Consolidated Water WKN 913867 sorgt für Wasser

Auch für das zum Leben unbedingt nötige Wasser gibt es Anlagemöglichkeiten. Am
21.7.2015 kaufte ich mir einen kleinen Grundstock von Wasseraktien einer AG, die
für einen Bereich Canada/USA zuständig ist. Auch dort gibt es Gebiete, die unter
Trockenheit leiden müßten, wenn keine Vorsorge zur gute Versorgung geleistet wird.
Dafür gibt es die Consolidated Water AG, die eben für ihre Arbeit entlohnt wird.
Ich bin gespannt, wie sich meine Aktien entwickeln werden. Eine ausreichende
Dividende wird gezahlt.

Heute vormittag habe ich mich noch etwas sehr Interessantes über die AG gefunden:
auf den Bahamas ist sie der einzige Frischwasserversorger und dort in der
Meerwasserentsalzung tätig. Eine wichtige Aufgabe, denn die Hotels müssen genauso
wie die Bewohner der Inseln Frischwasser haben.

2 1/2 Jahre in meinem Depot und ich dachte schon, ausser einer kleinen Div. ist nichts los. Aber jetzt
scheint sie aufgewacht zu sein. Es gab einen Ausbruch nach Norden, in die richtige Richtung. Was
war die Ursache? Wohl eine kleine Dividendenerhöhung in Richtung zweistellig. Eine Hoffnung auf Gewinne? Die Aktie war ja schon vor deinem Kauf auf 34$. Jetzt sage ich mir, dasz ich doch viel Geduld mit der der Aktie hatte und werde ich noch warten können, um zu sehen, was sie vorhat.

3 Jahre gehabt zu haben, denn ich konnte die Aktie verfolgen und habe jetzt den Ausbruch über
16 Dollar erlebt. Gestern am 24. September  2019 war es. Ich habe mir vor ein paar Wochen noch von der Severn - Aktie ein par Aktien gekauft, die war aber noch nicht so fleißig. Fazit: Freude kam auf.

www.zacks.com/stock/news/1047879/...lidated-water-cwco-stock-

www.prnewswire.com/news-releases/...-in-the-us-300948404.html

Hi. Kann jemand den Status zur Anlage in Mexiko zusammenfassen ? www.nanalyze.com/2019/07/caribbean-desalination-stock/

Hab was gefunden : finance.yahoo.com/news/...ogies-acquisitions-aid-consolidated ....
"
During the end of second-quarter 2020, the company received notification at the State of Baja California, Mexico that terminated the contract for the construction and operation of a desalination plant and aqueduct in Rosarito, Mexico. This is very disappointing for Consolidated Water amid this unprecedented economic crisis. The company is still trying to figure out ways to recoup the investment made in the development of the project.

The COVID-19 outbreak and resultant lockdown have weakened the markets operated by Consolidated Water. Although it is not in a position to quantify the financial impact of the COVID-19 pandemic, yet the substantial decline in economic activities will likely have a material adverse impact on the company’s consolidated financial condition and ability to collect the outstanding account receivables.
"

Erklärt wohl auch den Chartverlauf ...

... hab sie gerade mit auf die Watchlist aufgenommen.

Danke an den Ersteller für diesen Thread!

Wasser ist ein großes Thema bei mir im Depot und diese Aktie wurde neulich vom Youtuber Daniel Pronk hier empfohlen, u.a. weil Entsalzungsanlagen in Zukunft ein immer wichtigeres Thema für die Welt werden: youtu.be/egWKS2kCB08 (CW wird ab min 4:20 vorgestellt).  

Der Kurs von Consolidated Water ist in den letzten Tagen merklich gesunken. Ob wir wohl bald €10 sehen, oder wird er sich wieder fangen?

Ersteres wäre für mich eine willkommene Einstiegsgelegenheit; ansonsten bleibe ich weiter auf der Seitenlinie.

Weiß jemand, ob es konkrete Neuigkeiten gibt, die hinter dem Südwärtstrend stehen?
Konnte bislang nicht wirklich was finden.

Ob's vielleicht daran liegen mag, daß viele Hotels wegen Corona kein oder deutlich weniger Wasser abnehmen als sonst?  

So, heute war es endlich soweit: Mein Wunschkaufkurs ist erreicht und ich bin mit einer ersten, noch sehr kleinen Position nun auch in diesem Wassertitel investiert. 1-2 x gedenke ich noch nachzukaufen, aber tranchenweise.  

Der Kurs ist übrigens wohl nur deshalb gesunken, weil die Aktie seit 313.2021 ex-Dividende notiert und nun die nächste Ausschüttung ansteht:
ir.cwco.com/financial-information/dividends/default.aspx

Da ich dafür definitiv zu spät dran bin, habe ich heute nochmal zum reduzierten Kurs nachgeordert - er hatte nochmal leicht nachgegeben - und so ist die Aktie nun mit der Gewichtung im Depot, mit der sie hoffentlich für viele Jahre dort liegenbleiben kann.

Consolidated Water Sets First Quarter 2021 Earnings Conference Call for Tuesday, May 18, 2021 at 11:00 a.m. ET

Die Quartalszahlen sind da: https://ir.cwco.com/corporate/press-releases/...-Results/default.aspx

Consolidated Water gibt Dividende für das dritte Quartal bekannt

Consolidated Water: Still An Attractive Prospect (SeekingAlpha, 1.8.2021)

Consolidated Water Sets Second Quarter 2021 Earnings Conference Call for Tuesday, August 17, 2021 at 11:00 a.m. ET

Kommenden Montag kommen die Zahlen fürs 2. Quartal 2021:

Here's what Wall Street expects from Consolidated Water's earnings report

www.globenewswire.com/news-release/2021/...-2021-Results.html

Ich hätte da schon deutlich mehr erwartet, sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn sind dir Zahlen eine Katastrophe.Einzig der positive Ausblick für Kalifornien finde ich gut, aber vielleicht muss man dir Zahlen so verkaufen. Wie bewertet ihr die Zahlen?

Kennt ihr Sabesp?  

8-K (Current report filing)

Q2 Earnings Conference Call

Consolidated Water Reports Q2 2021 Results

10-Q (Quarterly Report)

Click here for a complete listing of CWCO SEC filings.

Was konkret hattest Du Dir denn erwartet?

Sowas von einem Boden bei €10 sieht man selten...

(Quelle: Google)

Ich persönlich habe 20 Millionen Dollar Umsatz und mehr als 0,10 USD Gewinn für das Quartal erhofft. Wäre aber schon zufrieden gewesen wenn man die Markterwartungen geschafft hätte.
Lass uns mal zu dem Wasserversorger Sabesp aus Brasilien in deren Forum diskutieren.

Consolidated Water Declares Fourth Quarter Cash Dividend

Company Release - 8/30/2021

GEORGE TOWN, Cayman Islands, Aug. 30, 2021 (GLOBE NEWSWIRE) -- Consolidated Water Co. Ltd. (NASDAQ Global Select Market: CWCO), a leading developer and operator of advanced water supply and treatment plants, today announced that its board of directors has approved a quarterly cash dividend of $0.085 per share.

The cash dividend is payable October 29, 2021 to shareholders of record at the close of business on October 1, 2021.

About Consolidated Water Co. Ltd.
Consolidated Water Co. Ltd. develops and operates advanced water supply and treatment plants and water distribution systems. The company operates water production facilities in the Cayman Islands, The Bahamas and the British Virgin Islands and operates water treatment facilities in the United States. The company also manufactures and services a wide range of products and provides design, engineering, management, operating and other services applicable to commercial and municipal water production, supply and treatment, and industrial water and wastewater treatment. For more information, visit www.cwco.com.

Company Contact:
David W. Sasnett
Executive Vice President and CFO
Tel (954) 509-8200
dsasnett@cwco.com

Investor Relations Contact
Ron Both, CMA
Tel (949) 432-7566
CWCO@cma.team

Source: Consolidated Water Co. Ltd.

Simply Wall St sieht die Dividendenhöhe kritisch:
Consolidated Water (NASDAQ:CWCO) Has Affirmed Its Dividend Of US$0.085

Consolidated Water: Opportunity Still Exists

(SeekingAlpha, 24 Dec 2021)

CWCO Investor Presentation Feb 2022

Consolidated Water Reports First Post-COVID Cruise Passenger Ships to Arrive at Cayman Islands March 21, Further Bolstering Resurgence of Tourism for the Islands

Company Release - 3/9/2022

Consolidated Water (NASDAQ:CWCO) Lifted to “Strong-Buy” at StockNews.com

Quelle: Defense World

Consolidated Water: The Easy Money Has Been Made

Jun. 12, 2022 9:03 PM

Daniel Jones, SeekingAlpha

Just for the record: Habe meinen kompletten Bestand an CWO heute aufgelöst.

Grund: Mein Kursziel war erreicht und die Dividendenrendite von rund 3% war mir angesichts der Inflation zu niedrig geworden.

Sollten wir doch noch einen Börsenkrach erleben und der Kurs so richtig abschmieren, könnte ich mir einen Wiedereinstieg - bei entsprechend höherer Dividendenrendite - durchaus vorstellen, aber nicht mehr in diesem Jahr.

Allen, die hier noch investiert sind wünsche ich weiterhin viel Erfolg.  

sollte für mehr Tourist-Arrivals und damit mehr Nachfrage nach sauberem Wasser führen.
Consolidated Water wird davon profitieren.

Zusammen mit dem Bedarf an innovativen Lösungen für Wasseraufbereitung im Süd-Westen der USA bleibt CW daher für mich das Top Pure-Play im Wasser-Sektor.

www.caymancompass.com/2022/08/19/...ovid-travel-restrictions/

auf aktuellen Levels könnte eine Konsolidierung einsetzen, da die 18 das alte Verlaufshoch markieren und wir von den Multiples jetzt schon ziemlich hoch sind.  Danach Richtung 20,25,30,40 von der Technick her, aber natürlich nur, wenn fundamental auch weitere Großaufträge reinkommen.

Aber das ist dann eben ziemlich digital ein weiterer Großauftrag wie der im Mai und wir stehen bei 25. Dann wird zum Einsteigen nicht mehr geklingelt.

Schon wieder über 8% im Plus und das bei einem schwachen Gesamtmarkt.
Umsätze sind auch nicht verkehrt.
Gestern haxt ein Insider Kasse gemacht. Schadet dem Kurs bisher kein Bisschen

bzw. errweiterte Verlängerung eines auslaufenden bestehenden Kontrakts bei der US-Tochter PERC.
Knapp 50m in den ersten 10 Jahren. Also nicht in der Größenordnung wie die beiden Großaufträge von Anfang des Jahres. Aber wenn man einen so großen Anschlußauftrag erhält, sind die Kunden wohl bisher mehr als zufrieden

Consolidated Water: Inconsistent Desalination And Wastewater Play

Dec. 10, 2022 6:25 AM ET

die lange währende Ausschreibung für das Entsalzungs-Projekt in Honolulu ist gelaufen und Consolidated Water hat die Ausschreibung als Sieger beendet. Jetzt sind noch einige formelle Schritte auf Seiten der Behörden nötig, um den Auftrag in trockene Tücher zu bringen.

Wenn das klappt (finales Ergebnis vermutlich in den nächsten Wochen), dann ist das ein Auftragsvolumen von 150m USD, davon ca. 60m in 2024.
Zu Einordnung: Jahresumsatz 2022 waren 94m

200m USD über 20 Jahre, davon 150m in den nächsten 3.5 Jahren
Wichtig auch, dass man jetzt in Hawaii einen Fuß in der Tür hat, denn da gibt es ein Riesenpotential für zukünftige Aufträge

Erwartungen sowohl bei Umsatz (+110% auf 44.2m vs.30.3m erwartet) und Gewinn (47c pro Aktie vs. 22c erwartet) klar übertroffen.
Das Brot- und Butter Geschäft mit der Meer-Wasser-Entsalzung wächst aufgrund des sich erholenden Tourismus in der Karibik. Dazu kommen jetzt höher als erwartete Umsatz- und Ergebnisbeiträge aus  dem Servicegeschäft, wo die ersten Tranchen der Großprojekte reinlaufen. Und das lange schwächelnde Manufacturing-Segment profitiert sowohl von den schwindenden Lieferengpässen als auch der erhöhten externen wie internen Nachfrage.  
Das wird Analysten-Upgrades geben in den nächsten Tagen.  Bin gespannt, wer als erstes die 30 als Kursziel ausruft.

Kursziele auf 28 bzw. 29 angehoben.
Aus meiner SIcht etwas konservativ. Zur Einordnung: Momentan stehen wir bei einem EPS für das erste Halbjahr von 70c, wovon 46c auf Q2 entfallen. Der CEO aüßert sich im Conference Call wie folgt:

We remain very optimistic about our growth in the future for numerous reasons. This includes the recovery of tourism in Grand Cayman and our construction projects underway there and in the U.S. as well as the increased project bidding activity we are seeing in the U.S.
We also anticipate the more than $350 million in major multiyear projects that we secured over the last 18 months will have an increasing positive impact on our earnings in future quarters.
Ich gehe daher für Q3 und Q4 mindestens jeweils nochmal von 46c EPS aus. Dann wären wir bei einem Jahres EPS von 1,62. Da ist aus meiner Sicht bei so einem Wachstumswert allein von den multiples mehr als ein Kursziel von 30 drin.

Natürlich hat der Kurs momentan mit den Quartalszahlen einen Raketenstart hingelegt und ist deutlich über das obere Bollingerban rausgelaufen. Erfahrungsgemäß ist sowas nie von langer Dauer. Aber aufgrund der Fundamentaldaten werde ich Rücksetzer nutzen.

mit 30 USD wurde mein Kursziel gestern überschritten und bei über 100% kann man  mal Gewinne mitnehmen. Sollte es deutlich korrigieren, bin ich wieder auf der Käuferseite.

EPS 54c vs. 39c erwartet
Umsatz 50m vs. 37m erwartet

Haupttreiber für das Wachstum sind die stark gestiegenen Umsätze im Service-Bereich. Dort wurden Meilenstein-Zahlungen aus dem Arizona-Projekt fällig; das Projekt ist jetzt umsatzmäßig ca. zur Hälfte realisiert. Dass CWCO dieses Projekt planmäßig durchzieht, ist sehr positiv, da man damit dem Markt beweist, dass man solche Großprojekte stemmen kann. Aus Hawaii kam die Nachricht, dass man wie geplant mit der Planung und Errichtung der Entsalzungsanlage beginnen soll. Das sieht momentan nach einem nahtlosen Übergang in 2024 aus (Umsätze aus Arizona-Projekt laufen aus, Umsätze aus Hawaii rollen rein).

Auch der Betrieb der  Meerwasser-Entsalzungs-Anlagen -das  Brot- und Buttergeschäft- zeigt weiter anständige Wachstumsraten sowohl in Grand-Cayman als auch auf den Bahamas. Der Tourismus in der Karibik ist immer noch unter Pre-Covid-Leveln, was weiteres Wachstumspotential birgt.

Mit REC gab es einen weitere strategischen Zukauf eines US-Wasser-Versorgers in Colorado. Stück für Stück baut CWCO seinen Footprint in den USA aus.

Nachdem der Kurs gestern vor den Zahlen ca. 5% schwächer ging, zog er nachbörslich um 5% an. Bei einem annualisierten EPS von 2.16 und damit einem KGV von 15 dürfte das nicht das Ende der Fahnenstange sein. Langfristig hängt natürlich viel davon ab, ob man weitere Großaufträge im Service-Bereich an Land ziehen kann.

Interessant aus meiner Sicht waren:

Prognose zum Verlauf der Umsätze aus den Großprojekten:
In Q4 nochmal größerer Betrag aus Arizona
Q1/Q2 2024 kleinere Umsätze aus Arizona
Q3/Q4 erste Umsätze aus Hawaii
Es wird also ein Delle aus den Service-Umsätzen geben.

Übernahme von REC: REC ist ähnlich wie PERC unterwegs, allerdings fehlten denen bisher Kapital und Referenzen, um auf Großprojekte zu bieten. Mit der Unterstützung von PERC und CWCO ist das jetzt möglich.

Projekt Pipeline generell: So viele Ausschreibungen wie nie zuvor. Man wird bieten, aber auf die Margen achten. Beim Arizona-Auftrag hat man bisher günstiger bauen können als geplant, daher die hohen Gewinne. Hawaii ist durch automnatoische Infationsanpassung gegen höhere Kosten abgesichert.

Umsatz und EPS exklusive des Einmalertrags aus der gerichtlichen Klärung des Mexiko-Investments waren etwas unter den Erwartungen. Vorbörslich waren sie dann auch am Donnerstag kräftig im Minus.
Rausgerissen hat sie dann der Earnings-Call. Das Management ist nach wie vor zuversichtlich, in den kommenden Quartalen weitere Aufträge im Service-Bereich an Land zu ziehen.
Auf den Bahamas hat man einen Auftrag für Entsalzungsanlagen auf kleineren Inseln bekommen. Man konnte da den lokalen Wettbewerber ausstechen. Es ist zwar nur kleines olumen, aber man hofft, dass da in den kommenden Jahren noch mehr geht.

Ganz gute Zusammenfassung des Calls:
Consolidated Water Co. Ltd. (CWCO) Q2 2024 Earnings Call Transcript Summary (futunn.com)

Volles Transcript:

Consolidated Water Co. Ltd. (CWCO) Q2 2024 Earnings Call Transcript | Seeking Alpha

die Produktionskapazitäten der Aerex-Sparte werden aufgrund der starken Nachfrage ausgebaut, das Retail-Wassergeschäft boomt, aufgrund steigender Tourismus- und Bevölkerungszahlen in den karibischen Heimatmärkten und das Großprojekt auf Hawaii läuft nach Plan.

Alles in allem sehr gute Aussichten, was man auch an der Kursreaktion sieht

seekingalpha.com/article/...-q2-2025-earnings-call-transcript

einen Mitschnitt des Calls gibts auch auf youtube