Hypoport - Kurschancen mit dem Finanzvertrieb 2.0

Aus den gleichen Gründen, wie beim letzten Mal.

Auch wenn der Kursverlauf  nach dem absoluten Untergang aussieht, halte ich 2026 rd. 10 bis 15 Millionen zusätzliches EBIT für absolut realistisch.
1. Die Verluste von Value werden weitgehend wegfallen (2025 ca. 6 Mio. Euro
2. Über Qualitypool, BAUFINEX und Starpool sind rd. 45.000 Vertriebe an Europace angeschlossen. Mitte 2025 ist Europace One gestartet, das rd. 1000 Euro pro Jahr kostet. Also 1000 Abos gleich 1 Mio. (zusätzliches) EBIT.
3. Über Finmas und Genopace hat sich Europace sehr tief in die Kernbankensysteme Osplus (Sparkasse) und Agree (Genobanken) integriert. Das ist einzigartig Sparkasssen und Volksbanken haben immer noch einen Marktanteil von über 50% und sind Marktführer und Europace gewinnt hier Marktanteile.
4. Im Segment Financing Plattforms wächst Wowiport allein aus 2025 den migrierten Einheiten. Auch REM Capital wird von der Geldschwemme der Bundesregierung profitieren.

Keine Ahnung welches KGV der Markt Hypoport künftig noch zugesteht. Auf Basis der plausiblen Konsenschätzung (Marketscreener) sind wir für 2026 noch bei 16.  

kommen auch leicht zurück, vielleicht geht's nochmal unter die 3%, wobei der Zinseffekt bei Hypo in beide Richtungen von Markt überschätzt wird.