Markteinschätzung für den 23. Januar 2003
DAX, Dow Jones, S+P500, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
Die zunächst guten nachbörslichen Vorgaben vom Dienstag sorgten am Mittwoch bei den Hightechs in USA nach anfänglich schwächeren Kursen, im weiteren Tagesverlauf für steigende Notierungen. Am Ende übernahmen dann aber die Nachrichten, dass der Golfkrieg schon beschlossene Sache sei (welch eine Überraschung...) und schlechte Unternehmensnachrichten wieder das Ruder und die Indizes gaben Ihre Intraday Kursgewinne wieder ab.
Heute kommen aus USA die Zahlen zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe und den Frühindikatoren.
Quartalszahlen sehen wir u. a. von Amazon, Amgen, Eli Lilly, EMC, Nokia, Nortel Networks und Siemens.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der RSI zeigt beim DAX nach den jüngsten Abschlägen erstmals wieder eine überverkaufte Situation an. Bei Dow Jones und S+P500 notiert dieser im neutralen Bereich, etwas darunter beim Nemax50. Bei der Nasdaq präsentiert sich der Indikator knapp über der neutralen Zone. Lediglich beim Internet-Index notiert dieser weiterhin zwischen neutral und überkauft.
Die Fast-Stochastik ist weiterhin überverkauft und zeigt außer beim Dow Jones und S+P500 ein schwaches Kaufsignal.
Der MACD zeigt nun auch beim Internet-Index ein mittelfristiges Verkaufssignal. Lediglich beim Biotech-Index kann der Indikator noch widerstehen.
Das Momentum kann bei den US-Hightechs noch als neutral bezeichnet werden, bei Dow Jones und S+P500 ist der Indikator erstmals wieder ins negative Terrain abgerutscht, bei DAX und Nemax 50 bleibt die Lage unverändert negativ.
Wie erwartet gab es gestern in USA bei den Hightechs, nach zunächst schwächeren Kursen, eine technische Gegenreaktion. Bis kurz vor Börsenschluss notierten die Indizes im Plus. Dann aber überwog wieder die negative Nachrichtenfront.
Das Irakproblem hängt nach wie vor wie ein Damoklesschwert über den Märkten, dies wird sich so schnell auch nicht ändern! Zumindest sollten sich die Börsianer nach den gestrigen Aussagen aus „gut informierten Russischen Kreisen“ damit abgefunden haben, dass ein Irakkonflikt unausweichlich ist. Als Zeitpunkt für die Intervention wurde Mitte Februar angegeben… (welch eine Neuigkeit…). Vielleicht führt dies aber zumindest dazu, dass die „Unsicherheit“ etwas aus den Märkten genommen wurde?
Zu den Indizes:
Der DAX hat gestern ordentlich verloren und intraday sogar unsere Erwartungen noch übertroffen.
Die Marke von 2835 Punkten (Tagestief vom 30.12.2002) hat als Unterstützungsmarke, nicht gehalten, intraday notierte der Index sogar unter 2800 Punkten!
Das Tief der letzten Monate liegt bei 2519 Punkten und rückt damit langsam als nächste Unterstützung wieder in den Fokus. Wenn sich die Panik weiter hochschaukelt, könnte diese Marke bis Kriegsausbruch zu erreichen sein.
Ein extrem steiler Abwärtstrend lässt sich seit einigen Tagen zwischen 2730 und 2880 Punkten einzeichnen. Dies ist auch die Tradingrange für den heutigen Tag.
Wir konzentrieren uns weiter auf den US-Markt, da der Deutsche Markt nur den Vorgaben aus USA folgt und damit lediglich ein Abfallprodukt der US-Indizes ist.
Dow Jones und S+P500 haben im Verhältnis die stärksten Kursverluste zu beklagen.
Ein seit 10.10.2002 einzuzeichnender Aufwärtstrend (8470 bzw. 890 Punkte) wurde gestern klar unterschritten.
Es kam zu den erwarteten Abschlägen bis in den Bereich von 8350 bzw. 880 Punkten. Wer gestern hier abgefischt hat, behält die empfohlenen Stopps von 8300 bzw. 875 Punkten bei.
Die Chance eine technische Gegenreaktion, zumindest bei an die untere Begrenzung der verlassenen Aufwärtstrends (8508 bzw. 895 Punkte) mitzunehmen bleibt, das Risiko ist durch die sehr engen Stopps minimiert!
Wer sich zurückgehalten hat, belässt es bei den Stopp-Buy´s von 8750 bzw. 917 Punkten. Stopp 1% unterhalb des Einstiegs.
Nasdaq und Internet-Index haben nach zwischenzeitlich ordentlichen Gewinnen, am Ende ein leichtes Minus zu beklagen.
Ein seit 10.10.2002 einzuzeichnender Aufwärtstrend verläuft aktuell bei 1386 bzw. bei 89,20 Punkten. Damit notiert die Nasdaq unter diesem Aufwärtstrend, der Internet-Index auf dieser Linie.
Die zu erwartenden Abschlägen bis in den Bereich von 1347 bzw. 88,50-86,50 Punkten wurden nicht ganz erreicht, die Tagestiefs lagen bei 1358 bzw. 88,60 Punkten.
Einen Stopp-Buy über den seit 4 Tagen bestehenden Abwärtstrend, platzieren wir bei 1398 bzw. 92,60 Punkten. Stopp 1% unterhalb des Einstiegs.
Bei der sehr spekulativ Variante, wurden die Stopp-Buy´s für die Nasdaq von 1375-1378 Punkten (stellvertretend auch für den Internet-Index) knapp erreicht, leider gingen die Kurse aufgrund der Nachrichtenlage zu Börsenschluss wieder zurück. Der Stopp für diese Position verbleibt bei 1358-1357 Punkten.
Beide Candlesticks könnte man als „Inverted Hammer“ und damit als unteres Umkehrsignal interpretieren. Zudem sehen wir ein schwaches Kaufsignal in der Fast-Stochastik.
Mittelfristig bedenklich ist aber das Verkaufssignal im MACD. Lediglich das Momentum hält sich noch.
Kurzfristig halten wir somit an der Theorie der technischen Gegenreaktion fest, mittelfristig ist die Lage bedenklich.
Der Biotech-Index hat nochmals nachgegeben.
Ein seit 30.12.2002 bestehender Aufwärtstrend verläuft heute bei 348 Punkten.
Der Index hat gestern bis auf 349,50 Punkten nachgegeben.
Auch hier scheint heute eine technische Gegenreaktion überfällig, wobei das Potential wohl eher begrenzt ist.
Der seit 4 Tagen bestehende Abwärtstrend verläuft heute bei 357 Punkten, dies dürfte die Zielmarke einer Reaktion nach Oben sein.
Stopp-Buy 353 Punkte, Ziel 357 Punkte. Stopp 350 Punkte.
Ein mittelfristiger Stopp-Buy verbleibt bei 370 Punkten. Stopp 1% unterhalb des Einstiegs.
Der Neue Markt bleibt der unterprivilegierte Spielball der Nasdaq.
Ein seit 10.10.2002 einzuzeichnender Aufwärtstrend verläuft aktuell bei rund 370 Punkten.
„Unverhofft kommt oft“. Das gestrige Abstauberlimit von 370 Punkten wurde exakt erreicht (Tief 369,50 Punkte).
Den Stopp platzieren wir hälftig bei 365, hälftig bei 360 Punkten.
Zielmarken 380 und im weitern 387 Punkte.
Fazit:
Die Indizes sind weiterhin kurzfristig überverkauft, die Fast-Stochastik zeigt bei den Hightechs ein schwaches Kaufsignal, die Candlesticks bei Nasdaq und Internet-Index könnten als „Inverted Hammer“ und damit als unterer Umkehrpunkt durchgehen.
Kurzfristig halten wir an der Theorie der technischen Gegenreaktion fest, mittelfristig ist die Lage bedenklich.
Soweit man eingestoppt wurde, Stopps beachten und nur kleine Beträge wegen der unberechenbaren politischen Lage investieren!
Nasdaq Future, Stand Mittwoch 22.00 Uhr, 1009 Punkte, S+P-Future 876,20 Punkte.
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