Cliq Digital AG - Turnaroundwette

Soeben Ben Boss Vortrag zur Cliq angehört. Rd 40 Zuhörer, sehr professionell gemacht. Er verkauft das Unternehmen gut. Interessant das in 2018 die italienische und spanische Liga mobile vermarket wird. Playfilms läuft in Frankreich wohl auch ganz gut. Das wichtigste bleibt eine hohe Rentabilität und sie prüfen alles Anhand cliq Faktor. Wenn dieser laut vorausberechnung unter 1,4 erwartet wird dann brauchen Marketing Abteilungen Genehmigung von Vorstand. Mehr folgt noch

phänomenal beschissen heute mal wieder :-)
Aber egal, einfach geduldig bleiben.

Ben Bos hat gestern noch einmal bestätigt dass Net profit "well above 3 Mio. Euro" sein wird. Ich denke also mindestens die 3,5 Mio. von denen auch Warburg in der Analyse ausgeht.
cliqdigital.com/wp-content/uploads/2017/...nt_20171117_de.pdf
Was wollen Anleger eigentlich mehr? Seit 2014 von 1 Mio auf 1,4 in 15 auf 2,7 und jetzt wohl auf 3,5. Klar gab es einen Sprung in der Aktie, aber ein market Cap von 44 Mio. Euro ist ja lächerlich. Die Verbindlichkeiten wurden von 20 Mio auf nunmehr 7,6 Mio. Euro reduziert.
Der Kundenbasiswert beträgt 27,1 Mio Euro zu Q317. Diesen hat Ben Bos noch einmal erläutert, dass wenn das Unternehmen das komplette Marketing einstellt, so würden in den nächsten 24 Monaten dennoch mindesten 27,1 Mio. Euro Erträge fließen.

Für 2018 hat er mal wieder nur doubledigit growth bei Umsatz und EBIT genannt. Damit sind wir die letzte Zeit ganz gut gefahren. Ich denke aber auch hier könnten Warburg Ewartungen für 2018 realistisch sein.

Er hat noch erläutert wie datengetrieben das ganze Unternehmen sei und wie exakt die Berechnungen für profitables Marketing sind und erfolglose Aktionen gestoppt werden und einem erwarteten Cliq Faktor von unter 1,4 einer Genehmigung des Vorstands bedarf. Diesem Wert gibt er neben dem Kundenbasiswert die höchste Bedeutung da es einfach widerspiegelt wie erfolgreich gewirtschaftet wird.

Hinsichtlich der Aktionärsstruktur die beim freefloat mit 53% angegeben wird vermutet er dass er freefloat eher bei 40% liegt und vieles in festen Händen liegt.  

hier könnte noch einiges nach oben gehen!

- Entschuldung schreitet voran
- jährliche Wachstumsraten
- gutes Management

Die Marktkapitalisierung erscheint mir viel zu niedrig.
Ich sehe hier sehr gute Kurschancen!!

Die Firma überhaupt macht bin aber seit einiger Zeit wegen einer Kaufempehlung von Börse Online hier Investiert naja zumindest mal nicht im Minus.

...und dann ist viel Lzft

Stoplosswelle .  

...wird weiter steigen...

...sollte jetzt fix Richtung 10 gehn...

Geduld, es wird...

Die CLIQ Digital Unternehmensgruppe erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2017 nach vorläufigen Berechnungen Umsatzerlöse von EUR 70,5 Mio. (2016: EUR 65,3 Mio.). Das entspricht einem Anstieg von 8 %, infolge eines höheren CLIQ-Faktors von 1,47 (2016: 1,41). Der höhere CLIQ-Faktor konnte die geringeren Marketingaufwendungen ausgleichen, die sich im Berichtsjahr auf EUR 18,6 Mio. nach EUR 21,6 Mio. im Vorjahr beliefen.

Die Profitabilität der CLIQ Digital Gruppe verbesserte sich im Berichtszeitraum im Vergleich zum Vorjahr deutlich. Nach vorläufigen Berechnungen stiegen sowohl das um Abschreibungen und Wertminderungen auf aktivierte Kundenakquisitionskosten bereinigte EBITDA (+9 %) als auch das EBIT (+15 %) gegenüber dem Vorjahr. Das EBIT kletterte kräftig von EUR 4,5 Mio. auf EUR 5,2 Mio. Das entspricht einer Steigerung der EBIT-Marge (EBIT/Bruttoumsatz) gegenüber dem Vorjahr von 6,9 % auf 7,3 %.

Das Nettoergebnis vor Minderheiten erhöhte sich deutlich im Berichtszeitraum auf EUR 3,4 Mio. nach EUR 2,7 Mio. im Vorjahr (+23 %). Das kumulierte Ergebnis je Aktie (EPS verwässert) verbesserte sich gegenüber dem Vorjahreswert von EUR 0,43 auf EUR 0,53 im Berichtsjahr 2017.

Der Kundenbasiswert erhöhte sich im Jahr 2017 um 24 % auf EUR 26 Mio. gegenüber EUR 21 Mio. im Vorjahr. Der Kundenbasiswert ist eine wichtige Kennzahl für die Schätzung des erwarteten Nettoumsatzes von Bestandskunden.

Die erfolgreiche Geschäftsentwicklung im Geschäftsjahr 2017 ermöglichte der CLIQ Digital AG zudem eine weitere Reduzierung der Verbindlichkeiten gegenüber ihrem Finanzinstitut. Diese lagen zum 31. Dezember 2017 bei EUR 5,5 Mio. und damit rund 48 % unter dem Vorjahreswert von EUR 10,6 Mio. zum 31. Dezember 2016. Dabei sind Zahlungen für Körperschaftsteuer in Höhe von rund EUR 2 Mio. zu berücksichtigen, die im ersten Halbjahr 2018 zu leisten sind.

Die Geschäftszahlen 2017 sind vorläufig und bisher noch nicht testiert. Detaillierte Aussagen zur Geschäfts- und Ertragsentwicklung mit dem endgültigen testierten Jahresabschluss 2017 gemäß IFRS sowie einen Ausblick auf das Geschäftsjahr 2018 wird die CLIQ Digital AG mit Veröffentlichung ihres Geschäftsberichtes 2017 am 10. April 2018 publizieren.

www.dgap.de/dgap/News/corporate/...s-steigt-um/?newsID=1052851

In der Tat sind die Zahlen hinsichtlich Umsatz und Marketingaufwendungen unter den Prognosen.
Bezüglich EBIT, Cliq Faktor, Kundenbasiswert und Nettoverbindlichkeiten schaut es super positiv aus.
Ich vermute dass sie das Geschäftsfeld umstellen und nicht mehr auf Biegen und Brechen mit hohen Marketingaufwendungen Umsatz generieren wollen. Stattdessen gezielt Profitabilität erzielen wollen.
Insofern sind mit 14% niedrigeren Marketingaufwendungen ein um 15% höheres EBIT und um 26% höheres Nettoergebnis ggü. Vorjahr erzielt worden. Darüberhinaus bei einem Cliqfaktor von 1,47 (1,41 Vorjahr) und ein auf 26 Mio. und um 24% erhöhter Kundenbasiswert. Die Schulden haben sich rekordverdächtig von 10,6 auf 5,5, Mio. Euro nahezu halbiert. Zum 1. HJ 2015 waren wir noch bei 15 Mio. Verbindlichkeiten. Das ist schon eine super Entwicklung.
Die EBIT Marge liegt nun bei 7,4% ggü. 6,9% im Vorjahr.
Wenn sie jetzt weiterhin die nächsten Jahr 5,5 Mio. oder mehr EBIT machen wird es eine schöne Cash Cow...
Mir gefällt die Entwicklung sehr gut!

Der Trend stimmt übergeordnet, da gebe ich dir recht. Aber auch EBIT und Nettoergebnis liegen unter dem Analystenkonsens und auch unter meinen Erwartungen. Habe daher heute direkt nach der Veröffentlichung verkauft. Zum Glück noch über 7,9€.

Interessant wird noch der Ausblick für 2018. Aber der wird ja erst mmit der Vorlage des GB veröffentlicht.

Hey Mitsch, gut gemacht, dann kannst du gleich um die 7,1  wieder rein :-)
Denke die 8 sehen wir wieder schnell.
Die Warburg Analyse hatte auch in den anderen Werten leicht höhere Erwartungen, das stimmt. Aber sie hatten auch die Nettoverbindlichkeiten noch viel höher angesehen als sie jetzt letztlich sind.
Die Analyse fusst meines Erachtens auf Annahmen von vor einigen Monaten, inbesondere hinsichtlich der Strategie des hohen Umsatzes.
Man kann jetzt klar erkennen, dass Profitabilität im Vordergrund steht und darüber sollen wir Eigentümer uns ja freuen. Auf dem EK Forum sagte der Vorstand dass nur Investitionen ins Marketing und Wachstum getätigt werden die den hohen Cliq Faktor von über 1,4 nicht senken.
Das war schon das klare Zugeständnis zu Gewinnwachstum. Ich denke auch dass die Übernahmen mittelfristig zu weiterem Wachstum beitragen werden.
Man muss sich ja vor Augen führen dass 10 Mio. Verbindlichkeiten in den letzten 2,5 Jahren abgebaut wurden und noch Unternehmen hinzugekauft wurden...
Ich bin optimistisch und hoffe dass sich die Marktteilnehmer nicht zu sehr von der vermeintlichen Planverfehlung beeinflussen lassen, sondern die positive Strategie der nachhaltigen Profitabilität erkennen.

haben Stoploss rausgeholt unter Euro 7 . Gute Möglichkeit heute morgen mit den Zahlen .  Zahlen waren doch ok

Euro 7,14 taxiert . Kommt schon , außerdem auf Xetra mit Riesemgap eröffnet

wird das GAP von heute morgen wieder geschlossen ???

Denke nicht dass wir heute GAP noch schließen. Freudig allerdings das Volumen und so kommen festere Hände rein. Denke nicht, dass Aktionäre die bei 7 Euro kaufen gleich wieder abstoßen wollen.
Aber weiß man auch nie ;-) Gibt ja genug Daytrader...
Ich bleibe langfristig long und habe heute nachgekauft. Die Strategie macht für mich Sinn und der Vostand hatte mich schon beim EK Forum überzeugt, dass sie ganz klar Richtung Profitabilität gehen wollen. Wäre ja ein leichtes gewesen Umsatz ein wenig aufzupumpen.

sieht Gereon Kruse und rät zum Kauf.

boersengefluester.de/cliq-digital-licht-und-schatten/