CommercePlanet: KGV unter 4

Anbei ein Chartüberblick zu CommercePlanet. Nach einer enormen Rallye ist der Kurs konsolidiert und tendiert relativ volatil seitwärts. Nach dem Fall vom High bei 1,39 € bis auf 0,90 € Im Oktober hat sich wieder eine Aufwärtstendenz herausgebildet.

Tief: 0,35 €          Hoch: 1,39 €         aktuell: 1,15 €

Nach ersten Analysten-Prognosen liegt das EPS im Q4 bei
$ 0,10. Ich habe die Tabelle entsprechend hochgerechnet:

aber wahrscheinlich erst heute abend Zeit

und darüber hinaus ne schlecht Branche, wo es schon Große ohne Ende gibt und der Markt schon gut verteilt ist, wärs eventuell interessant!

Der Hype, sprich Commerce One und wie der ganze Rotz so hieß war vor fünf Jahren schon gegessen und gehört heute der Börsengeschichte als Mega-Blase an!

Wenn das künftig ne Branche ist mit Wachstum jährlich 20 %, dann fress ich nen Besen! Mit Stiel!

Jetzt profitieren erstmal die Ausrüster im Techsektor an den kommenden Investitionen, die sicherlich stattfinden werden! Software kommt erst im Anschluß und sicher nicht so stark! Hardware wird gekauft, Software nur upgedated, weshalb die Ausrüster besser laufen werden, als die Softwarefirmen!

Nur mal so als Tipp!

Und so ne Pommesbude mit 5 Angestellten kauft man sowieso nicht! Und wenn man dazu noch Fundamental heißt, ist das doppelt tragisch, wenn man in sowas investiert!

LG Tony

scheinst tatsächlich "supercool" zu sein *pruuuuuust

Statt Phrasen zu dreschen solltest Du mal besser auf
meine Argumente eingehen und Dich mal zu den Zahlen
äussern. Es geht hier darum, diesen Wert zu analysieren
und die Fakten auszuwerten.

Wenn`s Dich nicht interessiert konzentriere Dich besser
auf einen Thread "ARIVA ist mein Penis-Ersatz" im Talk-
Forum. Ich habe hier schon etliche interessante Werte
vorgestellt, da solltest Du Dich mit solchen Posts besser
zurückhalten.

However, für alle Interessierten mal der heutige Chart:

 

Werden wohl doch noch mehr als die $ 0,10 im Q4 ...

Die heutige News der Consumer Loyalty Group besagte,
dass man im Dezember die neuen gebührenzahlenden
Mitglieder gegenüber November erneut verdoppelt hat.

Wird für das 4. Quartal das prognostizierte EPS von
$ 0,10 tatsächlich erzielt, würde das aktuelle KGV bei
einem (Dollar-)Kurs von $ 1,68 bei 16,8 liegen. Wohl-
gemerkt: Nur für das Q4.

Selbst wenn ab 2007 dann überhaupt kein Wachstum mehr
erzielt würde (was völlig unrealistisch ist) läge das
aktuelle KGV bei einem Quartals-EPS von $ 0,10 bei 4,2.

Wächst CommercePlanet aber wie erwartet weiter, und
bei dieser Dynamik sind 50% zum EPS in Q4 realistisch,
lägen wir bei einem KGV von 2,8 für einen derartigen
Wachstumswert   ...   ?!?

Achtung, OTC-Wert!

Nix gegen das Unternehmen oder die Aktie selbst, kann auch durchaus ein seriöses Unternehmen sein, aber nach meinen Erfahrungen in der Vergangenheit darf man sich da bei OTC-Werten nicht allzu sicher sein. Ich rühre grundsätzlich keine OTC-Werte mehr an, weil die z.T. eben, wie du schon schriebst, nach Lust und Laune von der "Börsenmafia" gepusht und fallengelassen werden, dieser Bereich aber auch so wenig reguliert ist, dass sogar scheinbar ungeahndet falsche Pressemeldungen bezüglich des aktuellen und zukünftigen Geschäfts veröffentlicht werden können (konkret bei Barnabus Energy bzw. Open Energy und vor allem IAUS - siehe meinen Thread dazu). Wie gesagt, dass sind nur so meine persönlichen Erfahrungen, viele andere Leute sind sicherlich auch bei OTC-Werten skeptisch, könnte evtl. auch eine Erklärung für die Bewertung sein, ob nun gerechtfertigt oder nicht...

Grüße
Moe

Ja Moe, da stimme ich Dir vollkommen zu !

Ich bin grundsätzlich bei  a l l e n  ausländischen
Werten skeptisch und habe auch in den letzten Jahren
nach P&O Nedloyd keinen ausländischen Wert mehr ange-
fasst. Zum einen sind die Geschäftsberichte in Eng-
lisch nicht so einfach (auch wenn ich jahrelang gutes
Business-Englisch spreche) und zum anderen kann ich
die Seriosität schwerer einschätzen, daher liegt mein
Focus klar auf unterbewerteten deutschen Nebenwerten.

Ich habe diesen Thread ja auch aus dem Grunde ins
Leben gerufen, um negative Aspekte zu erfahren - nur
ich kann einfach keine finden ...

CommercePlanet hat Quartalsberichte geliefert und man
kann jetzt nur noch unterstellen, dass die Zahlen
gefaked sind. Aber dann würde man irgendwo zumindest
den Hauch von Kritik finden, dem man nachgehen könnte.
Ich habe mir eben weil es im Gegensatz zu den gepushten
Werten keine Informationen gibt alles selber zusammen-
suchen müssen.
Das ist ein großer Unterschied zu den De Beira`s dieser
Welt. Zum anderen hauen die Börsenblättchen tagtäglich
mit "HAMMERNEWS !!!" auf die Kacke, nur weil man sich
irgendein Finanzinvestor angeblich interesse bekundet
hätte. Völlige Spekulation und gezieltes abgesprochenes
Pushen von mehreren Blättchen zugleich.
Hier ist es einfach so, dass die Zahlen von Quartal zu Quar-
tal kommen und zumindest Daten zu Umsatz, Überschuss
und Cash abliefern. Die HP ist seriös und informativ -
einzig gibt es noch keinen Geschäftsbericht, was ich
aber damit erklären könnte, dass man noch kein Jahr an
der Börse gelistet ist.
Hinzu kommt die gnadenlose Unterbewertung, die ich in
dieser Form noch bei keinem derartigen Wachstumswert
gesehen habe. Normalerweise werden Unternehmen mit die-
sen Wachstumszahlen nach einem Turnaround mit KGV`s von
30-40 gehandelt und CommercePlanet mit 3-4 ...

Wie gesagt, ich würde mich sehr freuen, wenn hier einige
User mehr Informationen beitragen könnten - denn ich
will hier nichts schönreden, sondern so viel wie mög-
glich über dieses Investment in Erfahrung bringen !

Viele Grüße,
- Fundamental -

es gibt leider wenig Legende, nächstes Ziel ist das Hoch

beauftragt, da sie zur Zeit in Colorado verweilt, mal die Qualität der Company abzuklopfen.

Sehr schön - ich habe nach wie
vor nichts nachteiliges finden
können ...

@spezialist
Sodann, we`ll see  :-))

das Volumen war gut, eigentlich gefällt sie mir gut, die Aktie

so erklären:

Börsennotierung erst seit Juli 2006

Mai in Deutschland gehandelt, in Amerika aber bereits wesentlich länger und auf der Homepage hätte ich da schon einen Bericht erwartet

zu CommercePlanet gibt ...

konnte mich zu 1,75 $ eindecken (inkl. Gebühren 1,82 !!!)
Der Gastvater meines Töchterchens ist baff bezüglich der Kundensteigerung aber dies wissen wir ja schon.
Ob die Firma auch nachhaltig Kunden glücklich machen kann ist dann die nächste Frage und hierzu habe ich sie nun angesetzt. Mal sehen ob was dabei herauskommt.

Auf jeden Fall sind meine Kaufgebühren bis jetzt schon wieder reingekommen.
Anscheinend gibt es noch andere die von einem höheren Börsenkurs überzeugt sind.

Ein gescheiter Jahresabschluss wäre wünschenswert. Solange werde ich wohl warten außer es gibt richtig negatives vorher.

in Frankfurt ist doch aber ein sehr liquider
Handel von CP (knapp 300.000 € heute).

Wäst da nicht um die hohen Gebühren herum-
gekommen ?

abverkauft, sie hat jetzt auf jeden Fall zunächst keine Widerstände mehr außer dem Tageshoch heute

heute in W:O nochmals eingehend analysiert. Das Ding
scheint fundamental dermassen unter seinem Inneren
Wert gehandelt zu werden, sowas habe ich soweit ich
mich erinnern kann noch nie erlebt ...

Heute auf 1,51 € war auch mehr als übertrieben, aber
ich erwarte größere Sprünge in nächster Zeit regel-
mässig.

waren das Analystenschätzungen, Fundamental ?

die Zahlen entsprechen meiner Tabelle, die ich oben eingestellt hatte. Allerdings stimmte der Umsatz im Q3 nicht. Diesen habe ich von $ 9,71 auf $7,63 reduziert, weil noch Inter-Company Umsätze enthalten waren.

Nichtsdestotrotz hat CP trotz einer Umsatzsteigerung von Q3 zu Q2 von "nur" knapp 8% ($ 0,51 Mio.) den Überschuss von $ 1,85 Mio. auf $ 2,96 Mio. gesteigert. Hintergrund sind zum einen die konstanten Kosten die Skaleneffekt erzeugen sowie der komplette Wegfall der Zinslast in Höhe von $ 1,026 Mio.  CP ist somit komplett schuldenfrei und das alleine aus dem Cash des operativen Geschäfts. Sowas darf man getrost eine echte CASH-COW nennen !

Weiterhin haben wir ermittelt, dass die Umsätze im Internet-Auktionsgeschäft in Q4 mit Abstand die stärksten sind mit etwa +20% zu den sonstigen Quartalen. CP hat bereits vorab angekündigt, die Neu-Mitglieder alleine im Dezember gegenüber November verdoppelt zu haben.

Es sind somit etwa $ 9,5 Mio. Umsatz nötig, um die von Analysten erwarteten $ 0,10 per share zu erzielen. Einige User erwarten jedoch $ 10,5 Mio. Umsatz, woraus ich bereits ein EPS von 0,117 ermittelt habe. Ausser, dass man aufgrund der hohen Verlustvortträge noch keine Steuern zahlt konnten wir nach wie vor nichts negatives finden. Der Kurs ist damit trotz enormen Anstieg in den letzten Tagen noch immer ein absoluter Witz - und meine fundamentale Gewissheit hat heute nochmals erheblich zugenommen.  

wieder auf $ 1,91 - sehr volatil aber extrem bullish

de.advfn.com/...ticchart&s=NB^CPNE&p=0&t=1&vol=1&cb=1127143677