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Du sagst: "...dass ich Puts (leer)verkauft/geschrieben habe (also short bin)..."
Was soll das heißen? Du bringst mich ganz durcheinander! Nimm bitte Rücksicht, ich handle erst seit ein paar Monaten mit Optionen.
Was ich gelernt habe: bei Optionen short gehen heißt "eine Option verkaufen", sei es ein Put oder ein Call. Das ist eine Begrifflichkeit wie z.B. - ääh, lass mich überlegen - "jede Option besteht aus 100 Aktien" *augenzwinker*.
Short verkaufen im Sinne von "Leerverkaufen" heißt, dass man Aktien nicht hat, sich welche leiht und verkauft und hofft, sie hinterher billiger wieder einzukaufen, um Sie dem Verleiher zurückzugeben. Das kann man mit 1 Aktie, mit 100 Aktien oder 516 Mio. Aktien tun. Oder sogar noch mehr.
Das geht mit geliehenen Aktien, oder man macht das auch ohne dass man sie geliehen hat (naked short). Aber das tut man nicht, ih-bäh. Ist auch verboten.
Das sind also 2 verschiedene Paar Treter mit dem Begriff "short". Und ich meine, Du schmeißt das durcheinander:
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Um es mal zusammenzufassen bzw. zu verkürzen (und das wird jetzt etwa technisch):
Das Standardmodel der ganzen Geschichte ist immer noch BSM (worüber man streiten kann):
de.wikipedia.org/wiki/Black-Scholes-Modell
Nun ist es so, dass es da Nobelpreise gab - aber nicht für die Preisformel an sich, sondern für das Delta-Hedging - Was nichts anderes ist als eine selbst-finanzierende Handelsstrategie, mit dem man den Pay-Off einer Option replizieren kann - Was nichts anders bedeutet, als dass die Auszahlung (oder man formuliert das mathematisch als Auszahlungsfunktion) einer Option genau dem Ergebnis des Delta-Hedgings entspricht (wenn man es theoretisch stetig macht).
Jetzt kann ich nicht stetig handeln, sondern nur alle paar Sekunden oder Minuten oder Stunden oder Tage oder.... Aber ich betreibe Delta-Hedging. Nun verkaufe/schreibe ich Puts, also bin Short (in den Puts). Nun betreibe ich Delta-Hedging, und das Delta eines Puts ist irgendwo zwischen (echt) -1 und 0 - Was bedeutet, für mein Delta-Hedging muss ich (pro Option) zwischen -1 und 0 Aktien halten, also Leerverkaufen.
Und genau das meine ich damit: Wenn ich Puts schreibe/leerverkaufe, dann hedge ich mit leerverkauften Aktien.
Ich möchte hier nun keine Werbung für meinen Blog betreiben, aber genau das (für das BSM-Modell) habe ich da schon mehrmals durchexerziert - Und da gibt es auch genug Text und Code und Quellen, wo man es nachlesen kann.