NU Holdings Ltd. - eine brasilianische Bank

Bei der Nu Holdings von Anfang an dabei !

nächste Woche mal gucken, ob ich für NU was locker machen kann. Hatte hier mal Gewinne mitgenommen und wollte unter 10 € wieder einsteigen.

Die Q1-Zahlen von NU zeigen weiterhin ungebremstes Wachstum.

Die Anzahl der Kunden stieg in den letzten drei Monaten um weitere 4,3 Millionen auf jetzt 118,6 Mio (+19% y/Y).

Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 40% auf einen neuen Rekord von 3,2 Mrd. Dollar.
Erfreulich vor allem, dass der Umsatz pro aktivem Kunden um 17% auf 11,2 Dollar steigt.
Der bereinigte Betriebsgewinn erhöhte sich im ersten Quartal auf 606,5 Mio. ggü. 442,7 Mio. in Q1/24 (+37%).

Wie immer fällt der Kurs nachbörslich erst mal. Aber nach einem Durchmarsch von unter 10$ auf über 13$ in knapp sechs Wochen ist ja mal ein Durchhänger überfällig.

GPM und NIM.. aber beides nimmt man für das rasante Wachstum in Kolumbien und México gerne in Kauf. Genau so muss man das machen. Wenn man sich Brasilien isoliert betrachtet, sieht man wie stark man skaliert. So wird es dann auch in anderen Märkten der Fall sein. Schöne Zeiten kommen da für Aktionäre. Bei Schwächeanfälle werde ich meinen Koffer holen und Abhilfe leisten  

$NU hat:

1. 59% der erwachsenen Bevölkerung Brasiliens... und dennoch wuchs die Zahl der Kunden um 14% gegenüber dem Vorjahr.
2. 12% der erwachsenen Bevölkerung Mexikos 6 Jahre nach der Einführung. Die Kundenzahl stieg um 70% im Jahresvergleich.
3. 8 % der erwachsenen Bevölkerung in Kolumbien 4 Jahre nach der Einführung. Die Kundenzahl hat sich im Jahresvergleich mehr als verdreifacht.

komplett raus. Sehr schön :)

Ich gehe mal davon aus, dass der heutige Rückgang nicht unternehmensspezifisch ist, sondern eine Reaktion auf den drohenden Handelskonflikt (Trump droht mit 50% Zoll und die Brasilianer wollen sich das nicht gefallen lassen). Mal schauen wo das hinführt. Trump sitzt natürlich mal wieder am längeren Hebel wie bei hast jedem Land, das den Fehler begeht, alleine mit den USA in den Ring zu steigen. Soweit ich heute im Radio gehört habe, sind die USA für Brasilien zweitwichtigster Handelspartner (nach China). Insofern hat Brasilien deutlich mehr zu verlieren als die USA, bei denen Brasilien nur die Nr. 15 der Handelspartner ist. Hauptsächlich liefert Brasilien Kaffee und Orangensaft in die USA. Da wird das Frühstück für die US-Bürger wohl etwas teurer, falls Brasilien wie angekündigt den 50% Zoll 1:1 an die US-Verbraucher weitergibt (was vermutlich nicht ganz so einfach sein wird). Wie auch immer, falls die Lage weiter eskaliert und die Nu-Aktie in den Keller geht, würde ich hier auch nochmal aufstocken, da ich bisher erst eine kleinere Tranche halte. Wünsche allen bereits Investierten gute Nerven und eine ruhige Hand!

dabei, Süd- und Mittelamerika zu digitalisieren. Da gibt es noch massig Potential. Das könnte auch mit steigenden Kursen einhergehen. Ich werde auch weiter aufstocken.

wachsen wie Unkraut. Mexiko von 4 auf 12% und Kolumbien hat man auch schon über 10% vom Markt abgegriffen. In Brasilien (60 % Marktanteil) wächst das Kreditgeschäft sehr stark. Hierfür wurden Rückstellungen gebildet. Aufwendungen wurden vor den erwarteten Einnahmen verbucht, dafür sind 40%GPM gegenüber 47% 2024 herausragend.

Das ist Musik in meinen Ohren:

„Das Wachstum geht nicht zu Lasten nachhaltiger Ergebnisse. Ganz im Gegenteil, wir beweisen, dass es möglich ist, mit Disziplin effizient zu skalieren und dennoch höhere Gewinne zu erzielen... Wir skalieren nicht nur, sondern erschließen auch neue Märkte, sind Vorreiter bei der Einführung in unterversorgten Segmenten und schaffen die Grundlage für langfristiges Wachstum.“

Mitbegründer und CEO David Vélez

in Vorbereitungen stehen in den argentinischen Markt einzutreten. Brubank soll das Target sein. Eine weitere frohe Nachricht wäre das.

Von seiner Beteiligung am brasilianischen Finanzdienstleister Nu Holdings hat sich Altmeister Buffett bereits in Q2 getrennt. Möglicherweise zu früh!

Lesen Sie den ganzen Artikel: Nach starken Zahlen: Hier könnte sich Warren Buffett etwas entgehen lassen!

Super  chart!

Das Papier  

per sp zu

Normale Konsolidierung nach starkem Anstieg oder gibt es negative News?

einsammeln  

x.com/stockmarketnerd/status/1975295275439886709?s=46

Süd- und Mittelamerika noch reichlich Potential gibt, sehe ich das Invest sehr positiv.

ist ein eigenes Unternehmen. Könnten mal was abdrücken für den Namen :)

saustark  

Danke fuer guenstige kurse

...nachdem das ATH (14,80 €) bald geknackt ist, kann NU richtig durchstarten.

brasilianische Bank chancenreich an der Börse gehandelt wird, hätte man früher, zu Hochzeiten von Deutscher Bank usw., nicht geglaubt.

auch, dass sich die Werte weltweit verteilen. Südamerika, Asien, alles Regionen, wo man früher nix investiert hätte.

happy ATH allen investierten.

Zusammenfassung einer aktuellen BoA Analyse:
1) KI treibt die erneute Beschleunigung in Brasilien voran, ohne zusätzliche Bilanzrisiken zu verursachen.
2) Die Wachstumschancen für Merchant Banking in Brasilien sind „ebenso attraktiv wie der Massenmarkt im Einzelhandel vor zehn Jahren“.
3) Fortschritte bei der besseren Betreuung von Personen mit hohem Einkommen in Brasilien.
4) Mexiko nähert sich nun der Rentabilität, da es sich darauf vorbereitet, weitere Produkte wie Gehaltsdarlehen anzubieten.
5) Die erwartete Abwanderung nach der Senkung der Einlagenzinsen in Mexiko (da der Fokus teilweise auf die Monetarisierung verlagert wird) hat sich stabilisiert.
6) Die Schätzungen für den Nettogewinn 2026 und 2027 wurden um 8 % bzw. 5 % angehoben. Das Kursziel wurde von 16 USD auf 18 USD angehoben – die neutrale Bewertung wurde beibehalten.
7) Die US-Charter richtet sich hauptsächlich an mexikanische und brasilianische Staatsangehörige, die in den Vereinigten Staaten leben.