EW - Tagesausblick Dax, Montag 30. Juni

Tagesausblick Nasdaq100-Index, Montag 30. Juni

Rückblickend auf die vergangene Woche hat der NDX seine Hausaufgaben erfüllt: Nach einer Mini-Korrektur sollte der Index ein neues Zwischentief im 3.170-er Bereich bilden und anschließend nach oben abprallen. Auch der Downmove in der Freitags-Sitzung war nicht überraschend, nachdem der Index zuvor die Extension-Variante bis 1.228 gewählt hatte. Die zentrale Haltemarke bei rund 1.203+ hat zumindest am vergangenen Freitag gehalten.

Das lang- und mittelfristige Bild bleibt wieder einmal unverändert. Das Idealszenario sieht bekanntlich so aus, dass der NDX seit dem März-Tief in einer impulsiven Welle C steckt. Deren Idealkursziel liegt bei 1.308 Punkte auf Sicht von 3-5 Wochen. Der Grossteil der Rallye ist bereits gelaufen. Das Juni-Top bei 1.266 ist dabei der Endpunkt der Hauptantriebswelle 3 von C. Die aktuelle Welle 4 von C sollte möglichst bei 1.170+ zu Ende gehen, so dass der Index in den nächsten Wochen noch ein begrenztes Restpotenzial besitzt. Mittelfristig wird der nächste große Move aber abwärts gerichtet sein.

Auf Tagesbasis kann es ein vorzeitiges negatives Trendsignal geben, sofern der Index direkt die Haussetrendbegrenzung bei rund 1.180+ nach unten durchstösst. Im Moment ist aber vielmehr die Hauptfrage, ob die Impulswelle 5 ab dem Wochentief bereits gestartet ist oder dies erst nach einer weiteren Seitwärtsbewegung in der bevorstehenden Woche geschieht.

Auf Tagesbasis gibt es somit keine neuen Erkenntnisse bzw. Veränderungen. Prinzipiell erfüllt das bei 1.186 gebildete Wochentief alle Anforderungen für eine vollständige Korrekturwelle. Die Bullen dürften sich darin bestätigt fühlen, da der Index in der zweiten Wochenhälfte einen klaren Aufwärtsimpuls gebildet hat, der normalerweise als Bestätigung des Korrekturendes gewertet wird.

Ausgehend vom aktuellen Stand der markierten Intraday-Muster hat sich prinzipiell an dieser Einschätzung nichts geändert, da die zentrale Unterstützung vom Freitag bekanntlich gehalten hat. Aber: Problematisch sind die Kursmuster ab dem Intraday-Hoch vom Freitag. Der Downmove hat Impulscharakter. Bislang wurden aber erst zwei Einzelimpulse gebildet, die ein Zigzag ergeben.

Am Montag kommt es vor allem darauf an, dass der Index das Freitags-Low nicht mehr unterbietet und somit einen Impuls komplettiert. Falls dies doch passiert steht fest, dass der Index die Korrekturwelle 4 immer noch nicht beendet hat. Konkret läuft es auf Sicht von mehreren Tagen dann auf eine Seitwärtsphase zwischen 1.185-1.225 Punkte hinaus. Der Hauptunterschied liegt somit lediglich im Start-Zeitpunkt für die Welle 5. Da es sich bei diesem Alternativ-Count um eine Triangle-Muster handelt, ist es relativ unwahrscheinlich, dass der letzte Bottom nochmals unterboten wird. Falls doch geht charttechnisch die Alarmlampe aber erst beim Move unter 1.175 an.

Sehr kurzfristig sollte deshalb in den ersten Handelsstunden genau darauf geachtet werden, welche Intraday-Muster gebildet werden. Eine mögliche Subwave b' von e könnte bereits bei 1.211 zu Ende gehen.

Markttechnik: Auf Tagesbasis ist die markttechnische Situation angespannt bzw. als fast neutral zu werten. Sofern es am Montag und Dienstag keinen positiven Sitzungsverlauf gibt, wird der NDX erste signifikante Verkaufssignale generieren, die sich innerhalb von 2-3 Tage stabilisieren. In Verbindung mit einem eventuellen Break von rund 1.180 wäre damit ein nachhaltiges Umkehrsignal vorhanden.

Fazit: Sofern die Impulswelle 5 schon gestartet ist darf der NDX am Montag das Freitags-Tief nicht mehr unterbieten. Dem entgegen sollte es möglichst zügig zu Gewinnen bis über 1.217 Punkte kommen, so dass damit das nächste Kurzfrist-Ziel im 1.240-er Bereich bestätigt wäre. Auf Sicht von mehreren Wochen bleibt es (so lange 1.180 hält!) bei der Einschätzung, dass der Index erst bei knapp über 1.300 ein mittelfristiges Top ausbilden wird.