GAG Immo AG - der sichere Gewinn -

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GAG Immobilien V. 73,50 € +0,68% Perf. seit Threadbeginn:   +195,18%
 
GAG Immo AG - der sichere Gewinn - immo2014
immo2014:

wann kommen die q3 zahlen?

 
13.11.15 09:23
GAG Immo AG - der sichere Gewinn - immo2014
immo2014:

q3 zahlen kommen nicht

 
19.11.15 16:49
hab trotzdem nochmal nachgelegt zu 57

GAG Immo AG - der sichere Gewinn - youmake222
youmake222:

GAG Immobilien: Vertrag wird verlängert

 
14.12.15 19:05
GAG Immo AG - der sichere Gewinn - 20742040
Uwe Eichner bleibt bis Mai 2021 Vorstand von GAG Immobilien. Das hat der Aufsichtsrat einstimmig entschieden. Sein Vertrag lief ursprünglich bis Mai ...
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immo2014:

hab nochmal bei 56 die hand aufgehalten

 
15.12.15 11:33
der nav wird weiter stark steigen weil einfach die zinsen fallen und dies bei gag erheblich in den nav bewertet wird.
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immo2014:

nochmal bei 57 500stk nachgelegt

 
01.02.16 15:18
nav sollte >200 sein aktuell
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immo2014:

gag immobilien der geheimtipp

 
17.02.16 10:14
nav von ca. 200 bei kurs ca. 55 wo gibts das noch?
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immo2014:

irgendwie ne komische aktie

 
04.03.16 16:55
FFO 2015e ca. €5,28

NAV 2015e wegen Basiszins und discontrate ca. €167 -> €200


aktueller Kurs €54


wenn man das in Relation zu Vonovia setzt wäre der faire Kurs FFO = €128,8
Faire Kurs NAV wäre dann = €243,00
die goldene Mitte wäre dann €185 womit der Kurs quasi 70% Abschlag zum Fair value hat

und das bei Köln, vollvermietung und kein Finanzierungsproblem mit vollem Suport der Stadt

es gibt halt 2 Probleme
1) die Dividende ist mit 10% FFO aussergewöhnlich niedrig für Immos (Vonovia 78%)
2) Die Rendite zum NAV ist aussergewöhnlich gering GAG = 2,5%    VNOVIA = 5%
d.h. GAG ist aussergewöhnlich Mieterfreundlich da zu 98% im Besitz der Stadt Köln



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immo2014:

peer vergleich Vonovia

 
14.03.16 20:30
Wenn ich die Kaltmiete oder den FFO nehme und Vonovia mit 1,2 und GAG mit 5 ansetzte komme ich auf einen Fair value von ca. €125 für GAG was immerhin einen 100% Aufschlag ist

der NAV dürfte aufgrund der  Zinsentwicklung die €200 erreicht haben
die ebitda Marge von 44% bei GAG ist aber sehr schlecht weil wohl sehr Mieterfreundlich und die Dividendenausschüttung von 10% ffo ist ein Witz
die Finanzierungskosten erstaunlich hoch
Köln als Lage der Immos und die Immos selber laut Prospekt sind aber 1a
werde aber weiterkaufen da man für 358 GAG Aktien quasi eine Kölner Wohnung kaufen kann
werde also auf 200stk aufstocken dann ist also gut
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immo2014:

*2000stk

 
14.03.16 20:32
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immo2014:

so habe nochmal 300stk nachgelegt

 
15.03.16 08:41
hab nun 2000stk mit EK 57
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immo2014:

Fakten

 
15.03.16 09:29
Der Betonwert ist aktuell 4,6mrd EUR
d.h. Pro Wohnung/Gewerbe im Schnitt 107t Euro
pro qm €1608

Pro 389 Aktien kann man eine Einheit erwerben (aktuell 21t)
Jede Einheit ist mit Schnitt 37k Schulden belastet = gute 34% ltv

Mietüberschuss pro Einheit = €1945
d.h. Reinrendite gute 9,3%
für Immobilien in Köln sind das extrem gute Werte

aktuell wird vom Mietüberschuss aber nur €194 = 10% ausbezahlt und der Rest geht aufs Sparbuch

Aufgrund der Bewertung über die Zinsen müsste aber eigentlich nochmal eine Aufwertung der Bestände kommen was die ganze Geschichte noch besser machen wird



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immo2014:

nochmal 200 nachgelegt

 
16.03.16 18:22
hab nun 2200 und werde vermutlich auf 3000 aufbauen
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immo2014:

nochmal nachgelegt

 
17.03.16 10:36
nun 2500stk EK 56,5 oder sowas
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immo2014:

nochmal nachgelegt

 
17.03.16 18:36
nun 2800stk EK 56,5 oder sowas
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immo2014:

gag ist schon gelaufen und nicht mehr spottbillig

 
18.03.16 10:02
aber der nav dürfte sich aktuell im bereich von €200 bewegen bei rein Kölner bestände insofern ist das eine einmalige chance
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immo2014:

oha es gibt news zu chorweiler

 
18.03.16 22:23
www.immobilien-zeitung.de/135638/...anieren-nur-instandsetzen
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immo2014:

köln news

 
19.03.16 19:58
Für Käufer betrug der Preisanstieg in Berlin, Hamburg, München, Köln und Frankfurt im Zeitraum von Januar 2015 bis Januar 2016 im Schnitt 4,9 Prozent – für Mieter dagegen nur 2,7 Prozent. Die höchste Kaufpreissteigerung verzeichnet Köln mit 10,7 Prozent.


Nav könnte aktuell bei €200 sein
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immo2014:

Gag der wahnsinn

 
22.03.16 09:37
Die meisten immo Buden sind mit dem Kurs schon auf oder über dem nav
Die gag ist mit Köln only extrem gut aufgestellt
Der aktuelle nav vom 1.1.2015 War 171 Euro
2015 sind aber die Kölner Preise weiter explodiert und aktuell schätze ich einen nav von 200
Beim aktuellen Kurs von 56 ist das ein Abschlag von ca. 70%
Wahnsinn kann ich nur sagen
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immo2014:

Peer value gag

 
22.03.16 19:47
Gag macht aus 171 nav  4.99 ffo
Vonovia macht aus 30 nav  ca. 1.20 ffo
In gewissem Sinne macht vonovia mehr aus den asset
In vonovia gerechnet wäre 120 fairer Preis

Wsg  hat glaube ich 1.9 ffo für 2016 angekündigt und wird aktuell mit 78 gehandelt

Die gag bietet für 5.00 ffo satte 171 nav bei schlankem 56 Kurs
Schnäppchen Alarm würde ich sagen
Die 2015fy zahlen sind ja noch nicht bekannt aber denke an 5.50 ffo und 200 nav
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immo2014:

morgen kommen die gag zahlen

 
29.03.16 18:35
bin schon gespannnt auf den FFO und NAV
Köln boomt ja ohne ende aktuell
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immo2014:

wo sind die zahlen?

 
30.03.16 08:51
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gb2015 Bericht ist da

 
30.03.16 13:24
es scheint GAG kauft eigene Aktien weiter auf bzw Aktien von Mieter werden nach Mietvertragsende zurückgegeben (es kommen noch 300k Aktien = 2%)

aktuell Ausgegebnes Kapital 16.309.551

Dividende 0,50

ffo und nav noch unklar nav zum 1.1.2015 war €171

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immo2014:

meine schätzung

 
30.03.16 17:01
ffo zwischen 4,50 und 5 euro
nav nach IAS sollte bei ca. €190 liegen

da bei GAG die Immobilien aber zu Anschaffungspreisen inkl Abschreibung bewertet sind finde ich die offizielle Bilanz total verzerrt weil der NAV quasi nicht benutzt wird

Um mal ein Beispiel zu nennen stehen die Wohnungen aus dem Mieter werden Käufer programm mit glaube ich €100-€150/qm in den Büchern und werden dann mit €1400 verscherbelt

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immo2014:

Anzahl der Aktien

 
30.03.16 21:07

15.998.746


ich habe alle Mieteraktien (310k) nun auch abgezogen weil die quasi nur Kaution sind und beim Auszug wieder an die GAG gehen. Die eingezogenen Aktien werden NICHT wieder an den Nachmieter ausgegben

d.h. der Base NAV zum 1.1.2015 hat sich auf €175 erhöht
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Wer geht zur Hauptversammlung

 
09.04.16 11:47

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