Dem deutschen Mittelstand droht eine weitere Pleitewelle, deren Dimension nach Auffassung von Wirtschaftswissenschaftlern und Bankenvertretern derzeit unterschätzt wird.
Kleinere Mittelständler müssten mit deutlich erhöhten Kreditkosten oder der Kündigung ihrer Geschäftskredite rechnen, warnen Experten in einer Umfrage der FTD. Der zunehmende internationale Wettbewerb der Banken, aber auch ein wachsender Einfluss von Shareholder-Value-Gesichtspunkten zwingen die Geldinstitute, bei der Kreditvergabe härter als je zuvor zwischen guten und schlechten Risiken zu unterscheiden. Unrentable Geschäfte werden ausgesondert.
Kreditkosten der Mittelständler
Strengere Eigenkapitalregeln, denen Banken nach dem internationalen Abkommen "Basel II" unterliegen werden, dürften diesen Prozess noch beschleunigen. Die absehbare Verschiebung der Basel-II-Regeln um ein Jahr auf 2006 führe dabei kaum zur Entspannung der schwierigen Lage im Mittelstand, so die Experten. "Es werden die Kleineren und Schwächeren sein, die höhere Kreditkosten tragen müssen", sagt Bernhard Lageman, Mittelstandsexperte beim Rheinisch-Westfälischen Institut für Wirtschaftsforschung (RWI). Auch sei "ein gewisser Rückzug privater Banken aus der Fläche" längst erkennbar. "Banken und Sparkassen wollen vor allem die kleineren Mittelständler nicht mehr als Kunden haben, weil sie zu geringe Erträge abwerfen", beklagt der Hamburger Betriebswirtschaftler Karl-Werner Hansmann. Eine Umfrage Hansmanns unter 500 norddeutschen Unternehmen hatte im Jahr 2000 wachsende Kreditprobleme vor allem der Firmen mit Jahresumsätzen von weniger als 2,5 Mio. Euro nachgewiesen.
Eine repräsentative Studie der Mannheimer Universität kam Ende 2001 zu dem Ergebnis, dass mittelständische Unternehmen im Zuge der Einführung der Basel-II-Regeln mit einer durchschnittlichen Kreditkostenerhöhung um 108 Basispunkte rechnen müssen. Nur für 39 Prozent der 1000 ausgewählten Unternehmen aus dem Handel, Maschinenbau und der EDV-Branche würden sich die Kreditkosten verringern. Da etwa ein Viertel der Firmen den schlechtesten Ratingklassen fünf und sechs zugeordnet wurden, sei die Kündigung ihrer Kredite wahrscheinlich, sagt Lars Norden, einer der Autoren der Studie.
"Wir werden mehr Insolvenzen sehen", bestätigt auch Michael Pecher, oberster Kreditrisiko-Manager der Kölner Kreissparkasse. Unlängst hat deshalb der Deutsche Sparkassen- und Giroverband (DSGV) Alarm geschlagen. Schlimm sei die Situation für Betriebe mit einem Jahresumsatz von 5 Mio. Euro und darunter, sagte DSGV-Chef Dietrich Hoppenstedt. Die Tatsache, dass die rund 660 Sparkassen gerade in dieser Kundenschicht derzeit einen immensen Zulauf verzeichneten, ist für den Verband Beleg dafür, dass sich die Privatbanken aus der Mittelstandsfinanzierung verabschieden: "Die privaten Konkurrenten, allen voran die Deutsche Bank, die Dresdner Bank, die Commerzbank und auch die HypoVereinsbank ziehen sich flächendeckend und systematisch aus dem Geschäft mit mittelständischen Firmenkunden zurück", schrieb der Verband. Der DSGV stützte sich dabei auf eine Befragung unter 360 Sparkassen im März/April 2001. Fast 1800 Unternehmen hätten sich in wenigen Monaten wegen des Rückzugs konkurrierender Institute an die Sparkassen-Finanzgruppe gewandt.
Was der DSGV verschweigt: Auch Sparkassen und Genossenschaftsbanken reagieren zunehmend zugeknöpft, wenn Kunden bei ihnen Hilfe suchen: "Schwache Bonitäten nehmen wir auch nicht mehr", sagt etwa Pecher. "Das Kreditgeschäft mit gewerblichen Kunden ist nicht kostendeckend", so der Präsident des Ostdeutschen Sparkassen- und Giroverbandes, Rainer Voigt, am Dienstag. Die Banken sehen sich indes zu Unrecht in der Kritik. Sie verweisen auf den extrem gestiegenen Risiko-Vorsorgebedarf durch gefährdete Darlehen. Die meisten Institute haben wegen geplatzter Kredite Lehrgeld zahlen müssen und haben umgedacht: Jetzt sollen sichere Kredite billiger, schwache teurer werden.
"Viele Kreditnehmer haben bisher ihre Kosten nicht voll tragen müssen", analysiert Dietrich Suhlrie, Leiter des Kreditsekretariats der Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW). Dadurch seien die Kredite manchmal zu billig geworden. Über alternative Finanzierungsquellen wurde zu wenig nachgedacht, die eigene Bonität nicht kritisch hinterfragt.
ftd.de
Kleinere Mittelständler müssten mit deutlich erhöhten Kreditkosten oder der Kündigung ihrer Geschäftskredite rechnen, warnen Experten in einer Umfrage der FTD. Der zunehmende internationale Wettbewerb der Banken, aber auch ein wachsender Einfluss von Shareholder-Value-Gesichtspunkten zwingen die Geldinstitute, bei der Kreditvergabe härter als je zuvor zwischen guten und schlechten Risiken zu unterscheiden. Unrentable Geschäfte werden ausgesondert.
Kreditkosten der Mittelständler
Strengere Eigenkapitalregeln, denen Banken nach dem internationalen Abkommen "Basel II" unterliegen werden, dürften diesen Prozess noch beschleunigen. Die absehbare Verschiebung der Basel-II-Regeln um ein Jahr auf 2006 führe dabei kaum zur Entspannung der schwierigen Lage im Mittelstand, so die Experten. "Es werden die Kleineren und Schwächeren sein, die höhere Kreditkosten tragen müssen", sagt Bernhard Lageman, Mittelstandsexperte beim Rheinisch-Westfälischen Institut für Wirtschaftsforschung (RWI). Auch sei "ein gewisser Rückzug privater Banken aus der Fläche" längst erkennbar. "Banken und Sparkassen wollen vor allem die kleineren Mittelständler nicht mehr als Kunden haben, weil sie zu geringe Erträge abwerfen", beklagt der Hamburger Betriebswirtschaftler Karl-Werner Hansmann. Eine Umfrage Hansmanns unter 500 norddeutschen Unternehmen hatte im Jahr 2000 wachsende Kreditprobleme vor allem der Firmen mit Jahresumsätzen von weniger als 2,5 Mio. Euro nachgewiesen.
Eine repräsentative Studie der Mannheimer Universität kam Ende 2001 zu dem Ergebnis, dass mittelständische Unternehmen im Zuge der Einführung der Basel-II-Regeln mit einer durchschnittlichen Kreditkostenerhöhung um 108 Basispunkte rechnen müssen. Nur für 39 Prozent der 1000 ausgewählten Unternehmen aus dem Handel, Maschinenbau und der EDV-Branche würden sich die Kreditkosten verringern. Da etwa ein Viertel der Firmen den schlechtesten Ratingklassen fünf und sechs zugeordnet wurden, sei die Kündigung ihrer Kredite wahrscheinlich, sagt Lars Norden, einer der Autoren der Studie.
"Wir werden mehr Insolvenzen sehen", bestätigt auch Michael Pecher, oberster Kreditrisiko-Manager der Kölner Kreissparkasse. Unlängst hat deshalb der Deutsche Sparkassen- und Giroverband (DSGV) Alarm geschlagen. Schlimm sei die Situation für Betriebe mit einem Jahresumsatz von 5 Mio. Euro und darunter, sagte DSGV-Chef Dietrich Hoppenstedt. Die Tatsache, dass die rund 660 Sparkassen gerade in dieser Kundenschicht derzeit einen immensen Zulauf verzeichneten, ist für den Verband Beleg dafür, dass sich die Privatbanken aus der Mittelstandsfinanzierung verabschieden: "Die privaten Konkurrenten, allen voran die Deutsche Bank, die Dresdner Bank, die Commerzbank und auch die HypoVereinsbank ziehen sich flächendeckend und systematisch aus dem Geschäft mit mittelständischen Firmenkunden zurück", schrieb der Verband. Der DSGV stützte sich dabei auf eine Befragung unter 360 Sparkassen im März/April 2001. Fast 1800 Unternehmen hätten sich in wenigen Monaten wegen des Rückzugs konkurrierender Institute an die Sparkassen-Finanzgruppe gewandt.
Was der DSGV verschweigt: Auch Sparkassen und Genossenschaftsbanken reagieren zunehmend zugeknöpft, wenn Kunden bei ihnen Hilfe suchen: "Schwache Bonitäten nehmen wir auch nicht mehr", sagt etwa Pecher. "Das Kreditgeschäft mit gewerblichen Kunden ist nicht kostendeckend", so der Präsident des Ostdeutschen Sparkassen- und Giroverbandes, Rainer Voigt, am Dienstag. Die Banken sehen sich indes zu Unrecht in der Kritik. Sie verweisen auf den extrem gestiegenen Risiko-Vorsorgebedarf durch gefährdete Darlehen. Die meisten Institute haben wegen geplatzter Kredite Lehrgeld zahlen müssen und haben umgedacht: Jetzt sollen sichere Kredite billiger, schwache teurer werden.
"Viele Kreditnehmer haben bisher ihre Kosten nicht voll tragen müssen", analysiert Dietrich Suhlrie, Leiter des Kreditsekretariats der Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW). Dadurch seien die Kredite manchmal zu billig geworden. Über alternative Finanzierungsquellen wurde zu wenig nachgedacht, die eigene Bonität nicht kritisch hinterfragt.
ftd.de
