Markteinschätzungen
Markteinschätzung für den 31. Mai 2002
DAX, Dow Jones, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
Die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung sind in USA etwas weniger gestiegen als von den Experten erwartet, trotzdem bleibt der Arbeitsmarkt angespannt.
Die Spannungen zwischen Indien und Pakistan belasteten den Handel insgesamt. Unter Druck blieben auch die Telekommunikationstitel gerade in Europa.
Am Ende des US-Handel schwächte sich der Abwärtsdruck nach drei Tagen Kursverlusten etwas ab und die Hightechtitel konnten sogar ein kleines Plus verbuchen.
Auch wenn sich hier eine Trendwende abzeichnen könnte, bleiben wir vorsichtig und setzen nachfolgend nochmals auf Stopp-Buy-Marken. Nicht zuletzt auch, da Palm nach Börsenschluss in USA eine Ertragswarnung herausgegeben hat und die Aktie entsprechend nachgibt.
Heute kommen aus USA die Zahlen zur Produktivität, dem Michigan Sentiment, den Auftragseingängen der Industrie und der Chicagoer Einkaufsmanager Index.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der DAX hat gestern stark verloren.
Der RSI ist leicht überverkauft.
Die Fast-Stochastik zeigt ein Verkaufssignal und ist immer noch dabei einen zweiten Boden auszubilden.
MACD und Momentum sind negativ.
In den letzten drei Tagen hat sich ein sehr steiler Abwärtstrend ausgebildet, dessen obere Begrenzung heute bei ca. 4880 Punkten zu finden ist.
Überwindet der Index diese Marke, liegt der nächste Widerstand bei 4965 Punkten (200-Tagelinie), gefolgt von 4985 Punkten (Abwärtstrend seit 17.05.2002).
Durch die Vorgaben aus USA ist zunächst mit einer höheren Eröffnung zurechnen. Trotzdem bleibt die Lage im Augenblick problematisch, denn den US-Indizes scheint es immer noch an der nötigen Kraft zumangeln.
Wir bleiben daher dabei, erst bei erreichen der nachfolgend aufgeführten Stopp-Buy´s der US-Indizes, dies zum Anlass zu nehmen eine eventuelle Tradingposition im DAX zu eröffnen. Stopp dann 1% unterhalb des Einstandes.
Mittelfristiger Stopp 4400 Punkten auf Schlusskursbasis.
Dow Jones und S+P500 haben im Tagesverlauf nochmals Federn gelassen, dann aber bei, bzw. kurz vor wichtigen Unterstützungszonen noch Oben gedreht und ein Intraday-Reversal vollzogen.
Der RSI liegt zwischen neutral und leicht überverkauft.
Die Fast-Stochastik hat einen zweiten Boden gebildet und zeigt ein Kaufsignal.
MACD und Momentum sind nun bei beiden Indizes negativ.
Der Dow Jones ist mit einem Tagestief von 9802 Punkten exakt an die gestern aufgezeigte Unterstützungszone von 9800 Punkten gelaufen (mehrere Zwischentiefs Ende April, Anfang Mai 2002 und obere Begrenzung des verlassenen, seit 07.03.2002 bestandenen Abwärtstrends) und hat dann die gesamten Tagesverluste wettgemacht.
Der S+P500 hat dieselbe Bewegung vollzogen, im Tagestief lag er bei 1054 Punkten und damit knapp über der Unterstützung von 1049 Punkten (Zwischentief Anfang Mai 2002). Schlussstand 1064 Punkte.
Der Candlesticks zeigt bei beiden Indizes durch das Intraday-Reversal einen „Hammer“ und damit einen möglichen unteren Umkehrpunkt.
Fast-Stochastik und Candlesticks kündigen zwar eine technische Gegenbewegung an, wir bleiben aber trotzdem vorsichtig und lassen uns einstoppen!
Wir reduzieren im Trading die spekulative Stopp-Buy´s nun auf 9965 bzw. 1070 Punkte.
Wird man eingestoppt, den Stopp 1% unterhalb des Einstands platzieren.
Die nächsten Widerstände befinden sich bereits, durch übergeordnete Abwärtstrends bei 10120 bzw. 1090 Punkten! Sobald die Indizes in die Nähe dieser Marken vorstoßen, Stopp auf Einstand nachziehen!
Mittelfristiger Stopp auf Skb. 8900 bzw. 1035 Punkte.
Nasdaq und Internet-Index konnten nach nochmaligen Kursverlusten während des Tages, am Ende ein kleines Plus verbuchen.
Der RSI liegt bei der Nasdaq allerdings bereits im leicht überkauften, beim Internet-Index im neutralen Bereich.
Die Fast-Stochastik hat den Boden der Skala erreicht und zeigt ein Kaufsignal.
Der MACD der Nasdaq ist leicht negativ, der des Internet-Index ist positiv.
Das Momentum ist negativ (Nasdaq) bzw. neutral (Internet-Index).
Der Candlesticks kann positiv interpretiert werden.
Zeichnet man bei beiden Indizes seit 17.05.2002 einen zusätzlichen Abwärtstrend ein, so liegt dessen obere Begrenzung heute bei 1652 bzw. 98,20 Punkten.
Überwinden beide Indizes diese Widerstände, wäre dies ein kurzfristiges Kaufsignal.
Die Signale vonseiten der Fast-Stochastik und der Candlesticks sehen zwar viel versprechend aus, aber der RSI passt nicht ins Bild!
Wir bleiben deshalb vorsichtig, nicht zuletzt auch durch die Gewinnwarnung von Palm!
Den Stopp-Buy für die Nasdaq taxieren wir auf 1660 Punkte, den des Internet-Index auf 99 Punkte, wobei sich der Stopp-Buy eher an der Nasdaq orientieren sollte.
Der nächste Widerstand für die Nasdaq (38-Tagelinie, seit 11.03.2002 bestehender logarithmischer Abwärtstrend) liegt bei 1700-1710 Punkte.
Für den Internet-Index ist der nächste Widerstand 102,20 Punkte (38-Tagelinie).
Stoppkurse, falls man eingestoppt wird 1635 bzw. 96 Punkte. Bei erreichen der Widerstände mindestens auf Einstand nachziehen!
Der Biotech-Index treibt weiterhin im Schlepptau der Nasdaq einen Tag ins Plus und dann wieder ins Minus. Gestern konnte er nach zunächst schwächeren Kursen, ein kleines Plus verbuchen.
Der RSI ist bereits in den leicht überkauften Bereich vorgedrungen.
Die Fast-Stochastik liegt im Mittelfeld, zeigt ein Verkaufssignal, ist insgesamt aber relativ nichts sagend.
Der MACD bleibt bei seinem mittelfristigen Kaufsignal, das Momentum ist negativ.
Der nächste Widerstand ist ein kurzfristiger Abwärtstrend bei 425 Punken, die 38-Tagelinie bei 433 Punkten, gefolgt von dem Zwischentiefs aus den Monaten Februar und April 2002, bei 450 Punkten.
Unterstützung erhält der Index bei ca. 396 Punkten, denn hier lässt sich seit 07.05.2002 ein flacher Aufwärtstrend einzeichnen, dessen obere Begrenzung aktuell bei 450 Punkten verläuft.
Beim Biotech-Index hängen man in der Luft. Der RSI steht viel zu hoch, die Fast-Stochastik ist unschlüssig, MACD und Momentum widersprechen sich und der Candlesticks zeigt einen „Hammer“ und damit einen mögliches Kaufsignal?
Möglich wäre, dass der Index noch bis zur oberen Begrenzung des Abwärtstrends läuft, also bis 450 Punkte. Genauso gut kann er aber bei einer schwachen Steilvorlage durch die Nasdaq, wieder bis auf 396 Punkten zurückfallen…
Man sollte im Prinzip weiter zuwarten. Der Stopp-Buy von 455 Punkten macht aber keinen Sinn mehr. Wenn Sie das noch mögliche Potential bis 450 Punkte ausnützen wollen, dann bleibt nur einen extrem spekulativen Stopp-Buy auf 418 Punkten zu platzieren, mit einem Stopp bei 408 Punkten. Alternativ auch einen Blick auf die Nasdaq werfen, ob hier ebenfalls der Stopp-Buy überwunden wird!
Chance : Risiko lediglich 50 : 50 !
Der Neue Markt (Nemax 50) ist Dank Mobilcom wieder etwas kräftiger ins Schleudern geraten und musste ein Minus von über 2% verbuchen.
Der RSI ist leicht überverkauft.
Die Fast-Stochastik kriecht am Boden entlang. Tiefer geht es in der Skala nicht mehr…
Der MACD ist leicht negativ, das Momentum bleibt negativ.
Mittlerweile läst sich seit 17.05 ein weiterer, steilerer Abwärtstrend einzeichnen, dessen obere Begrenzung heute bei etwa 807 Punkten verläuft.
Wir reduzieren deshalb den Stopp-Buy auf 810 Punkte, wobei aber auch hier ein Blick auf die Entwicklung an der Nasdaq nichts schaden kann!
Stopp im Fall des Falles, 798 Punkte.
Fazit:
Ein Teil der technischen Indikatoren der US-Indizes signalisiert heute steigende Notierungen. Nicht ins Bild passt, gerade bei den Hightechs, der RSI! Wir bleiben deshalb vorsichtig und agieren weiter über Stopp-Buy-Marken.
Werden Sie heute eingestoppt (was wir nicht hoffen, denn wir würden gerne nochmals schwächere Kurse sehen, um anschießend mehr Power in der nächsten Aufwärtsbewegung zuhaben), bleiben Sie wachsam, sowohl was die nächsten Widerstände als auch die Stoppkurse betrifft!
Ausdauer, stetige Wachsamkeit und Vorsicht ist in diesen Tagen das oberste Gebot an der Börse.
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