FPH - Wer 2-3 Jahre Zeit hat sollte rein

Guter Vorschlag, nehme ich gerne an. Unseren Hinweis für 2018 haben Sie schon gesehen. Im November 2016 hatten wir angekündigt, dass wir mit FP Fit einige Projekte beginnen müssen, um FP für die Zukunft richtig aufzustellen. Dazu gehört auch das Projekt "Structure & Organisation" - also nichts Neues. 2017 haben wir  im Wesentlichen die strategischen Projekte gestartet -  in der Präsentation von gestern sehen Sie die Übersicht und haben auch die Erläuterungen vom Vorstand in der Audiodatei (beides auf unsere Webseite zu finden). 2018 wollen wir Tempo zulegen. Ihre EBITDA-Schätzung (2018) müssen Sie deswegen in der Tat anpassen. Zu überlegen ist, ob wir mit einem bereinigten EBITDA auch die positiven Effekte, die 2018 kommen werden, ausweisen, dann hätten Sie die Transparenz. Mit "Structure & Organisation" zielen wir klar auf die 17% EBITDA-Marge. Die Entwicklung wird nicht linear laufen. Projekte wie FP Finance werden hier ihre Einflüsse zeigen. Dieses Projekt startet jetzt. Näheres zu 2018 dann spätestens mit den vorläufigen Zahlen. 

Deutsches Eigenkapitalforum Investorengespräche (29.11.2017)
27. - 29. November 2017

Der Vorstand steht Investoren zu Gesprächen zur Verfügung. Termine können über das Eigenkapitalforum angefragt werden.

(FP Seite)

Damit kann ich leben. :)


Na hoffentlich läuft FP bei dieser Strategie nicht Gefahr, in 2018 von Neopost und Co geschluckt zu werden, denn wenn die ein Angebot zu 7 € pro Aktie vorlegen, befürchte ich, dass es 75% Annahmequote erreichen kann. Und das bevor der große Gewinnschub ab 2019 einsetzen soll. Das wäre natürlich dann schade.

mit Neopost habe ich auch und die schwebt im Grunde doch schon seit Jahren über uns.
Die Frage ist halt, was der Herr Röhrig mit seinen 10,27%, die er Ende 2012 zu EUR 2,50? gekauft haben dürfte, vorhat. Zumindest für uns nach außen hin ist er ja bislang sehr still, aber wir bekommen ja nicht alles mit und AR ist er hier auch ohne die Stada-Probleme geworden.  
Aber wenn sich Ende 2018 hier endlich der Vorhang lüftet...  

Habe Sie sich mit der Strategie der NEOPOST mal auseinander gesetzt und sind Sie wirklich der Ansicht, dass FP in deren Strategie hineinpasst? Bitte prüfen Sie auch die kartellrechtlichen Bedingungen. Nur mal so als Tipp

kommt Frau Prüser mit Argumenten.

Es ist zum Mäuse melken. :))

Aber ich habe garnicht argumentiert, sondern harmlos gefragt. Ist doch ok, oder?  

Ja.

Schaut Euch einfach die bekannten inst. Investoren in der Aktie an und deren Track Record, dann wißt ihr, dass es nicht um eine Übernahme durch eine Mitbewerber gehen kann.

Aber: Noch sind sich VV und AR sicher, dass sie nicht Ziel einer Attacke werden können, die von einem anderen aktivistischen Investor kommt. Das ist falsch. Wäre FP als Fisch ein bißchen größer, käme die Heuschrecke wie im Falle WCM vorbei. Nix mit ACT, FP Fit oder ähnlichen großen Plänen, umgehend gestoppt, sondern Kahlschlag und Cash-Out.  

Einen Cash-Flow von ~20 Mio. Euro kaufen für 100 Mio. Euro, da wäre ich dabei.

Covacoro

anstatt in wirkliche Wachstumswerte
zu investieren . oh man

Wachstumswerte investieren?

Aber gut, man kennt dich ja nicht anders. Dass dein book to bill Ansatz nicht immer fruchtet, hast du auch schon oft genug mitbekommen. Manchmal ist es halt auch sinnvoll antizyklisch zu ivestieren bzw. in Unternehmen, dessen Potenzial sich aus unterschiedlichen Gründen NOCH nicht in Gewinnwachstum zeigt.

Im Übrigen ist FP in den letzten 3 Jahren um 20% gewachsen und zwar ausschließlich organisch. In den letzten 8 Jahren immerhin rund 65%. So schlecht ist das Wachstum nicht. Dass die Gewinne in den letzten 3-4 Jahren stagnierten, hat spezifische Gründe. Teilweise bin ich genau deshalb investiert.

Stehen die in den letzten Quartalsberichten gemeldeten Unregelmäßigten im Konsolidierungsgeschäft in einem Zusammenhang zu dem heute bekannt gewordenen Abrechnungsbetrug bei der Post durch Dienstleister?
Sind die Unregelmäßigkeiten jetzt erledigt oder ist auch in den kommenden Quartalen mit Belastungen zu rechnen?
Woraus ergeben sich die Erträge aus Verjährung?

die nichts mit FP zu tun hat!

Was deine Frage angeht, ich denk mal NEIN.
Aber die von der Post angekündigte Veränderung der Porto-Rabatte (haben wir ja hier vor ein paar Tagen diskutiert), hat vielleicht mit diesem Portobetrug zu tun.

FP steht nicht im Zusammenhang mit den Fällen, die im FAS-Artikel beschrieben worden sind. Weder die genannten handelnden Personen noch Unternehmen stehen mit uns in einer Verbindung.

Wir haben im Sommer 2017 im Bereich Mail Services vereinzelt Unregelmäßigkeiten im Abrechnungsverhalten festgestellt. Hierzu haben wir bereits in unserer Halbjahresberichterstattung im August Stellung genommen. Die Unregelmäßigkeiten wurden von uns aufgeklärt und sind erledigt.

Die Erträge aus Verjährung stammen aus UK. Unsere englischen Kunden müssen beim Abschluss von Verträgen in Vorleistung gehen. Sollte der Vertrag dann gekündigt werden, erhalten Sie das Geld zurück. wird der Vertrag nicht mehr gelebt, z. B. wenn die Kunden über einen sehr langen Zeitraum die Frankiersysteme nicht mehr nutzen und/oder gar nicht mehr existieren, dann verjähren die Verbindlichkeiten gemäß dem englischen Recht.

1,9 Mio € zurückzufordern. Was es alles gibt. Glück für FPH.
Hab', ehrlich gesagt, ausgehend vom 4,40er-Kurs eher einen Abschlag von 30 Cent erwartet, naja, es gab 'nen Zuschlag in der Höhe auf jetzt ca. 4,70 €.  

@Katjuscha ... das is' ja ein substanziell anderes EPS17e das Du in Deiner Tabelle erwartest als das von mir mit 25 Cent geschätzte (aber ein bißchen kenne ich FPH schon ...)! ... sorry, das musste jetzt mal sein ... :-);
Dein dazu ermitteltes KGV von 17,8  ... bezogen auf meine Depot-Werte ist das schon eines in Richtung 'sportlich'.


   

wirklich überflüssige KGV Diskussion denn noch führen?

Ich hab es es dir schon so ift versucht verständlich zu machen (zuletzt bei Adler), dass KGVs wenig zu sagen haben, wenn sie auf einer sehr niedrigen Basis beruhen.

Man stelle sich vor, FP investiert im nächsten Jahr stark (was Frau Prüser ja hinsichtlich FP Fit auch angekündigt hat), und das Ebitda steigt zwar bereiniht auf 29-30 Mio € aber unbereinigt fällt es sogar auf 24-25 Mio €. Der Überschuss würde in dem Fall in 2018 auf 1-2 Mio € fallen und das KGV läge irgendwo bei 40-50.
Würdest du dann verkaufen, weil das KGV so extrem hoch ist?

Das ist doch alles nur eine Frage der Basis bzw.Mathematik.

wie ihr daran Spaß habt.

Danke!

mal wieder rauf geht beim Kurs. :-)
Ich finde,dieses wochen-und fast monatelange rumgeeiere könnte jetzt langsam wirklich mal beendet sein.

EKF Frankfurt heute letzter Tag.
Am Freitag beginnt der letzte Börsenmonat für dieses Jahr.

Mit freundlichen Grüßen.

Gemeinsam stark ins digitale Zeitalter

www.fp-francotyp.com/de/...p;_scrivito_workspace_id=published

Was sollen diese seltsamen Stückzahlen und das Gedrücke da auf Tradegate wieder?

Also entweder wir kriegen in Kürze ne sehr miese Meldung, oder aber hier versucht nur jemand nachbörslich den Kurs zu beeinflussen.

für die Achterbahn bei DAX vorhin gabs ja wohl eher nicht.

Tatsächlich sehr erstaunlich. Vor allem die Umsätze, besonders die Verkäufer auf dem Niveau sind verwunderlich.