Der Antizykliker-Thread

Gold zeigt eine gefährliche Divergenz

von Robert Schröder

Guten Tag liebe Leser,

vor ein paar Wochen hatte ich die Frage "Was macht eigentlich Gold?" in den Raum gestellt.
Die Wellenlage ist mir zwar heute auch nicht klar, jedoch habe ich ein anderen Hinweis darauf, dass die Aufwärtsbewegund seit 680 US$ auf sehr wackligen Beinen steht.

Im dargestellten Chart sehen wir eine RSI-Divergenz!
Der Relative Strength Index (RSI) ist ein Oszillator aus der klassischen Charttechnik, der in einer festen Spanne (theoretisch 0 - 100, praktisch so etwa 10 - 90) pendelt.
Diese Divergenz tritt immer dann auf, wenn die Kurse weiter steigen, der RSI jedoch zurückbleibt und kein neues Hoch erreicht.

Eine sehr ähnliche Konstellation gab es vor knapp einem Jahr schon einmal:
Damals im März 2008, als Gold in US$ ein neues ATH erreicht hat.
Auch hier konnte der RSI mit dem steigenden POG (Price of Gold) nicht mithalten.

Was hier folgte war ein Absturz innerhalb weniger Tage um 150 US$, der im weiteren Verlauf noch weiter auf 680 US$ ausgedehnt wurde.

So ähnlich wird es jetzt demnächst wohl auch sein.
Unabhängig von den Elliott-Wellen, ist eine RSI-Divergenz immer ein Hinweis darauf, dass etwas mit dem Markt nicht stimmmt.
Goldanleger sollte jetzt also besonders vorsichtig sein.
Auch und gerade weil der Abwärtstrend mit kürzlich erreichten 930 US$ kurzzeitig überschritten wurde aber jedoch nicht nachhaltig nach oben verlassen werden konnte!

Ich bleibe also dabei.
Gold steckt meiner Meinung nach nicht einer nachhaltigen Aufwärtsbewegung.
Ich favourisiere weiterhin die Unterseite im Bereich von 650 US$.

Ich würde es nicht "Strategiewechsel" nennen, sondern eher eine Anpassung an die hohen Volatitäten. Ich habe in den letzten Wochen viel mit der Stochastik gearbeitet und bin sehr angetan von den Ergebnissen dieses Instruments. Zudem passt es hervorragend in meine antizyklische Strategie, da es Hochs und Tiefs relativ zuverlässig anzeigt sofern die Parameter des Indikators gut angepasst sind. Schade, dass ich das nicht vorher entdeckt habe, es hätten sich in den letzten Monaten viele Fehler vermeiden lassen...

Um meine Zeit und vor allem meine Nerven zu schonen werde ich in Zukunft auf die Stochstik im Wochenchart umsteigen und nur noch mit diesem Handelssystem traden. Das bedeutet auch: Der Hebel wird weiter runtergefahren, was den Streß beim Traden verringert und mehr Ruhe in die Sache bringt. Der Kapitaleinsatz wird dafür hochgefahren, damit sich's lohnt (Ich weiß, das gleicht sich aus, aber der KO ist viel weiter weg). An Hochs wird geshortet und an Tiefs long gegangen. Obacht: Ich erwarte einen Trade (Closing Alt+Opening Neu) alle 1-3 Monate! Die Gewinnspanne wird laut Backtesting bei -12% bis +60% liegen (bei Hebel 3 und Stop -4% im Instrument).

Instrument wird der Dax sein, da hier aufgrund der hohen und gleichmäßigen Schwankungen die Stochastik zur Zeit am besten funktioniert und ich mich mit Aktien am besten auskenne. Herausvorderung wird vor allem sein, die Parameter auf die jeweilige Situation (Trend/Seitwärts) anzupassen. Der Rest ist Mechanik.

Zur Zeit zeigt die Wochenstochastik übrigens SHORT für den Dax/Dow/SP/Mdax an. Es ist erst die Hälfte des Weges nach unten, was als Ziel Dow 7000 nahelegt. Das Tief wird vermutlich Ende Februar/Anfang März liegen. Mal sehen, ob's passt ;-)

Zur Zeit bin ich short im Dax und Mdax. Sollte die Posi ausgestoppt wird (der Hebel ist leider nicht klein, so dass ich einen Upmove nicht aussitzen kann)  geh ich flat und warte ein Signal des HS ab. Das wird einige Zeit dauern (s.o.). Sollte der Markt dagegen abstürzen koste ich die Sache solange aus, bis mein neues HS long gibt und steig dann damit ein.

dann ist das ein Alarmsignal reinster Güte für die Bären. Mein gestrige Befürchtung hat sich heute bestätigt.

...... und jd. dies als Indikator (für was auch immer) wertet, dann bleibt das logischer Unsinn erster Güte. Niemand hat heute Aktien gekauft, weil GS gestern PUTs auf den S&P empfohlen hat.

Ich denke der Chart erklärt alles von selbst:

Der Dow ist fast einen ganzen Monat lang (Ausnahme 28. u. 29.1) ohne jede technische Gegenreaktion um die   1.000 Punkte von 9.000 Indexpunkten auf unter 8.000 gerutscht. Und wenn heute der Dow endlich mal wieder etwas "Leben" zeigt, dann sollte man das nicht als Meisterleistung der eigenen Prognosekunde verkaufen.

Zudem:

1. gestern bildete der Dow einen "Hammer" aus

2. die Marke von 8.000 hatte auch schon in der Vergangenheit etwas "Psychologisches"

3. gute Konjunkturdaten:   die Häuserverkäufe hatten im Dezember wieder angezogen

4. evtl. auch "Schnäppchenkäufer"

Angemerkt sei noch, dass GS erst für den nächsten Monat (also März 09) von einem S&P - Stand von 750 points ausgehen.

Spain lost almost 200,000 jobs in January in the worst one-month rise since records began, lifting the unemployment rate to 14.4pc and inflicting further damage on the credibility of the Spanish government

http://www.telegraph.co.uk/finance/financetopics/...nd-investors.html

Taoiseach Brian Cowen has announced the steps the Government is taking to deliver €2 billion in savings this year.

He told the Dáil €1.4 billion would be saved through a new pension-related payment from public sector workers. He said this would be graduated to take account of different pay levels in the public service.

The Taoiseach told a news conference later he recognised that the decision to introduce a pension levy was unpalatable and not immediately welcome. But Mr Cowen said he believed that people understood that we all had to make a contribution commensurate with people's ability to do so.

Mr Cowen also told the Dáil public sector pay rises due to be paid in September this year and June next year would not now go ahead. This will also save €1 billion next year. €75m of savings will also come from a reduction in the early childcare supplement. This will fall from €1,100 to €1,000 a year and be restricted to children under the age of five.

more: http://www.rte.ie/business/2009/0203/pay.html