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Kurze Stellungnahme zu den Märkten und den Solaris:
Also im allgemeinen heißt es ja "je schwärzer die Anleger sehen, umso schneller steigen die Kurse".
Die Anleger sehen seit heute Morgen glaube nur noch schwarz^^...Aber Optimismus fällt mir nach dem Tag gestern enorm schwer.
Meine Prognose gestern (-5% nach Zahlen bei Jinko) wurde im Tagesverlauf förmlich pulverisiert und wir sind ins Bodenlose gefallen und schlossen im Tief bei -14% !!!
Heute Morgen China schon wieder 3,xx% im Minus...und beim Blick auf den DAX 7.00Uhr bin selbst ich eben erschrocken. Der notierte vorbörslich bei gut -3% und nur noch 10.100Punkten und übertrifft damit selbst mein Negativ-Szenario für August. Ich habe zwar mit solch Kursen gerechnet, aber nicht so schnell und vor allem nicht in einer derartigen Intensität. Das Volumen mit dem der DAX binnen weniger Tage (fast schon Stunden) abverkauft wurde ist brutal und verheißt m.E. nach für die nächsten Wochen nichts gutes. Wir haben seit 11.08. - also in nur 7Handelstagen - 1500 Punkte abgegeben ohne einen Gewinntag! Man will nicht gleich von Crash reden...aber sowas kam im DAX eigentlich nur zu Zeiten vor, die sich im nachhinein als Crash herausgestellt haben (2001;2008). Die Alarmglocken sollten also spätestens jetzt bei jedem an sein!!! Es wird nach dem brutalen Abverkauf sicherlich zu einer technischen Gegenbewegung im DAX kommen, aber ich bin mir recht sicher, das wir sehr bald vierstellige Kurse sehen werden. Und wo der DAX dann seinen Halt findet möchte ich im Moment noch nicht prognostizieren.
es scheppert mächtig im Gebälk!
Mein nächstes Kursziel im DAX (von Freitag) bei 9800 Punkten, wurde nun doch schon erreicht, ohne das es zu einer technischen Gegenbewegung kam. ...und das nach dem Abverkauf der letzten Tage...daher ist das für mich ganz klar ein Crash des DAX. Auch wenn es viele noch nicht wahr haben wollen.
Es ist noch keine Katastrophe, aber es kann die nächsten Tage/Wochen zu einer werden. An der Marke um 9800 Punkte entscheidet sich im Grunde alles, denn genau hier verläuft die Unterkante des mehrjährigen Aufwärtstrends im DAX (seit Sep. 2012). Wir sind heute punktgenadort aufgesetzt und (vorerst!) nach oben abgeprallt! Sollte es dem Dax nicht gelingen hier einen Boden für eine starke Gegenbewegung zu bilden, wird es bitter.
Ich hoffe immer noch auf eine Bodenbildung in dem Bereich, aber mir fehlt ehrlichgesagt der Glaube. Sehe die Chancen für eine Trendwende derzeit hier nur bei ca. 1 zu 3.
Ich befürchte wir werden den Trendkanal in den nächsten Tagen/Wochen nach unten verlassen...und dann gibt es lange keine Supportzone mehr. Dann wäre das nächste Kursziel das Ausbruchsniveau der letzten Ralley bei 8.400 Punkten. Derzeit schaut es für mich so aus, als ob wir die Hochs dieses Jahr im Dax bereits gesehen haben....und je nach dem wie es sich weiter entwickelt (China, USA, Griechenland, EU...), könnten die 12400Punkte vllt sogar der Höchstkurs für die kommenden Jahre gewesen sein. Aber so weit sind wir zum glück noch nicht.
Ich lehne mich jetzt einfach mal aus den Fenster und mache einen sehr konkreten Ausblick für die nächsten Monate.
Der heutige Abwärtsimpuls führte den DAX im Tief auf 9.590 Punkte. Geht man nun davon aus, dass dies der Tiefpunkt der jetzigen Abwärtswelle ist (Beagnn bei 11.610 Punkten am 11.08. und dauert bis mindestens heute an) und legt nun das Fibo-Level an, so sieht man mit "Schrecken", dass das Ziel einer nächsten Abwärtswelle (161,8% im Fibo-Level) genau bei 8.350 Punkten liegt...also exakt bei dem Level, als wir die Dax-Ralley letztes Jahr im Herbst starteten. Kann das Zufall sein? Ich befürchte NEIN.
Ich gehe - Stand heute - mit einer Wahrscheinlichkeit von 60:40 davon aus, dass wir nach einer oder zwei technischen Gegenbewegungen der jetztigen Abwärtsbewegung, eine erneute Abwärtswelle sehen, die in etwa diesen Zielbereich um 8.400 Punkte ansteuert. Der Zeitraum ist schwierig zu bennen. Ich würde normalerweise auf Ende Oktober tendieren, da sich die Ereignisse derzeit aber überschlagen, könnte es sehr gut auch schon Anfang September soweit sein.
DIes Szenario tritt ein, wenn die technische Gegenbewegung nicht über 10.800 Punkte steigt. Erst über diesem Level dürfen die Bullen hoffen. Alles darunter hat übergeordnet als nächstes Ziel 8.400Punkte.
Da ich den chinesischen Aktienmarkt auch noch einmal mindestens 20% Luft nach unten gebe, kann sich jeder ausmalen, was dies für alle chin. Solaraktien zu bedeuten hat. Derzeit für mich ganz klar kein Kauf!
Zur Abwechslung anbei eine Analyse zu Jinko (langfristig!), die ich rein anhand der Charttechnik vornehme.
Schauen wir uns zuerst die Enticklung der letzten Jahre an.
Die Aktie chrashte 2012 auf Ihr Tief im Bereich von 2USD. Danach kam es bis Anfang 2013 zu einer Ralley bis in den Bereich um 10USD, gefolgt von einer Korrektur zurück auf 4USD im Frühjahr 2013.
Weshalb ich soviel von Fibonacci halte und mir dessen Methoden bei meinen nüchternen Analyse schon oftmals weitergeholfen haben, um klare Kursziele auf der Ober- oder Unterseite eines Trends zu definieren, sieht man im Bild unterhalb!
Hätte man an den markanten Punkten (Tief 2012, dann Hoch Beginn 2013, erneutes Tief Frühjahr 2013) eine Fibonacci-Projektion angelegt, um neue Kursziele auf der Oberseite zu finden, dann wäre das absolute Maximum einer möglichen Ralley bei ca. 38USD.(anhand von Wahrscheinlichkeiten liegt dieses Ziel nach Fibonacci bei max. 423,6%) Diese Marke wurde dann 1 Jahr später haargenau angelaufen, bevor der Kurs in eine Korrektur überging.
Im langfristigen chart korrigieren wir seither beinahe mustergültig in einer Bullenflagge. Der Ausbruch aus dieser Buillenflagge (Crash diesen Montag), kann bislang als Fehlsignal gedeutet werden, da wir uns direkt wieder in den Kanal zurückgearbeitet haben wie man im Chart sieht.
Was man nun sehen kann, ist welch enormes Potential Seitens der Charttechnik in Jinko schlummert. Sollte es gelingen diese derzeitige Korrektur (Bullenflagge) nach oben aufzulösen, dann wäre als erstes neues markantes Kursziel die Marke von 60USD auf der Oberseite zu nennen. Aus chartechnischer Sicht wäre somit eine beinahe Kursvervierfachung in den kommenden 2Jahren absolut möglich.
Aber wie gesagt: Diese Analyse stützt sich rein auf den langfristigen Chart und blendet die Fundamentaldaten sowie das derzeitge "Randgeschehen" an den Märkten vollkommen aus ;)
und mit kleinerem Zeitfenster ;)
Die letzte Abwärtswelle der Jinko vom 18.-24. August (von 24USD auf 14,30USD) fand Montag vorerst ihr Ende. Der Kurs ging wie erwartet in eine technische Gegenbewegung über, hat zwischenzeitlich 61,8% der letzten Abwärtsbewegung korrigiert und steht nun gewissermaßen im Niemandsland bei 19USD.
Es mag für viele verlockend sein nun wieder einzusteigen...ich halte es aber für viel zu früh. Die Risiken überwiegen für mich noch immer.
Der Kursanstieg ist bislang nur die überfällige technische Gegenbewegung des heftigen Abverkaufs. Ein neuer zumindest kurzfristiger Aufwärtstrend würde derzeit erst entstehen, wenn wir klar über den Bereich von 24USD steigen würden und diesen auch halten könnten, denn kurze Fehlausbrüche sind nicht gerade selten bei Jinko.
Nach Beobachtung einiger Transportindikatoren sowie der Rohstoffpreise,befürchte ich ganz klar eine weitere Verlangsamung des Wirtschaftswachstums in China. An den Börsen in den USA und Deutschland wird es m.E.n. nach der derzeitigen technischen gegenbwegung zu einem erneuten Tests der Tiefs kommen....wobei sehr wahrscheinlich neue Tiefs ausgebildet werden. Den DAX sehe ich im Sep/Okt unter 9000 und würde 8900 als erstes Kursziel einer erneuten Abwärtswelle nennen.
Hinzu kommt die saisonal typische Flaute der Solaris bis Okt. Neuer Schwung kommt hier erst ab Okt. kurz vor den sicherlich guten Q3 Zahlen...wenn nichts unvorhersehbares passiert.
Da man immer die Meinungen beider Seiten sich zu herzen nehmen sollte, hier mal ein interessanter Artikel eines Nicht-Solar-Fans. Mag sehr pessimistisch sein der gute Mann...aber ganz aus der Luft gegriffen ist es nicht!
Das Thema Schulden wird uns irgendwann einholen....nur wann.
finance.yahoo.com/news/...trina-solar-leveraged-121036754.html
Sorry....hatte ich nicht mitbekommen.
Aber dass du für den Artikel im "Nachbarforum" nur Kritik erntest ist klar.
Da will fast niemand etwas negatives zu Jinko hören.
Dort hält auch nach wie vor ein Großteil der Leute das NONE GAAP ADS von 1,04 in Q2 immernoch für überragend, ohne zu realisieren, dass das kaum eine Aussagekraft hat da es völlig verzerrt ist und die Berechnung durch jinko kaum/nicht nachvollziehbar ist. Das "wirkliche" EPS lag bei nur 0,40USD, also einem Gewinn von lgerade mal 12Mio USD...und das ist gemessen an den Erwartungen schlichtweg "Scheiße" gewesen...so ehrlich sollte man schon sein. Erwartet waren knapp 0,80...und somit haben wir die Erwartungen brutal verfehlt und der Kurssturz war im Grunde gerechtfertigt. Die Gross Margin war mit 20,3 ebenfalls locker um 10% schlechter als erwartet, gleiches gilt für die Operating Margin von nur 7,4%.
Auch ein negativer Cashflow interessiert da auch die wenigsten.
Das nächste Problem war/ist das starke Umsatzwachstum in China mit +7% (niedrige Modulpreise=schwache marge) und den USA +10% (Strafzölle=schwache Marge), dazu der Rückgang in Europa wo hingegen hohe Preise gezahlt wurden. Kein gute Entwicklung.
Es ist nicht alles schlecht bei Jinko...aber die euphorisch guten aussichten haben sich zu Q2 etwas eingetrübt...das ist Fakt! Und das Schuldenthema wird etwas zu sehr außer Acht gelassen.
Man muss zu Q2 sehr genau hinschauen. Da wird Jinko liefern müssen...und zwar deutlich. Wenn bei der derzeitigen Auftraglage keine klaren gewinne erzielt werden, dann kommen nie welche. Daher wäre ein EPS (NICHT NONE GAAP ADS!!!) von deutlich über 1,00USD in Q3 zwingend notwendig. Gelingt dies nicht würden hier einige Institutionell etwas ganz anderes wittern auf lange Sicht...aber das mag hier eh niemand hören. Also Augen auf zu Q3!
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