Die Kapitalrendite von 25% bei BAIC Motor (HKG:1958) hat unsere Aufmerksamkeit erregt
VonSimply Wall StVeröffentlicht28. Januar 2021
SEHK:1958
Um eine Multi-Bagger-Aktie zu finden, welche Trends sollten wir in einem Unternehmen suchen? Im Idealfall zeigt ein Unternehmen zwei Trends; erstens eine steigende Kapitalrendite (ROCE) und zweitens eine zunehmende Kapitalrendite. Letztlich zeigt dies, dass es ein Unternehmen ist, das Gewinne zu steigenden Renditen reinvestiert. Und vor diesem Hintergrund sehen die Trends, die wir bei BAIC Motor sehen (HKG:1958) sehr vielversprechend aussehen, also schauen wir mal.
Return On Capital Employed (ROCE): Was ist das?
Nur um zu klären, ob Sie unsicher sind, ist ROCE eine Metrik für die Bewertung, wie viel Vorsteuereinkommen (in Prozent) ein Unternehmen mit dem in sein Geschäft investierten Kapital verdient. Um diese Metrik für BAIC Motor zu berechnen, ist dies die Formel:
Return on Capital Employed = Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0,25 = CN-21b-÷ (CN-197b - CN-114b) (Basierend auf den nachfolgenden zwölf Monaten bis Juni 2020).
Somit hat BAIC Motor einen ROCE von 25%. Das ist eine fantastische Rendite und nicht nur das, es übertrifft den Durchschnitt von 7,8% von Unternehmen in einer ähnlichen Branche verdient.
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roce
SEHK:1958 Kapitalrendite 28. Januar 2021
In der obigen Grafik haben wir den früheren ROCE von BAIC Motor an seiner vorherigen Leistung gemessen, aber die Zukunft ist wohl wichtiger. Wenn Sie interessiert sind, können Sie die Analystenprognosen in unserem kostenlosen Bericht über Analystenprognosen für das Unternehmeneinsehen.
Wie sind Die Renditen im Trend?
Die Trends, die wir bei BAIC Motor bemerkt haben, sind ziemlich beruhigend. Die Zahlen zeigen, dass die Erträge aus dem eingesetzten Kapital in den letzten fünf Jahren erheblich auf 25 % gestiegen sind. Grundsätzlich verdient das Unternehmen mehr pro investiertem Dollar, und zusätzlich werden jetzt auch 41 % mehr Kapital eingesetzt. Die steigenden Renditen auf eine wachsende Menge an Kapital sind bei Multibaggern üblich und deshalb sind wir beeindruckt.
Eine weitere Bemerkung: BAIC Motor weist ein hohes Verhältnis von kurzfristigen Verbindlichkeiten zur Bilanzsumme von 58 % auf. Dies bedeutet effektiv, dass Lieferanten (oder kurzfristige Gläubiger) einen großen Teil des Geschäfts finanzieren, also seien Sie sich bewusst, dass dies einige Elemente des Risikos mit sich bringen kann. Im Idealfall möchten wir, dass dies reduziert wird, da dies weniger Verpflichtungen mit Risiken bedeuten würde.
Das Fazit
Zusammenfassend ist es toll zu sehen, dass BAIC Motor Renditen durch konsequente Reinvestition von Kapital zu steigenden Renditen erhöhen kann, denn dies sind einige der wichtigsten Zutaten dieser begehrten Multibagger. Und da die Aktie in den letzten fünf Jahren um 34 % gefallen ist, könnte es hier eine Chance geben. Es scheint also gerechtfertigt, dieses Unternehmen weiter zu erforschen und zu bestimmen, ob diese Trends anhalten werden.
Quelle: simplywall.st/stocks/hk/automobiles/...-hkg1958-got-our-atten
