katastrophal, so das der Kurs in eine Region starker Unterbewertung abstürzte.

Wieviel Hoffnung ist aktuell da, das PSI die oft versprochene Ertragswende und das durchstarten in Regionen einer angemessenen Marge gelingt?

Ohne das sich hier Hoffnung aufbaut sehe ich mittelfristig schwarz.

Eine gewaltige Pleite in meinem Boxenbauer Jahresdepot!

Grüße
ecki