NEMAX-50-Tagesanalyse

Anleger, die nach dem starken Kurszuwachs vom Vortag am Dienstag mit Gewinnmitnahmen rechneten, wurden enttäuscht. Bereits in der ersten Handelsstunde kletterte der NEMAX 50 bis knapp unter das Tageshoch von 1051 Punkten. Die positive Entwicklung sollte weiter anhalten.
   
Kurzfristige Analyse

Die positive Tendenz vom Wochenanfang setzte sich am Dienstag fort. Ein Kaufsignal ergibt sich jedoch nach wie vor erst bei einem Anstieg über 1061 Zähler. Hier verläuft das 61,8-prozentige Fibonacci-Retracement der kurzfristigen Abwärtsbewegung von 1101 bis 996 Zählern (die sich vom 11. bis 15. März entwickelte).

Solange der Index jedoch nicht über 1061 Zähler schließt, ist die am 11. März gestartete kleine Zwischenkorrektur nicht vorbei. Auf der Unterseite bleibt die 1000er-Marke nach wie vor die wichtigste Haltelinie. Erst wenn sie signifikant unterschritten wird, ist der mittelfristige, seit dem Septembertief 2001 gültige Aufwärtstrend beendet.

Durch diese Marken ergibt sich für den NEMAX 50 eine Handelsspanne, innerhalb der er sich in den nächsten Tagen bewegen sollte. Erst ein Ausbruch aus dieser Range wird neue Impulse liefern. Der Double-Smoothed-Stochastics spricht für eine leicht positive Tendenz innerhalb dieser Spanne, eventuell sogar für einen Ausbruch. Dieser Oszillator wird von boerse-online.de zur Bestimmung von Start- und Endzeipunkten von Zwischenkonsolidierungen verwendet. Er verließ am Dienstag den überverkauften Bereich nach oben und lieferte dadurch ein Kaufsignal.



Kurzfristige Handelsempfehlung

Für spekulative Anleger, die flexibel reagieren können, bietet sich der Einstieg in Call-Optionsscheine zum Eröffnungskurs vom Mittwoch an. Das erste Kursziel liegt bei 1060 Zählern - wird dieser Bereich intraday erreicht, sind 50 Prozent der Gewinne mitzunehmen - die restliche Position sollte man mit einem (auf den Einstandskurs nachgezogenen Stoppkurs) laufen lassen . Der anfängliche Stoppkurs ist bei 1030 Zählern (ebenfalls intraday) zu platzieren.

Mittelfristige Analyse

Auf der Oberseite bilden die horizontale Barriere bei 1082 Zählern sowie der fünf Punkte höher verlaufende Fibonacci-Widerstand (38,2-prozentiges Retracement der Abwärtsbewegung von 1363 auf 916 Punkten) die nächste mittelfristige Barriere.

Erst wenn der NEMAX über diese Marke klettert, sollte es weiter aufwärts in Richtung des Widerstandsbereiches zwischen 1130 und 1140 Punkten gehen. Fällt der Index doch noch einmal nachhaltig unter 1000 Zähler, liegt die nächste mittelfristige Haltelinie erst bei 916 Punkten (Tagestief vom 20. Februar).



Zusammenfassung der Unterstützungen und Widerstände

Widerstand 2: 1082-1087 (Tageshoch vom Donnerstag/Fibonacci-Marke)
Widerstand 1: 1061 (Fibonacci-Marke)

NEMAX-50: 1046 Punkte (letzter Schlusskurs)

Unterstützung 1: 1000 (Dezimalmarke/psychologische Haltelinie)
Unterstützung 2: 987 (Fibonacci-Marke)

Gruß
Happy End
boerse-online.de

Kurzfristige Handelsempfehlung

Die Anfangsposition Calls konnte am 19. März bei 5430 Zählern erworben werden. Die Optionsscheine sollten weiter mit einem Stoppkurs von 5233 Zählern auf Schlusskursbasis gehalten werden. Veränderung der Position seit Empfehlung: +32 Punkte.

Mittelfristige Analyse

Je mehr sich der DAX von der durchbrochenen, mittelfristigen Abwärtstrendlinie entfernt, umso deutlicher zeichnet sich ab, dass eine Neueinschätzung der mittelfristigen Analyse nötig wird. Denn bei einem Kursgewinn der Größenordnung, den der DAX seit dem September-Tief bei 3538 Zählern zeigt, stellt sich unweigerlich die Frage nach einer Umkehrformation. Die bisher preferierte Variante eines zweiten (verkürzten) Standbeins bei 4706 Zählern (Tief vom 22. Februar) bleibt zwar erhalten, muss jedoch durch eine V-Formation ergänzt werden - siehe Chart.

V-Formationen treten in der mittelfristigen Auspägung nicht sehr oft auf und sind aufgrund der schnellen und unerwartet dynamischen Aufwärtsbewegung (der Dax stieg seit dem Tief bei 3539 Punkten in nur 3 Monaten um knapp 50 Prozent an) immer nur nachträglich einzeichenbar. Die Handelbarkeit dieses Kursmusters ist daher praktisch nicht gegeben. Dennoch ermöglicht es eine bessere Einordnung des Kursgeschehens in der Vergangenheit, und damit auch veränderte Einschätzungen für die zukünftige Entwicklung (siehe dritten Chart mit historischen V-Formationen).

Konkret ist nach dem bestätigten Bruch des mittelfristigen Abwärtstrends eine Fortsetzung der Aufwärtsbeweung bis zunächst 5800, dann sogar über 6000 Punkte zu erwarten. Rückschläge in Form von Konsolidierungen bleiben solange ungefährlich, wie sich der DAX über der 5000er-Marke hält. Anleger mit mittelfristigem Zeithorizont können daher durchaus Positionen in lang laufenden Indexzertifikaten eingehen.





Zusammenfassung der Unterstützungen und Widerstände

Widerstand 3: 6000 (mittelfristiges Kursziel)
Widerstand 2: 5800 (mittelfristige Barriere)
Widerstand 1: 5600 (horizontaler Bereich / Kursziel)

DAX: 5462 Punkte (letzter Schlusskurs)

Unterstützung 1: 5293 (Fibonacci-Marke)
Unterstützung 2: 5233 (wichtigste Haltelinie / Tagestief vom 14. März)
Unterstützung 3: 5097 (Fibonacci-Marke)

charttechnische-analyse.de

Das technische Umfeld hat sich verbessert. So konnten die Trendindikatoren MACD und Momentum ihre Aufwärtsbewegung fortsetzen und weiter in den positiven Bereich vordringen. Der MACD bewegt sich aktuell oberhalb der Triggerlinie parallel zu dieser. Womit der Überhang an Aufwärtspotenzial bescheinigt wird. Mit einem Abbau des Aufwärtspotenzials muss nicht gerechnet werden. Das Momentum tendiert ebenfalls seitwärts und trifft mit der Triggerlinie zusammen. Ein Schnittpunkt nach oben würde dem Nasdaq Composite einen sich fortsetzenden Aufbau der Aufwärtsdynamik bescheinigen. Wenig Impulse werden derzeit von den Overbought/Oversold Indikatoren RSI und Stochastiks angezeigt. Der RSI befindet sich im neutralen Bereich und bewegt sich dort seitwärts. Druck nach unten hingegen zeigen die Stochastiks an, die in der neutralen Zone abwärts tendieren. Die Volatilität liegt heute bei 42,73 (47,21) Punkten, was einer statistisch maximalen Tagesrange von 2,27 (2,45) Prozent entspricht.

Auf Sicht der kommenden 5 Handelstage rechnen wir mit einem weiteren Test der oberen Begrenzung des Rechtecks bei 1.935 Punkten. Ein Durchbruch über diese starke Widerstandsmarke sollte nur mit einer weiteren Verbesserung der Trendindikatoren MACD und Momentum einhergehen können. Schafft der Nasdaq Composite Index einen Durchbruch nicht, rechnen wir mit einem erneuten Test der unteren Begrenzung bei 1.854 Punkten. Somit wird die Etabilierung eines mittelfristigen Seitwärtstrends immer wahrscheinlicher.





Quelle: www.technical-investor.de

Indikatoren



Unterstützungen/Widerstände



Gruß
HE