Ein bischen OXY

5.875% Senior Notes due 2025 (the “2025 Notes”)
6.375% Senior Notes due 2028 (the “2028 Notes”)
6.625% Senior Notes due 2030 (the “2030 Notes”)
2025 Notes: $900,000,000
2028 Notes: $600,000,000
2030 Notes: $1,500,000,000

$ nicht €

die nächsten Wochen scheinen diese Termin anzustehen:
* 26.8. Ende der Anleihenausgabe in Höhe von 3 Mrd. $
* 9.9. Ende des Anleihenrückkaufprogramms (3 Mrd.$ - wurde heute erhöht von 1,5Mrd.$, Fokus ist 2021 Maturity)
* 2.November(?) Q3 Ergebnisse. 2018/2019 waren dies am ersten Novembermontag

Im Fluss:
* Wyoming Landverkauf (700 Mio. $ ?). Due Diligence mit einem Interessenten ist am Laufen (vermutlich nicht Wyoming State).
* $4.5 bln energy asset to Indonesia's Pertamina

irgendwas vergessen ?

Buffet:
Für seine Preferred Shares erhält er pro Jahr 0,8 Mrd.$ Dividende. (Übrigens kluger Schachzug: Dies ist quasi ein Kredit, wird aber als EK ausgewiesen. Somit rutscht oxy nicht weiter in Richtung Ramsch). Die quartalsweisen Zahlungen werden wohl bis 2022 mit Aktien beglichen. Je niedriger der Kurs, desto stärker steigt seine Beteiligung. Bei aktuell ca. $15/Aktie sind dies pro Quartal 13 Mio. Bis Ende 2022 hat er dann 160 Mio. Aktien. Ganz ohne seine Warrants für 80 Mio Aktien. Wenn der Kurs wieder anzieht, hat er nicht 8% Zins erhalten, sondern ein Mehrfaches davon.
Schaut man in die Bilanz, dann ist der par Value von seinen Premium-Aktien um ein Vielfaches höher als die der Ordinary Shares. Sieht eher so aus, als ob ihm die Firma gehören würde.

Icahn:
Hat seine 99 Mio. Aktien normal gekauft. Hat drei Direktorenposten durchgedrückt. Sein Anteil von ca. 9.9% wird durch Buffets Dividendenaktien verwässert auf ca. 8,5%.

www.nasdaq.com/articles/...-in-the-rearview-mirror-2020-08-14

www.nasdaq.com/articles/...ade-deal-review-sources-2020-08-14

Anteile abgestossen. Mal sehen wie sich die Info auf den Kurs auswirkt.

wird sein ob occidental wenigstens die 20er-marke jemals wieder knacken wird. habe bei 10,09 gut gekauft und ärgere mich massiv dass ich  im juni nicht für 24 verkauft habe

Hmmmm schade amigo  

preferred shares dabei...  

Icahn aufgestockt, Vanguard auch...

Noch ein interessanter Artikel:

seekingalpha.com/article/...m-forgets-pandemic-you-should-too

Die müssten bei 40 usd stehen.

Mal sehen, wenn der wyoming Landverkauf  1 Mrd usd bringt und Dann die Ghana und Oman Assets 5 Mrd. Dann müsste der Kurs massiv anziehen und man traut es sich fast nicht zu sagen. Der Preis müsste sich fast verdreifachen. Ist echt irre, aber ganz klar für mich unterbewertet.

Buffett hat sein common shares nur deswegen verkauft, weil er eine Menge preferred shares hat.
Das hat den Kurs massiv belastet, das dürfte jetzt vorbei sein. Icahn ist im ölbusiness sehr erfahren.

Die Assets sind die besten unter allen Ölfirmen und oxy ist mit der größte ölproduzent weltweit.

Die Chance ün überwiegen für mich ganz klar, die Impfung kommt auch bald...dann sollte der Ölpreis auch wieder Bei 60 usd stehen oder wegen des massiven Rückgangs der Förderkapazitäten , die auch nicht mehr so aufgebaut werden,  sogar Noch deutlich darüber. Manche sprechen von 100 usd, schön wärs.

Zitat

"Die Assets sind die besten unter allen Ölfirmen und oxy ist mit der größte ölproduzent weltweit"

Meinst Du das ernst oder soll das ein Witz sein ?

der die gigantischen Abschreibungen der Ölfirmen nicht mitbekommen hat. Wer soll den Kram den kaufen? Die Firmen haben ihre Investitionen zusammengestrichen wenn Oxi den Kram loswerden möchte dann nur mit einem gewaltigen Abschlag.

............. der größten Ölproduzenten

Also bitte erst recherchieren, bevor man so einen Quatsch postet.

Oxy produziert 1,4 Mio. Barrel am Tag.

Sehr interessanter Artikel.
seekingalpha.com/article/...m-forgets-pandemic-you-should-too

www.nasdaq.com/articles/...-removal-plant-in-texas-2020-08-19

Der Wyoming Landverkauf und Ghana wird m.E. nicht zu einer Verdreifachung führen. Wenn dies realistisch wäre, hätte sich der Kurs schon stabilisiert. Oder ?

Aber bei diesen Verkäufen kann es ja noch positive Überraschungen geben. Wenn z.B, Wyoming 2 Mrd.$ bringt, oder die Gespräche zu Ghana weitergeführt werden und die Summe etwas hoch geht. Ein Sprung auf $20 wäre wohl drin.

Das Buffet, die in Aktien ausbezahlte Dividende auf den Markt wird, hat mich negativ überrascht. Unterstellen wir einfach mal so, dass Buffet ein Value-Investor sei und auch nicht kurzfristig cash braucht.
Dazu ein paar Hypothesen:
1. Der Oxy-Kurs ist zu hoch und niedrigere Einstiegskurse kommen die nächsten Jahre.
2. Oxy hat ein Restrisiko, in die Insolvenz zu schlittern, wenn der Ölpreis nicht anzieht. In diesem Fall werden die preference shares den Löwenanteil der Insolvenzmasse erhalten und die Ordinary shares bekommen den Rest. Ich vermute, dass Verhältnis ist 9762:213 (entsprechend den par Values)
3. Buffet will den Kurs drücken, damit die nächste Dividende noch mehr Aktien in sein Portfolio bringt.

Andere Meinungen ?

Aus der Dividenden-Entwicklung von ENI kann man ablesen, dass ENI folgende Brent-Preise pro barrel annimmt:
2021 $51
2022 $55
2023 $60

www.eni.com/en-IT/investors/shareholders-remuneration.html

Occidental (NYSE: OXY) today announced it has entered into a purchase and sale agreement to divest Wyoming, Colorado, and Utah Land Grant assets to Orion Mine Finance (Orion) for approximately $1.33 billion. The transaction, which is expected to close in the fourth quarter of 2020, has a footprint of approximately 4.5 million mineral acres and 1 million fee surface acres. Occidental will retain all cash flow from currently producing oil and gas properties on the position, which are primarily cost-free royalties. Not included in the sale is approximately 2.5 million mineral acres derived from the land grant in Colorado, including Occidental’s core DJ Basin position

das ist allerdings mehr als unrealistisch!

www.petroleum-economist.com/articles/...20/oxy-under-pressure

antasten oder Bestätigung des Tiefpunktes. Wird der Peak nach unten noch mal angetestet?

Hat natürlich den Grund, dass sie das Thema mit den Schulden haben.

Sie arbeiten aber sehr stringent an der Abarbeitung, jetzt erst 1,3 Mrd Verkauf.

Die 2 Mrd zusätzlich, wie in dem Artikel, wären natürlich eine sehr gute Überraschung und würde den Kurs massiv beflügeln.  Ebenso, wenn die Ghana Assets für 4-5 Mrd Dollar verkauft werden.
Oxy hat rund 4 Mrd in 2021 und 4 Mrd in 2022 zu bedienen, haben aber bei einem Ölpreis von 42 usd mit ihrem + 10 usd hedge ordentliche positive cashflows bei den deutlich reduzierten kosten und der ausgesetzten Dividende. Bei einem Ölpreis von 50, sollen es 7 Mrd sein und sie haben noch eine 5 Mrd usd Kreditlinie und zusätzlich noch Cash auf dem Bankkonto.

Sollte der Ölpreis auf 60 usd gehen, dann würde sich die Aktie verdreifachen. Oxy ist mit einer der größten Produzenten mit 1,3-1,4 Millionen Barrels am Tag, der Cashflow steigt exponentiell, wenn der Ölpreis steigt.

Alles meine Meinung, jeder muss selbst recherchieren.