vom 6/12
Polymet schließt $ 20 Million Private Placement mit Glencore
Hoyt Lakes, Minnesota - (Marketwire) - 12/06/11 - Polymet Mining Corp (TSX: POM) (NYSE Amex: PLM) ("Polymet" oder das "Unternehmen") hat seine zuvor angekündigte Privatplatzierung abgeschlossen (das "Angebot") mit Glencore AG, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Glencore International plc ("Glencore"), die Ausstellung 13.333.333 Stammaktien der Gesellschaft (die "Aktien") bei US $ 1,50 pro Aktie für einen Bruttoerlös von US $ 20 Millionen, und Optionsscheinen zu 2.600.000 Stammaktien von Polymet bei US $ 1,50 pro Aktie zu erwerben, jederzeit bis zum 31. Dezember 2015, vorbehaltlich der obligatorischen Übung, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind.
Ca. US $ 7,0 Mio. von der Erlös aus der Emission wird zur hervorragenden Noten Cliffs Natural Resources Inc. zurückzuzahlen Der Restbetrag wird für den Umweltschutz zu überprüfen, Genehmigungs-und anderen Projektkosten werden.
Die zuvor angekündigten Änderungen an bestehenden gesichert Polymet der austauschbaren Schuldverschreibungen (die "Schuldverschreibungen") ausgegeben, um Glencore und die Änderungen an den Bedingungen der Warrants an Glencore im November 2010 wurden ebenfalls abgeschlossen.
Glencore Finanzierung
Mit Abschluss des Angebots, hat Glencore Stammaktien von Polymet in der Gesamtbetrag von US $ 65,0 Mio. erworben und hat ausgeliehen US $ 28.500.000 (einschließlich der aktivierten Zinsen bis 30. November 2011) von Schuldverschreibungen.
Glencore besitzt nun eine Summe von 41.967.842 Stammaktien von Polymet, was 24,1% der 174.459.124 Stammaktien im Umlauf. Darüber hinaus hat Glencore bestimmte Rechte und Pflichten aus:
- Gemäß der Privatplatzierung im Jahr 2010 abgeschlossen, vereinbart Glencore zu
Erwerb einer zusätzlichen 5 Mio. Stammaktien von Polymet bei US $ 2,00 pro
teilen keine spätestens 15. Oktober 2012;
- Glencore hält US $ 28.500.000 in Schuldverschreibungen, zahlbar auf das sich
früher von i) Polymet geben Glencore 10 Tage feststellen, dass Polymet hat
erhielt erforderlichen Genehmigungen zum Bau seiner NorthMet Projekt zu starten
und die Verfügbarkeit von Senior Baufinanzierung, in einer Form angemessen
akzeptabel, Glencore (die "Early Maturity Event"), und ii) September
30, 2014. Die erste Haupt-und kapitalisierte Zinsen werden
Umtausch in Stammaktien der Polymet bei US $ 1,50 pro Aktie auf
Auftreten der frühen Reife Event und kann von Glencore umgetauscht werden
jederzeit den gleichen Preis pro Aktie für einen zusätzlichen 19.031.770
Stammaktien von Polymet und
- Polymet hat Glencore Warrants zu 5.600.000 gemeinsamen Kauf
Aktien der Polymet bei US $ 1,50 pro Aktie jederzeit bis zum 31. Dezember
2015, vorbehaltlich zwingender auszuüben, wenn der 30-tägigen volumengewichteten
durchschnittlichen Preis von Polymet Aktien ist gleich oder größer als 150% des
Ausübungspreis und Polymet bietet Mitteilung an Glencore, dass es
erhielt erforderlichen Genehmigungen zum Bau der Nord-Met starten
Projekt und die Verfügbarkeit von Senior Baufinanzierung, in einer Form
Zumutbarkeit für Glencore. Nach Befriedigung der
Voraussetzungen für eine obligatorische Übung, nicht, wenn Glencore nicht zu wählen
Ausübung der Optionsscheine wird die Optionsscheine verfallen.
Auf einer teilweise verwässerten Basis unter der Annahme, dass alle diese Stammaktien von Glencore sind im Rahmen der bestehenden Vereinbarungen erworben, aber ohne Ausgabe von Aktien verpflichtet, andere unter bestehende Aktie Entschädigungsvereinbarungen, wäre Glencore über insgesamt 71.599.612 Stammaktien entspricht etwa 35,1% der Polymet ist teilweise verwässerten Stammaktien.
Glencore übernahm die Anteile an der ordentlichen Glencore das Geschäft und kann von Zeit zu Zeit den Erwerb zusätzlicher Wertpapiere Polymet und / oder deren Tochtergesellschaften und entsorgen Sie einige oder alle der bestehenden oder zusätzlichen Wertpapiere sie hält oder halten wird, oder weiter zu halten ihre dann aktuellen Position. Personen, die eine Kopie des Frühwarnsystems Bericht von Glencore in Zusammenhang mit dieser Transaktion eingereicht werden erhalten möchten können eine Kopie des Berichts von www.sedar.com oder kontaktieren Sie Polymet Vertreter aufgelistet.
Die Aktien wurden nicht gemäß dem United States Securities Act of 1933 registriert wurde, geänderten Fassung (der "Securities Act") oder den jeweiligen bundesstaatlichen Wertpapiergesetzen und dürfen nicht angeboten oder in den Vereinigten Staaten ohne Registrierung oder eine gültige Befreiung verkauft werden, gemäß dem Securities Act und anwendbarer Gesetze.
Diese Mitteilung ergeht gemäß Regel unter dem Securities Act 135c und stellt weder ein Angebot zum Verkauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf, noch soll ein Verkauf der Anteile in jedem Zustand, in dem ein solches Angebot, Aufforderung oder ein Verkauf rechtswidrig vor der Registrierung oder Qualifizierung gemäß den Wertpapiergesetzen eines solchen Staates.
Über Polymet
Polymet Mining Corp (www.polymetmining.com) ist ein börsennotiertes Unternehmen, das Minenentwicklung 100% der NorthMet Kupfer-Nickel-Edelmetalle Erzkörper Kontrollen durch einen langfristigen Mietvertrag und besitzt 100% des Erie Plant, eine große Verarbeitungsanlage befindet sich etwa sechs Meilen von der Erzkörper in den etablierten Revier der Mesabi Range im Nordosten Minnesotas. Polymet Mining Corp hat seine Definitive Feasibility Study abgeschlossen und sucht Umwelt-und Betriebsgenehmigungen, damit sie die Produktion beginnen. Die NorthMet Projekt wird voraussichtlich etwa ein-and-a-Viertel Million Stunden Bau Arbeitsmarkt benötigen und schaffen rund 360 langfristige Arbeitsplätze, ein Maß an Aktivität, die einen erheblichen Multiplikator-Effekt in die lokale Wirtschaft haben wird.
Über Glencore International plc
Glencore ist einer der weltweit führenden integrierten Hersteller und Vermarkter von Waren, in Baar, Schweiz, mit Sitz und an der London und Hong Kong Stock Exchange. Glencore hat weltweiten Aktivitäten in der Produktion, Beschaffung, Verarbeitung, Veredelung, Transport, Lagerung, Finanzierung und Lieferung von Metals and Minerals, Energy Products und Agricultural Products. Glencore AG, die Büros unterhält in Stamford, Connecticut, ist ein Tochterunternehmen der Glencore International plc.
POLYMET MINING CORP
Joe Scipioni, CEO
Diese Presseinformation enthält bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen über erwartete Entwicklungen in Polymet-Operationen in die Zukunft. Zukunftsgerichtete Aussagen sind häufig, aber nicht immer, durch Worte wie "erwarten", "antizipiert", "glaubt", "beabsichtigt", "schätzt", "potenziell", "möglich", "Projekte" bezeichnet, "plant "und ähnliche Ausdrücke oder Aussagen, die Ereignisse, Bedingungen oder Ergebnisse eintreffen" werden "," möglicherweise "," könnte "oder" sollten "oder erreicht werden oder ihre Negative oder andere vergleichbare Formulierungen. Diese zukunftsbezogenen Aussagen können Aussagen über unsere Annahmen in Bezug auf erwartete Verwendung der Erlöse aus dem Angebot, Explorationsergebnisse und Budgets, Reservenschätzungen, Ressourcenschätzungen, Arbeitsprogramme, Investitionen, Aktionen von Regierungsbehörden, einschliesslich Veränderungen der staatlichen Regulierung, der Börsenkurs der natürlichen Ressourcen, Kosten oder andere Aussagen, die nicht die Feststellung einer Tatsache. Zukunftsgerichtete Aussagen beziehen sich auf zukünftige Ereignisse und Bedingungen und sind daher mit Risiken und Unsicherheiten. Die tatsächlichen Ergebnisse können erheblich von den in den zukunftsweisenden Aussagen aufgrund von Risiken Polymet oder durch Tatsachen abweichend von der zu Grunde liegenden Annahmen ihre Vorhersagen. Polymet vorausschauenden Aussagen beruhen auf den Überzeugungen, Erwartungen und Meinungen des Managements zum Zeitpunkt der Äußerung dieser Aussagen basieren und Polymet übernimmt keine Verpflichtung zur Aktualisierung der zukunftsgerichteten Aussagen, wenn die Umstände oder die Überzeugungen, Erwartungen und Meinungen ändern sollte.
Speziell hingewiesen wird auf den meisten aktuellen Geschäftsbericht Polymet der Report on Form 20-F für das Geschäftsjahr mit Ende 31. Januar 2011 und in unseren anderen Dokumenten bei der kanadischen Börsenaufsichtsbehörde Behörden und der Securities and Exchange Commission, einschließlich unserem Bericht auf Formular 6-K Bereitstellung von Informationen aus in Bezug auf unsere Aktivitäten für das Geschäftsjahr 31. Januar 2011 für eine Diskussion über einige der Risikofaktoren und andere Erwägungen zugrunde liegenden zukunftsbezogenen Aussagen.
Die TSX hat nicht überprüft und übernimmt keine Verantwortung für die Angemessenheit oder Genauigkeit dieser Pressemitteilung.
Kontakte:
Polymet Mining Corp - Corporate
Douglas Newby
Chief Financial Officer
+1 (212) 867-1834