Orbiszug fährt an: Aufspringen STRONG BUY

Der Beratungsbranche im SAP-Bereich gehe es zunehmend besser. Davon dürfte auch ORBIS profitieren. Insgesamt scheine die günstig bewertete Branche am Kapitalmarkt nun aufgegriffen zu werden. ORBIS sei mit einer Bewertung zum knapp halben Buchwert äußerst preiswert. Vor dem Hintergrund der Branchenbelebung würden die Analysten eine Bewertung um dem Buchwert als angemessen betrachten. Die Experten würden ihr Kursziel von 1,50 auf 1,80 Euro erhöhen.

Die Experten von "neue märkte" stufen die ORBIS-Aktie von "long term buy" auf "strong buy" herauf. Aufgrund der geringen Handelsvolumina würden die Experten empfehlen nur limitierte Käufe aufzugeben. Das Kursziel sehe man bei 1,80 Euro. (Ausgabe 23/2006 vom 25.11.) (28.11.2006/ac/a/nw)

Gewinn unterm Strich (also EBT/EBIT oder EPS) sind doch immer von vielen Faktoren abhängig und können vom Unternehmen (u.a. über Abschreibungen und Bewertungen von Zukäufen) quasi beliebig gesteuert werden.  Wenn ich von Unterbewertung gesprochen habe, meine ich Marktwert bezogen auf Umsatz. Das ist für mich bei Wachstumsuntenehmen ein guter Maßstab weil Umsatz eben nicht beliebig manipulierbar ist.

Im Fall Orbis liegt eine MK von ca. 70 Mio (nach dem heutigen Sprung) einem Umsatz in 2020 von 85 Mio zugrunde.
In den letzten Jahren gab es 2-stelliges Wachstum.. davon würde ich auch in 2021 ausgehen.
Einem IT-Unternehmen würde ich ein KUV von mindestens 1 zubilligen.  Hier ist also noch Luft bis ca. 10 EUR bis Orbis nach meinen Maßstäben normal bewertet würde.

   

Abgabe eines Pflichtangebotes über wahrscheinlich 7,50€ - damit ist der Kurs nach unten für die nächste Zeit gedeckelt.

wenn man von der gleichen Dividende nächstes Jahr ausgeht - Dividendenrendite von ca. 5% in etwas mehr als 15 Monaten.

Kursziel etwas zu kurz gegriffen ..... ich denke wir werden bald zweistellige Kurse sehen.

das die Vorstände fast im  Rentenalter sind darf also nicht mehr gesagt werden.  

für das 1. HJ werden heute ordentliche Zahlen gemeldet:
www.orbis.de/investor-relations/...bjahresfinanzberichte.html

Umsatzsteigerung 13% ; aber wichtiger noch EBIT-Anstieg um 21%.

GJ-Prognose bleibt weiterhin vorsichtig mit 1-stelliger Umsatzsteigerung.
Ich denke eher, der Umsatzanstieg im ganzen Jahr dürften bei 15 - 20% liegen.
Ist also noch Potenzial für eine Prognoseanhebung da.
Vielleicht werden dieses Jahr schon die 100 Mio Umsatz fallen.

Bei einer MK von 76 Mio ist hier noch Luft nach Oben.

Orbis France wurde gegründet.
Toll wieder von den vielen Projekten des 1. HJ zu lesen.

Einen Deckel bei 8€? Irgendwie habe ich das Gefühl, dass diese Marke eine unüberwindbare Wand wirkt.

die nicht beachtet wird sie ist daher unterbewertet und wird es wohl auch leider bleiben, es sei denn der Großaktionär legt noch eine Schippe drauf  

ORBIS KONZERNABSCHLUSS VORLÄUFIGES ERGEBNIS DES JAHRES 2021: ORBIS ÜBERTRIFFT UMSATZERWARTUNG DEUTLICH
www.orbis.de/investor-relations/...konzernabschluss-2021.html

Wie schätzt Ihr die weiteren Aussichten ein?

also die Kommunikation mit dem Kapitalmarkt lässt leider sehr zu wünschen übrig. Außer den notwendigen Pflichtmitteilungen, erfährt man leider nichts vom Unternehmen.
Mit der Umsatzsteigerung von 15% hatte ich ja schon gerechnet, aber da hätte doch zwischendurch ruhig mal eine  adhoc der Prognoseanhebung kommen können... mir scheint es, als hätte die GF (Hörmann) kein Interesse an steigenden Kursen.

Und beim EBIT gibt es im Vergleich zu 2020 nur eine geringe Steigerung (4.4 Mio zu 4,28 Mio); das sah doch zum HJ 21 eigentlich viel besser aus mit 22% Steigerung... was ist denn da im 2. HJ passiert, dass der Gewinn so weggebrochen ist?

Anderseits ist der Kurs von Orbis nicht eingebrochen in den letzten Wochen.
Muss mal in mich gehen, ob ich hier den Weg weiter mitgehe.

 

Konzernumsatz im HJ22 steigt um 25,22% auf 58.976 T€.
Ebit steigt um 21,5% auf 2.392 T€

Ordentlicher Umsatzzuwachs um 22,5%

EBIT immer noch 9,4% Wachstum

EPS bleibt leider gleich; hier also kein Wachstum zu 2021.

da wissen Insider wieder mehr...

mal aufs Orderbuch so gut wie keine Umsätze eine 1.000,00 € Order reicht hier für 10 % minus.
Abwarten das wird schon noch

Umsatzzuwachs um 14,8%
Ebit +18,4%
EPS +4,9%

Wenn man nicht auf die Homepage schaut, kann man den Bericht leicht verpassen.
Die Zahlen lesen sich doch ganz angenehm.
Außerdem eine gute Auftragslage: bereits 95% des geplanten Jahresumsatzes fest verbucht zum Anfang des Q3.
Überbewertet erscheint mir Orbis mit MK 50 Mio nicht.

warum dann 40 % Minus ? zum k.

ausnutzen zu wollen um sich weitere Anteile zu sichern.