Der USA Bären-Thread

www.cnbc.com/id/100837344

Wenn die Goldmänner "downgraden", sind sie meisten zeitgleich short unterwegs...

Goldman Sachs became the latest bank to downgrade China's economic growth on Monday, saying tighter financial conditions and reforms are downside risks for the world's second largest economy.

The bank cut China's gross domestic product (GDP) growth forecast for the second quarter to 7.5 percent on the year from 7.8 percent previously....

"The recent tightening of the interbank market has sent a strong policy signal that the strong credit growth earlier in the year will likely not continue," Goldman said in a note. "We estimate this to tighten the FCI [fixed capital investment] by another 30-40 basis points in the coming months, in addition to the FCI tightening of 100 basis points so far this year driven by the rapid yuan appreciation on a trade-weighted basis."

...Despite the ongoing liquidity crunch, the country's central bank - People's Bank of China (PBOC) - has been reluctant to pump in cash and alleviate the credit squeeze. The bank said on Monday that overall liquidity in China's financial system is at a reasonable level...

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...und ich schreib all dies an einem neuen Lenovo Notebook N581 (Intel "Ivy bridge"), das aus dem darbenden China stammt...

Das ist nur noch rund 100 Punkte über dem Krisentief im Winter 2008/2009, das bei ca. 1850 Punkten lag.

Zum Vergleich: Das ist so, als würde der SP-500 aktuell bei 690 stehen.
Oder der DAX bei 3750.

Was nicht ist, kann noch kommen...

A.L.: Quatsch. Es ist Charttechnik kombiniert mit China-Absacker.

www.marketwatch.com/story/...nue-to-bruise-european-stocks-2013-06-24

www.wiwo.de/finanzen/boerse/...sh-ist-jederzeit-moeglich/8392952.html

Die größte Blase aller Zeiten ist geplatzt. Die Notenbanken haben die Kontrolle über die von ihnen manipulierten Finanzmärkte verloren. Der globale Zinsanstieg bedroht Weltwirtschaft und Währungen, die Gefahr sozialer Unruhen wächst.

Der flächendeckende Kurssturz an den Finanzmärkten hat nichts mit einem geldpolitischen Richtungswechsel der US-Notenbank zu tun. Auf der jüngsten Sitzung des Offenmarktausschusses der Federal Reserve (Fed) am Dienstag und Mittwoch dieser Woche wurde diesbezüglich nichts Neues beschlossen. Außerdem wissen die Akteure an den Märkten sehr gut, dass die Fed ihr akademisch mit "Quantitative Easing" (QE) bezeichnetes Liquiditätsprogramm mit Blick auf die amerikanischen Staatsschulden, einer sich rapide abschwächenden Weltwirtschaft und nicht zuletzt mit Blick auf die eigene Existenz auf absehbare Zeit nicht beenden wird.

Am Mittwoch und Donnerstag sind nur weitere Spekulationsblasen geplatzt, die von den Notenbanken in den vergangenen Jahren geschaffen wurden. Dazu gehören unter anderem die Kreditblasen in Japan, China und den USA, die Immobilienblasen in Australien und Kanada sowie die Blase am US-Aktienmarkt. Tatsächlich haben die Notenbanken das Vertrauen der Anleger verspielt und damit die Kontrolle über die von ihnen manipulierten Märkte.

Angestochen wurden die Spekulationsblasen bereits am 9. Mai 2013....

Die Rendite zehnjähriger US-Treasuries heute bei 2,58 Prozent.

Der höchste Stand seit dem Sommer 2011.
Rechts daneben dargestellt die Deutsche-Anleihe, die ebenfalls etwas mehr kostet.

Die Anleihemärkte weltweit sind letzte Woche massiv unter Druck geraten.
Die gesamten Kursgewinne dieses Jahres sind innerhalb von wenigen Tagen wieder weg.

Noch größere Kursverluste gab es für zehnjährige Anleihen aus Spanien, Italien und Griechenland.

Am Devisenmarkt legt der amerikanische Dollar sprunghaft zu, weil das absehbare Ende der Geldschwemme dem Außenwert des Dollar weniger schaden dürfte. Währungen großer Industrieräume wie der Euro, das britische Pfund und der japanische Yen werten ab. Besonders hart trifft es aber die Schwellenländer, deren Börsen und Währungen nicht erst seit den klaren Worten Bernankes an Boden verlieren. Sicheren Häfen wie Gold und Silber ergeht es ähnlich, weil weniger Zentralbankgeld gegen eine höhere Inflation spricht. Sind die Reaktionen gerechtfertigt?

Der eigentliche Grund für den jüngsten Ausverkauf an vielen Börsen und Anleihemärkten könnte letztlich ganz woanders liegen: Offenbar trauen Investoren der amerikanischen und globalen Konjunktur noch nicht zu, ohne die Geldspritzen großer Notenbanken auf eigenen Beinen zu stehen.

www.wallstreetjournal.de/article/...7324637504578564702126355458.html

Eine Gruppe führende Zentralbanker der Welt warnt in einem neuen Bericht vor den verheerenden Folgen der aktuellen Geldpolitik. Die ständigen Versuche der „überlasteten" Zentralbanken, die Finanzmärkte zu stabilisieren, hätten Regierungen reformmüde werden lassen, schreibt die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) in ihrem Jahresbericht vom Sonntag.

Mit ihrer Warnung trifft die BIZ, ein Zusammenschluss der größten Notenbanken der Welt, Anleger an einem wunden Punkt. Viele Investoren sorgen sich über den künftigen Kurs der US-Notenbank Federal Reserve, was schon zu Massenverkäufen von Aktien und Staatsanleihen geführt hat und eine neue Welle weltweiter Finanzprobleme auszulösen droht.

„Es wird zunehmend klar, dass Zentralbanken eben nicht ‚alles Erforderliche tun' können, um die immer noch schwachen Volkswirtschaften wieder zu starkem und nachhaltigem Wachstum zu bewegen", sagt Setphen Cecchetti, Chefvolkswirt bei der BIZ....

www.marketwatch.com/story/...void-another-2008-stock-crash-2013-06-24

“Is the entire stock market (and the system it supports) completely corrupted?”

When that question appeared in a recent MarketWatch poll, 76% of the nearly 1,400 respondents agreed with: “Yes, it’s legalized theft.”

Legalized theft? Like the bribes Mexican police demand or the taxes dictators seize to build villas? Investors think the stock market is theft?

Sure. And it’s easy to see why.

The Crash of 2008 exposed deep-rooted chicanery and few have yet gone to jail for it. Follow-on scandals have won wide press. In another MarketWatch piece, one financial felon claimed cheating is essential to succeed on Wall Street. Another said most insider trading is too subtle to catch; the SEC is hunting microbes with a toy magnifying glass. These crooks may be projecting, or seeking the excuse of the crowd: I got the ticket, but everyone was speeding! Yet they also have little to lose. Moreover, Sen. Elizabeth Warren has echoed them, and Neil Barofsky, former TARP inspector general, wrote, “he suspicions that the system is rigged . . . are true.”....

ich finde es ohnehin geil, wie jetzt von allen Seiten gewarnt wird - wenn man das Handelsblatt von vor zwei Wochen in die Hand nimmt, da konnte man sich noch gegenseitig von Optimismus nicht überbieten. Es war die Rede von neuen Rekordständen und dem 22. Dienstag in Folge mit Kursgewinnen (Sport-Reporter als Stichwort, hatte damals schon gepostet)...

Jetzt, wenn der Markt die Perversion nur ansatzweise korrigiert, jetzt stellt man das ganze in Frage. Eigentlich erbärmlich. Die Amis fangen jetzt wieder über die Moral zu schreiben:

Ways to avoid another 2008 stock crash

Commentary: Markets need morals and regulators need muscle

www.marketwatch.com/story/...other-2008-stock-crash-2013-06-24

 

Im Grunde genommen passiert jetzt nichts anderes, als das was bereits vor Jahren hätte passieren müssen: Der Markt bereinigt sich und die Wirtschaft geht durch eine Talsohle, naturgemäß. Dass die Politicos es nicht geschafft haben die erkaufte Zeit durch die Notenbanken  zu nutzen, dass sollte eigentlich strafbar sein. Doch weit gefehlt, dafür wird keiner die Konsequenzen tragen müssen.

die haben sich scheinbar soweit getrieben, dass eine Staatspleite nicht mehr ausgeschlossen werden kann. Schaut Euch mal die Renditen der japanischen Unternehmen und Staatsanleiehen an... verrückt...

Angeblich soll die Bank of China alle Zahlungen gestoppt haben

www.mmnews.de/index.php/wirtschaft/...na-stoppt-alle-zahlungen

www.n-tv.de/wirtschaft/...rs-in-Schanghai-article10878256.html

dass GS mal wieder rechtzeitig ausgestiegen ist und sicherlich nun gegen die BoC wettet! Ich würde mein ganzes Haus darauf verwetten...Diese Bankster.

Ich empfehle die Doku "Goldman Sachs - eine Bank regiert die Welt"

Zahlungsunfähig?
Bank of China gerät in Erklärungsnot

Panik geht um in der chinesischen Bankenbranche: Wichtige Zinsen liegen auf einem Niveau wie 2008 vor der Lehman-Pleite, auf dem Markt gibt es Liquiditätsengpässe. Die größte Bank des Landes muss Gerüchte über eine Zahlungsunfähigkeit dementieren.
Die Bank of China hat Gerüchte über eine Zahlungsunfähigkeit dementiert. Nachdem angebliche massive Liquiditätsengpässe zum Aufruhr an Chinas Finanzmärkten geführt hatten, unterstrich die große Staatsbank, dass sie nicht in Verzug geraten sei und alle Verpflichtungen zeitgemäß erfüllt habe, wie Staatsmedien am Freitag zitierten. Eine Wirtschaftszeitung hatte berichtet, die Bank of China habe ihre Zahlungen um eine halbe Stunde hinausschieben müssen, weil ihr das Geld ausgegangen sei.

www.focus.de/finanzen/banken/...rklaerungsnot_aid_1021920.html

Ich persönlich glaube nicht dran.
Hört sich mal wieder nach Übertriebener-Panikmache von US-Medien an. China steht  im Vergleich zum Western deutlich besser da.

Fed-Member Kakerlacucaracha* versuchte, den Markt hinsichtlich Tapering gnädiger zu stimmen - es gäbe da "Missverständnisse", z. B. dass "die Fed hawkisher" würde.

Doch der Markt erhört ihn nicht und fällt weiter. Wie im Bärendrehbuch
unter "zu schön um wahr zu sein"... ;-)

*La Cucaracha: www.youtube.com/watch?v=oz75hArCDpk

Kocherlakota: Wanted to fix hawkish Fed perception

By Steve Goldstein

WASHINGTON (MarketWatch) -- Minneapolis Fed President Narayana Kocherlakota on a conference call with reporters said he wanted to fix a "misperception" that the central bank had become more hawkish. He said that as a supporter of bond purchases, he was in a unique position to make that assessment. He stressed that he was not speaking for the Federal Open Market Committee as a whole; in fact, he said it would have been a "tough" vote, since he thinks the Fed needs to clarify its intentions more when it stops buying bonds. As for the sharp market reaction, he said it's not yet a cause for concern, but "if the higher yields were to harden over a long period of time, that would be restrictive to economic conditions, thereby suppressing demand and thereby employment."

www.marketwatch.com/story/...to-fix-hawkish-fed-perception-2013-06-24

www.marketwatch.com/story/...l-hogs-reacting-to-taper-talk-2013-06-24

Na mal sehen, ob die Fed mit Wildschweinen mehr erreicht als mit Kakerlaken.

Hier der 10-Jahres-Chart des SP-500.

Das vorletzte ATH kam in 2007 und lag bei 1570 (grüne Linie). Dieser Widerstand wurde im April 2013 nach oben durchbrochen.

Das letzte ATH sah der SP-500 Ende Mai; er erreichte kurz 1685. Seitdem geht es bergab. Nach volatilem Seitwärtsgeschiebe fiel letzte Woche bei 1650 der Boden raus.

Aktuell "kämpft" der SP-500 mit der Ausbruchsmarke bei 1570, die jetzt (aus Bullensicht) als Unterstützung fungieren könnte. Zumindest ein technischer Abpraller nach oben könnte dieser Tage drin sein.

Fällt der SP-500 danach (evt. sogar noch heute) unter 1570 und hält sich dort auf SK-Basis, dann hätte sich der Ausbruch im April, der alle Welt so sonnig-wonnig-bullig stimmte, als "Fake" entpuppt.

Ein 50 % RT der Fed-gepumpten "Erholung" seit März 2009 könnte den SP-500 bis auf 1150 fallen lassen.

Schaut so aus, als würde der S&P500 per EOD über den 100er SMA gehievt werden.

oder eben auch nicht (# 767)

die letzte Handelsstunde einfach mal ab. Fallen wir heute noch weiter, um so besser. Ein kurzfristiges "Kapitulationstief" wird einen dementsprechenden Rebound mit sich bringen.
Möglicherweise hat das fallende Messer noch nicht ganz den Boden erreicht, aber wir sind nicht mehr allzu weit davon entfernt. Betrifft hier jetzt klarerweise das sehr kurzfristige Fenster.

(Goethe)

www.wissen-im-netz.info/literatur/goethe/faust/1teil/08.htm


Wie kommt das schöne Kästchen* hier herein?  (* Chart)
Ich schloss doch ganz gewiss den Schrein.

Allein man lässt's auch alles sein;
Man lobt euch**  halb mit Erbarmen.  (** Fill)

Nach Golde drängt,
Am Golde hängt
Doch alles. Ach wir Armen***!  (*** Bullen)

LOL.

Aktuell aufgepickt in Barry Ritholtz' Blog.

www.ritholtz.com/blog/2013/06/...Picture+%28The+Big+Picture%29

www.marketintelligencecenter.com/img/MIC/13-2/...sell/Sell_button.jpg

"Sollte der chinesische Finanzsektor in ernste Schwierigkeiten geraten, dürften die Folgen dennoch von China aus die gesamte Welt erreichen. Goldman Sachs stieg 2007 kurz vor dem Crash mit aller Gewalt aus dem Geschäft am US-Immobilienmarkt aus. Ihre letzten Anteile an der chinesischen ICBC, der inzwischen größten Bank der Welt, haben die Goldmänner im Mai vollständig verkauft."

www.n-tv.de/wirtschaft/...rs-in-Schanghai-article10878256.html